走向 AFP 之路 #3 信託的財產與稅務

信託財產之範圍與要件

• • 範圍：非財產權，例如事業、經營權、商譽，不能成為信託設立的標的
• • 要件要能以金錢計算要是「積極財產」(也就是資產)，除非資產大於負債，並且資產負債分不開例如我有 1 億房產跟你借 3000 萬，並設定抵押權，這樣就可以做信託

信託財產之特性

• • 物上代位性：因信託財產衍生出的財產權
• • 信託財產佔有瑕疵之承繼

信託財產之獨立性

• 原則：不得對信託財產強制執行，包含假扣押、假處分

• 例外：可強制執行
• • 信託「前」就已產生之權利。例如拿房子向別人借錢，設定抵押權後，將房子拿去信託，這樣如果哪一天還不出錢，由於是先有抵押權才去信託，因此可以強制執行
• • 因信託「本身」所產生之權利

例如受託人幫你管理房子，你要付信託管理費，則信託管理費就是衍生出來的權利，若無法支付就可以強制執行

例如不動產會有房屋稅跟地價稅，若繳不起也可以查封信託財產

例如將房子拿去信託，要弄裝潢，結果付不起裝潢費，建商就可以查封信託財產，因為這個裝潢費用是信託財產衍生出來的

不適用民法因混同而消滅之規定：信託財產為所有權以外之權利時，受託人雖取得該權利標的之財產權，其權利亦不因混同而消滅。

• 一般情境：我用 1 億的房子跟你借 3000 萬，並設定抵押權，接著我將房子用 1 億賣給你，但後來我說我還不起錢，這時候你會去賣你的房子幫我還債嗎?肯定不會，因此 → 抵押權「無」存在之意義，「因混同」而消滅

• 信託情境：我用 1 億的房子跟你借 3000 萬，並設定抵押權，接著我請你當我房子的受託人，但後來我說我還不起錢，這時候你會去賣房子嗎?會，因為你只是「名義上」的所有權人，因此 → 抵押權「有」存在之意義，「不因混同」而消滅

信託公示制度

• 以應登記或註冊之財產權為信託者，非經信託登記，不得對抗第三人

• 把財產拿去做信託登記，未來在交易時，買方要注意信託契約是否可以交易，如果不能交易還要買，後果自負

• 如果沒有做信託登記，就不能用信託契約對付買方(第三人)

信託課稅之理論

信託實體理論：信託個體是納稅主體

• • 優點：便於課稅
• • 缺點違反實質所得者(受益人)課稅原則容易形成租稅之規避，例如我有 10 塊土地，原本應該繳 5.5% 的稅，但透過信託變成我有 5 塊，受託人有 5 塊，稅率降到 1%

信託導管理論：信託個體非內稅主體

• 課稅是對享受真正利益的人課 → 對受益人課

• 原則：以所得「發生」時課稅，也就是只要信託財產取得所得，就要課稅。例如信託財產是股票，拿到股息時，就要課稅，不管受益人有沒有拿到，就對受益人課所得稅

• 例外：以所得「分配」時課稅，也就是等受益人真正拿到時，才課稅。例如共同基金，因為受益人常變動，所以分配所得時才課稅

• 信託生效、期間、消滅之稅負
• • 信託期間，標的是受益權，不是信託財產
• • 信託期間，由受託人代繳房屋稅和地價稅，因為他是持有者
• • 信託消滅，他益信託原則免稅，是因為信託生效時已經繳過了
• • 信託消滅，要繳土增稅，因為土增稅本身就是實現的時候才要繳，而受贈者收到才是實現的時候，因此是信託消滅時繳