用氣候風險(TCFD)化危機為轉機

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先瞭解 #淨資產就是資產減去債務

如果你的資產比債務多,那你的淨資產就是正值,反之亦然

 

#有形資產

包含投資、銀行帳戶、經紀帳戶、退休基金、房地產以及車子、首飾與收藏品等

 

#無形資產

包括商譽、品牌認知、智慧財產權、專利、商標與版權等

 

#有形債務呢?

指的是房貸、貸款、信用卡債、學貸與其他債務

 

#無形債務呢?

指的是自然風險、轉型風險、勞工職災、環境污染、氣候變遷與排碳成本等

 

淨資產可讓你了解自己的財務狀況,這有助於評估目前的花費,並且為未來規劃

 

一百年前可口可樂掌門人伍德魯夫曾說:

即使整個可口可樂公司一夜之間化為灰燼,僅憑 #可口可樂 這塊牌子就能在很短時間內東山再起。

 

這句話聽起來,我不意外啊,可口可樂是歷經百年經久不衰企業,Coca-Cola是地球上獲得最廣泛認同的文字。

 

Coca-Cola品牌認知及商標等無形資產遠大於債務,伍德魯夫才有勇氣說出這句經典的話

 

 

再引用 #樵夫的故事

有一個樵夫,每天上山砍柴,然後挑到鎮上賣,以此為生。

樵夫在村莊旁邊,辛辛苦苦蓋了一間屋,這是他所有的家當、唯一安身的處所。

 

有一天,當他賣完柴返家,發現自己的屋子失火了。

整個村子的人都出來幫他撲救,但因為屋子是木造的,風乘火勢燒的很猛,大火撲滅之後,樵夫的屋子也完全燒成灰燼了。

 

樵夫在屋子殘骸灰燼中,不停地尋找,村民們紛紛問樵夫是什麼東西這麼重要?大家都以為他遺失了什麼貴重物品在火場裡。

過了一會,樵夫開心地叫喊:「找到了,找到了。」

 

眾人仔細看去,樵夫手上拿的不是什麼寶物,而是一柄斧頭。

樵夫說:「失去的不要緊,只要我手上有這柄斧頭,一切都可以重新來過。」

 

樵夫在砍材上累積智慧財產權及專利等無形資產,給了樵夫這般重新來過的勇氣

 

如果雙夫:伍德魯夫與樵夫,懂得用ESG與氣候風險(TCFD),更有機會化危機為轉機,避開一場氣候變遷極端高溫下火災,進一步厚植自身競爭力,再造企業永續經營

 

在氣候變遷下旱災、熱浪、水災經常出現,你的資產會不會瞬間被摧毀,是否還能重新來過?

首先檢視你的不動產會不會因氣候變遷強度及頻率增加了火、水災風險淪為不良資產,例如老屋、低窪建築等。

其次檢視你的動產如股票、債卷等有價證卷,是否也會有此潛在風險,例如食品、觀光等

 

有形資產及債務很容易辨識,但無形資產及債務卻很難讓一般民眾瞭解,致使常出現氣候風險 #綠天鵝 ,造成資產上巨大損失,

目前上市公司沒有反映氣候風險在財報及股價上,造成投資人誤判而導致更大的外溢金融市場風險,衝擊金融機構經營,如果公司有揭露氣候風險資訊(TCFD)報告,如果投資人有一簡易氣候風險投資快速檢核表或分析模型(AI),應該可以避開未考慮氣候風險的公司。

 

投資人如此小心,投資機構更是要建立一套辨識、監測、對策等管理工具及機制,並借助 #第三方稽核 審查氣候風險,有效定量化掌握投資標的的氣候風險,辨識因氣候風險而有違約或損失,進行投資標的調整。

 

目前上市公司也沒有反映排碳成本,如果以碳定價3000元/噸假設評估損益表,是否高估獲利,也高估資產價值,例如:長榮、陽明、萬海台灣前 3 大海運公司合計排放量約 1300 萬噸左右,總共要付的碳費是 390 億台幣,大約是長榮海運去年稅後盈餘的 13% 左右。然而,氣候變遷導致的災難,將讓海運業損失 250 億美元,等同海運業全體在 2019 年賺到的錢,將直接蒸發。

 

如果是我,我會將氣候風險較高或排碳量高的公司等撤出投資,那撤出資金要往哪裡去?

如果該公司採取有效1.5度C的政策及目標,我會透過簡易氣候風險投資快速檢核表或分析模型來檢驗,來進行投資,這也左右我為未來20年後氣候風險生活準備行動,例如:從事相關氣候風險工作、租購電動車、上碳中和餐廳、在零能耗建築上班等。

 

相信我,待在一個淨零碳的環境,會產生物以類聚綜效,增加供應鏈價值及企業價值,勢必大大影響你的收入、資產及價值等。

 

目前我們正在建立一套氣候風險概念框架,去檢視風險與機會會以什麼樣的路徑影響財務,協助上市公司或投資機構去完成 #該做的事,在別人提醒之前就先做好,預測未來,提前投資,準確地掌握機會,實施因應對策

 

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ESG企業永續,可解釋為三個面向

「E-環境Environment」、

「S-社會Social」、

「G-公司治理Governance」,

ESG是企業實踐社會的責任的實質行動

 

氣候相關財務揭露(Task Force on Climate-related Financial Disclosures,簡稱TCFD)報告書,提供一套自願性氣候相關財務資訊揭露建議,成為各國企業辨識與評估自身氣候變遷風險之重要參考依據。

 

歐文松
歐文松
1.ESG碳管理師、淨零碳排放高階決策人、PMP、仲裁人、採購專業人員。 2.從事ESG、減碳藍圖、碳中和、低碳運輸、綠能等領域業務,累積許多實際案例。 3.從服務台灣公司到美商國際集團,對價值觀、制度、文化及管理等熟悉,充分理解市場發展趨勢,掌握眾多領域人脈,並具30餘年服務經驗。
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