賣股節稅？一次搞懂「證券交易」與「財產交易」【聖彥學堂】EP.47

聽說賣掉公司股權要繳很多稅，如果先印股票再賣，就可以省很多稅，有這回事嗎?

股票或股權怎麼賣才節稅，重點在於區分是否為證券交易。因為證券交易與非證券交易所繳納的稅費，相差非常非常多。以下我們快速了解如何區分證券交易與非證券交易。

證券交易

什麼是叫做證券?證券交易法第六條第一項、第二項規定，有價證券指的是政府債券、公司股票、公司債券及經主管機關核定的其他有價證券。其他還有新股認購權利證書、新股權利證書之類的東西。

另外，與我們今天主題直接相關的當屬證券交易稅條例了，證交條例提到，公司發行的股票要依法繳納證券交易稅。

重點來囉！重點就在發行這兩個字。如果買賣的標的是經由公司發行的股票，就符合證券交易的條件。什麼叫做有發行的股票呢?要有印製實體股票才算嗎?其實不一定要印製股票喔。公司法有提到，發行股票可以印製實體股票，也可以不印製。

• 若有印製股票，有實體股票的話，須依法經銀行簽證印製發行(股票簽證)
• 若不印製股票，無實體股票的話，須於臺灣集中保管結算所(集保所)登錄發行

這邊再強調一次，股票必須經由合法的發行程序，後續的交易才是證券交易。以大家最熟悉的台股為例，無論是大家常買賣的上市公司股票，或是上櫃、興櫃的股票交易，都屬於證券交易。

這邊比較容易出現誤解，雖然上市櫃股票交易屬於證券交易，但並不代表需要公開發行才是證券交易，只要是股份有限公司，而且有依法發行股票，這個股票就是證券了，不限於上市櫃股票才算喔!

所以，一般的家族企業、中小企業、新創，只要是依法發行股票的股份有限公司，後續的股票交易都算是證券交易。

非證券交易

只要不符合上述的證券交易，舉凡股份交易/轉讓、股權交易/轉讓、出資額交易/轉讓，都不屬於證券交易。大致上可分為以下三類：

1. 未做股票簽證的股份有限公司：股份/股權交易
2. 有限公司：出資額交易/轉讓。有限公司無股份的概念。
3. 獨資合夥：出資額交易/轉讓。獨資合夥指的就是一般常見的行號、商行、商號、企業社、工作室、水電行...等，同樣沒有股份的概念。

釐清證券交易、非證券交易之後，接下來我們繼續了解交易相關的稅費。

證券交易 相關稅費

大家可以回想一下你買賣股票時，無論你是賺錢還是虧錢，交割的款項不會剛好就是股款，因為除了股款之外，還有證券交易稅0.3%以及手續費0.1425%需要繳納。

證券交易稅、手續費

證券交易稅固定是0.3%，但手續費就不一定了，手續費公定價是0.1425%，未滿20元以20元計費。很多券商都有手續費優惠，例如電子下單享優惠，大家可以上網查詢券商手續費優惠的相關資訊。

另外，現在很多小資族會買零股，畢竟現在股價這麼高，買個零股也是合情合理的，而零股手續費與整股手續費計算方式一樣。

買進股票時只需要付手續費，出售股票時要付手續費及證券交易稅，計算公式如下：

• 買進：股票買價 x 0.1425%
• 賣出：股票賣價 x( 0.1425%+ 0.3%)

以下舉個簡單的例子試算，假設我在股價500元時買了一張股票，於股價600元時賣掉，相關的手續費及證交稅，供大家參考。

證券交易所得稅

賣股票除了繳納0.3%的證交稅以及付給券商的手續費之外，如果賣股票有賺錢的話，要繳所得稅嗎?

理論上有所得就要繳所得稅，但是目前稅法的規定是，證券交易所得稅停徵，所以無論你賣股票賺多少錢，就只需要繳納少少的證交稅及手續費即可。

但是有一個例外，未上市櫃股票交易所得，需要將這筆所得納入最低稅負制，計算是否需要補繳個人綜所稅。如果交易的是上市櫃公司的股票，就不用計算最低稅負制了。

以上面例子來說，證券交易所得=成交價格600,000-股票的取得成本為500,712(股價500,000+手續費712)-出售的必要費用2,655(證交稅1800+手續費855)=96,633。

所以，如果賣未上市櫃股票有賺錢的話，記得將這筆證券交易所得96,633納入最低稅負制，計算是否需要繳稅，於隔年5月份申報綜合所得稅時，一併申報最低稅負制。至於最低稅負制如何計算，請參考EP.11 個人買賣未上市櫃股票要繳稅?

非證券交易 相關稅費

以上談完了證券交易的相關稅費，接下來談一下非證券交易的相關稅費。

無論你是股份交易/轉讓、股權交易/轉讓、出資額交易/轉讓，這些非證券交易的類型，如果你的交易有賺錢的話，賺的錢要計入財產交易所得這個所得類別，於隔年五月份申報綜合所得稅時，記得一併申報並繳稅。

因為綜合所得稅是累進稅率，稅率有5%、12%、20%、30%、40%，所以如果你的所得很高，賣股權所賺的錢有可能會讓你繳到高額的所得稅。

因為股權買賣不是證券交易，所以不需要繳證交稅，可能也沒有手續費。沿用上面的例子，財產交易所得=60萬-50萬=10萬，假設你的課稅級距是40%，這10萬的財產交易所得會因此增加4萬的綜所稅(不考慮累進差額)。

常見問題

以下分享兩個常見的問題：

Q1：有限公司可以發行股票嗎?

有限公司不能發行股票，股份有限公司才可以發行股票。所以可以先將有限公司變更組織為股份有限公司，再找銀行做股票簽證，就可以發行股票了。

Ｑ2：印製股票後，每次公司股本有變更時，都要重新印製嗎?

是的，如果公司有印製股票，每當公司有增資或減資時，都需要換發股票，只是有些公司為了省股票簽證的費用，以及為了省事，就沒有換發股票了。除了增資及減資需要換發股票，另外還有合併、分割、轉換為無票面股等，也需要換發股票。

特別提醒，以上談的都是台灣的稅制，如果你交易的是海外股票，相關的稅負是差很多的，要特別留意。

最後問你一個問題，你知道「股權轉讓如何節稅嗎?」邀請你在底下留言，告訴我們你的答案。

1. 以贈與的方式轉讓股權最節稅
2. 以交易的方式轉讓股權最節稅
3. 先印製發行股票，再交易股票最節稅
4. 其他