高股息ETF市場風雲變幻：0056吸金百億穩居第一，00929遭遇資金撤離挑戰

高股息ETF市場風雲變幻：0056吸金百億穩居第一，00929遭遇資金撤離挑戰

2025年伊始，高股息ETF市場呈現出截然不同的資金流動趨勢。以季配息為主的0056（元大高股息）持續吸引資金流入，截至目前已累積近百億元，穩坐市場資金流入榜首。然而，曾經因高配息而大受歡迎的00929（國泰台灣高息低波）卻因配息縮水，遭遇投資人減碼潮，僅12月以來就被贖回446億元，其中短短5個交易日內的資金流出便達76億元，顯示市場對其收益穩定性的信心已大不如前。

相較之下，其餘幾檔季配息ETF如00713（高息低波）、00878（元大台灣卓越50）等，資金流入穩定，分別吸引15億與14億元的資金。值得注意的是，新興產品00919則尚未展現顯著資金流入，顯示投資人對其仍處於觀望階段。

投資人心態轉變：存股專家建議聚焦穩健標的

在高股息ETF廣受青睞的背景下，投資專家強調，選擇配息政策穩定且帳上可分配收益充沛的標的是關鍵。同時，也需認識到股票配息不同於固定收益，其金額可能隨市場狀況波動，因此投資人應謹慎規劃現金流的使用，以達到穩健增長的財務目標。甜心網

ETF績效大比拚：市值型006208脫穎而出，高股息款表現平穩

回顧2024年台股ETF市場，根據集保戶股權分散統計，受益人數最高的前五檔ETF分別為00919、006208（富邦台50）、0056、00918及00713。其中，四檔為季配息的高股息ETF，顯示投資人對穩定現金流的偏好仍是主流。然而，富邦台50（006208）作為唯一的市值型ETF，以其穩健的報酬率脫穎而出，成為市場矚目的焦點。

高股息ETF vs 市值型ETF：優勢各異

高股息ETF的優勢

1. 穩定現金收入：高股息ETF能為投資人提供穩定的現金流，殖利率相較市值型ETF更具吸引力。
2. 心態穩定：穩定的配息能減輕投資人面對市場震盪時的心理壓力。
3. 複利效果：將領取的配息再投入，能逐步累積資產，形成長期穩健增長。

市值型ETF的優勢

1. 聚焦市場領頭羊：市值型ETF通常持有經營穩健、品牌優勢突出的公司，長期回報表現較佳。
2. 抗波動能力強：大型企業在面對市場波動時具備較高的韌性與調整能力。
3. 潛在資本增值：隨著市場成長，市值型ETF中的成分股價值逐步提升，長期來看更具資本增值潛力。

全台首檔美元級別ETF掛牌：台灣資產管理邁向國際化

2025年1月10日，國泰投信推出全台首檔以美元掛牌的ETF——國泰20年美債+櫃U（00687C），正式於櫃買中心上市，為台灣資產管理市場邁向國際化開啟新篇章。此產品針對擁有美元資產配置需求的法人及個人投資者，提供高息穩定收益，同時省去傳統複委託流程中的換匯與手續費成本。

國泰投信董事長張錫指出，截至2024年底，國內外幣存款已高達新台幣14.8兆元，顯示市場對美元資產的需求旺盛。00687C的推出不僅滿足避險需求，亦為台灣建立亞洲資產管理中心打下基石。

小資族的市值型ETF選擇：00905成AI大趨勢下的黑馬

隨著台積電（2330）股價創下新高，帶動AI供應鏈整體上揚，市值型ETF成為小資族參與市場的理想選擇。其中，00905（FT台灣Smart）以市值結合多因子策略選股，過去一年含息報酬率高達45.4%，且最新收盤價僅14.05元，讓小資族以不到1.5萬元的資金參與台股AI趨勢。

00905的成分股包括台積電、聯發科（2454）與鴻海（2317），這三大核心企業分別在AI晶片需求旺盛、超級晶片合作計畫及供應鏈出貨加大的利好消息中表現強勁，成為投資人的優質選擇。

結語

2025年的ETF市場，無論是高股息還是市值型產品，各自展現不同的吸引力。投資人應根據自身的風險承受能力與財務目標進行選擇。同時，隨著台灣市場逐步國際化，更多創新產品的推出將為投資者帶來更廣泛的布局機會，助力打造多元且穩健的資產配置。