投資操作週報(2023/10/29)

總經盤勢

美股近期主要科技股在陸續公布財報，從結果來看，即使有好成績也無法帶動整體股市，因為陸續有負面的事件在蔓延，包括美國針對AI晶片嚴格的禁令還提前立即生效，代表美國政府來真的，另外以巴戰爭的情勢，除了以色列地面部隊則擴大了在加薩走廊的活動，美國戰機轟炸了敘利亞東部與伊朗有關的兩個目標，伊朗也表示可能會對美國有所反擊，整個戰爭情勢還有擴大的風險。

現在整個市場避險情緒懸在那邊，股市難有什麼表現，在這種情勢，下週Fed會議(台灣時間11/2)利率決策高機率會先按兵不動，而現在美國開出的經濟數據仍十分強勁，如Q3 GDP季比年化達4.9%(市場預期4.3%)，維持高利率的時間可能也會很持久，整體有種溫水煮青蛙的感覺，短線還是多觀望，或以左側交易的角度慢慢布局吧。

本週類股選擇

無

後續觀察類股

• 通用伺服器

1.產業消息變化

-8/29，大摩指出，雲端半導體產業景氣第2季確定觸底，近來客戶端已開始釋出補庫存訂單，且預計這股趨勢將可延續到第4季，使得非AI伺服器領域的相關個股有表現機會。

-10/16，法人預估，下半年伺服器新平台出貨量有望逐月增加，整體營運將逐季走高，而隨明年進入庫存回補循環，加上伺服器新平台滲透率提升，將帶動明年營收進一步成長。

2.近期大盤持續往下破，各類股狀況也不會多好，但觀察跟通用伺服器較相關的股票至少沒有在繼續往下破，加上基本面消息看起來是偏好轉，或許有率先止穩反彈的機會。