【台股早報】 FED降息！MSCI調權重！台股陷入狂歡？ 2024.11.8(五)

國際市場重點資訊概述

美國總統大選結果出爐，川普成功連任引發全球市場震盪。受益於選後不確定性消除，美股三大指數全數上揚，道瓊指數飆升逾1500點，Nasdaq指數亦強勢反彈，反映市場對其減稅與放鬆監管等政策抱有期待。然而，川普的保護主義政策可能再度抬頭，特別是針對中國的強硬立場，或對全球供應鏈帶來不確定性。

聯準會（Fed）亦於本週宣布降息0.25個百分點至4.5%~4.75%，以提振經濟。市場預期Fed將持續觀察經濟數據後再決定是否進一步降息。美元指數上揚，通膨預期有所提升，對全球資金流動與匯率走勢造成影響。

台股市場表現與主要觀察焦點

在川普當選後，台股昨日（7日）呈現爆量上漲，指數大漲191點收至23,408點，盤中創下高點，主要受益於市場不確定性消除。類股方面，半導體、金融、傳統產業與部分AI概念股領漲。成交量顯著放大，顯示市場資金回流。

受惠與可能受影響的產業與個股

受惠產業與個股：

• 金融業： 川普政策預期放寬金融監管，對台灣金融股形成正面效應。重點關注國泰金（2882）、富邦金（2881）等。
• 半導體與AI產業： 儘管川普保護主義或帶來供應鏈風險，AI及半導體仍具長期成長動能。台積電（2330）、聯發科（2454）等具領導地位的公司仍是市場焦點。
• 傳統產業與能源： 川普支持傳統石化能源與基礎建設，有利於台塑（6505）等傳統能源企業。

可能受影響的產業與個股：

• 再生能源與綠能： 川普偏好傳統能源，可能對再生能源類股造成壓力，如元晶（6443）、世紀鋼（9958）等。
• 電動車產業： 儘管長期趨勢不變，但短期可能面臨政策不確定性。相關個股如鴻海（2317）需關注市場動向。

投資策略與建議

• 分散投資與風險控管： 在市場波動與不確定性仍存的情況下，建議投資人分散配置資產，降低單一市場與個股風險。
• 聚焦基本面良好的個股與產業： 在川普政策下，選擇具備基本面支撐且市場需求穩定的個股，特別是長期受惠於AI、半導體及先進製程的產業。
• 密切留意匯率與國際資金流動： 美元走勢可能影響台幣匯率，進而影響出口與進口成本，需持續關注相關變化。
• 短期策略： 留意10月營收與第三季財報表現優異的個股，避免追高，逢低可逐步布局具成長潛力的標的。

潛在風險提示

• 貿易摩擦升溫風險： 川普可能採取更強硬的貿易政策，尤其對中國可能加重關稅，影響全球供應鏈與貿易。
• 政策變動對特定產業的影響： 若川普推動保護主義政策，部分再生能源與新興產業可能受衝擊。
• 市場波動風險： 短期市場仍可能受美國政局變動影響，操作上需保持靈活性與耐心。

總結

川普的政策對台股市場短期帶來一定影響，但市場最怕的“不確定性”已解除，整體趨勢將回歸基本面。建議投資人持續觀察政策動向與產業發展，靈活調整配置，聚焦具成長潛力的產業，並謹慎面對潛在風險。