「閱讀筆記」全方位理財的第一堂課

全方位理財的第一堂課：你一生必學的五大財務規畫

作者： 闕又上 讀冊購書連結全方位理財的第一堂課：你一生必學的五大財務規畫

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前言

本書共分七個部分，前兩個部分講的是視野與理財的普通常識，後五個部分在探討從出生到死亡會遇到的五個理財規劃（保險、稅務、投資、退休和遺產），最後書本的結尾是又上老師塵封很久沒說的故事，讓我哭紅了雙眼，還看幾次哭幾次，不知道又上老師是多痛的心情才寫出這樣的文章。

前兩個部分

從公司看至個人理財

公司資金面臨的五個選項

1. 發放股利
2. 買回自家公司的股票，減少在外面流通的股數
3. 併購別家公司
4. 投入研究發展
5. 擴大產能

上述就是公司的資產配置，而資產配置或個人財務規劃，都是強調資金有效運用（錢花在刀口上，且最佳化），將產生報酬極大化，也就是綜合效應。

跳開個別侷限，用整體的觀點來考量，才可達到綜合效應

資源有限，均衡照顧

大道至簡知易行難

任何事情都有輕重緩急，而資源有限（收入就那麼多），要照顧的事情很多，分析現有計畫的優缺點，以及針對需要改進的地方做規劃，多目標的綜合考量所做的整體後設計，比較能有均衡的照顧，何謂整體財務規劃？

從生到死，從小到大，包含：

• 保險
• 稅務
• 投資
• 退休
• 遺產

普通常識，大道至簡知易行難，甚至生活中就感受得到

時間的重要性

而又上老師心目中財務的第一公式共有四個變數：

1. 現值
2. 未來值
3. 投資報酬率（折現率）
4. 時間

未來值（fv)=現值(pv)*(1+投報率％)^n期數

世界第八大奇蹟

充分了解複利的精神，有堅強的信念

不能貪快，除非是賽車手等級，否則安步當車，小心使得萬年船

保險

保險不是投資，沒辦法擊敗通膨

• 保險目的，極少的保費提供極大的保障，隨時間遞延，保障的額度，他的現值購買力會越來愈少
• 不需要幫小孩子買壽險，應該是要先保障有收入的父母
• 資產還沒有成長到足以靠被動收入照顧全家人的保障，保險這個保護傘還是需要的
• 保險額未來的現值購買力會逐漸下降，甚至跟你想像有落差
• 用最少的預算，處理四項風險，除了房屋車子等產險不計入，應該要聚焦：早逝、失能（重殘）、重病和老年
• 保險業表面賺到佣金，卻賠上民眾應該擁有的資金成長收益，民眾沒賺到錢，自然不敢消費，就沒有內需，導致少子化和老年化問題
• 抓大放小，扛不起來的風險才找保險公司
• 別期望保險的保障能做到滴水不漏
• 淨資產沒有達到三千萬之前，投保的錢要花在刀口上

稅務

• 在台灣找延稅項目
• 不參與除權除息
• 證券資本利得免稅
• 海外所得（海外所得一百萬以上，基本所得額超過六百七十萬，才有最低稅負）
• 善用某些金融商品的分離課稅（例如公債、公司債等）

延伸閱讀

節稅的佈局（胡碩勻） 艾蜜莉會計師的食堂創業必修課（鄭惠方會計師）

投資

投資規劃是五大財務規劃重中之重，難度最高，也是成敗的轉折點

投資規劃需要考慮六大要件

1. 未來的目標：教育基金？退休基金？不同目標要有不同策略
2. 有多久的時程：有目標就有時間，推估需要的投資報酬
3. 可承受多大的波動與損失：投資報酬過高過滴都不合理，適度的風險
4. 有自己的投資哲學嗎？
5. 了解主動投資與被動投資的優缺點和規則嗎？
6. 瞭解投資心理學，且有自知之明，能保有紀律來實現計劃嗎？

指數型ETF加上資產配置

• exchange-traded fund 簡稱ETF
• 證交所有買賣，具股票交易特性
• 本質是共同基金
• 從約翰伯格一生領悟的，投資具有市場代表性的ETF加上資產配置的系統方法

退休

如何解決退休金問題，分成三種方式

1. 提早進行整體財務規劃，妥善利用有限資源
2. 早日找到自己的投資哲學和投資策略，善用指數型基金，搭配資產配置
3. 善用自己的選票，選一個重視專業的執政者

退休規劃則是前三個計畫的總驗收

1. 保險規劃是理財第一步，買對保險需要注意的事項，遠超過許多人想像。
2. 稅務規劃，透過合法的方式節約財富，也是希望把多的資源放入投資，增加自己的財富。
3. 而投資規劃，則是建立自己的投資哲學和方向，管理是執行，借助投資實現設定的成長目標。

許多投資者看不清投資本質，因為怕波動，就滿足定存的投報

一方面又有許多人不滿意0050等指數型ＥＴＦ只有7%的溫吞績效，以至於使用主動投資，投資高難度或波動度大的個股，超出自己能力範圍，付出慘痛代價

遺產

又上老師認為是第二難的項目，有很多企業家或成功人士，在領域上有一番成就但就是這個規劃過不了關，台灣有名的例子是王永慶、張榮發等等。

遺產規劃的目的有最少兩項

1. 節省遺產稅
2. 照自己意願去分配

台美兩地主要有以下工具可規劃

• 遺囑
• 產權形式
• 人壽保險
• 贈與
• 生前信託

人生可以主宰自己的命運到什麼時候，我們都不知道，大部分遺產規劃只有兩種結局，來得及和來不及交代，但大部分都是來不及。

留給後代難道只有錢的規劃嗎？

其實還有情感和價值觀的傳承，留給後代道德觀的磨練與養成共有12個禮物

1. 工作
2. 金錢
3. 友誼
4. 學習
5. 困境
6. 親情
7. 樂觀
8. 築夢
9. 付出
10. 感恩
11. 珍惜
12. 愛

心得

又上老師塵封十八年的往事中，除了讓我哭紅雙眼，他還說，每一次寫完財經的書籍，最重要的一件事，不是立刻開戶投資，而是去找一本了解你身體結構的運作手冊，身體健康是所有財富的第一個數字，如果沒有那個一，後面在多個零都是徒然。