前言：
新聞版面充斥著各種經濟議題：股市開盤的漲跌、房價的起落、通貨膨脹、物價攀升，五花八門的專欄與節目告訴我們應該要如何投資理財，才能讓未來更有餘裕，但這些「消息與策略」的建議真的適合所有人嗎？背後的立場和邏輯能否經得起推敲？
對大多數來人說，經濟學的專業只停留在學生時期的課本。出了社會，若要再閱讀書籍，卻又顯得乏味與艱深，難以立即應用在生活中。但金錢卻是我們無法割捨與逃避的課題：除了工作賺錢之外，如何運用金錢，決定了我們的選擇權和生活品質。
庭萱因為想要搞懂總體經濟如何影響市場，在搜尋影片時，看到《小島經濟學》。雖然這本書以美國的經濟發展歷程為主角，卻用寓言故事的方式，讓抽象的原理變得更平易近人。閱讀的過程中，甚至能把故事和腦海中一些印象深刻的新聞事件連結起來，終於有種「接上線」的感覺，而不再只是停留在看不懂的文字敘述。
這本書適合誰？
- 對經濟政策常見的名詞及其背後意義(如：通貨膨脹)不了解的人
- 嘗試過經濟學入門書籍，卻感到艱澀難懂的人
- 想以輕鬆的方式理解經濟發展脈絡的人
作者為什麼要寫這本書？
《小島經濟學》是由彼得·希夫(Peter D. Schiff)以及安德魯·希夫(Andrew J. Schiff)兄弟合著，改編自父親艾爾文．希夫(Irwin Schiff)的著作《Howan Economy Grows and Why it Doesn't 》(經濟增長模式與停滯的原因)，這本書最早在1979年出版，身受奧地利學派的經濟學家們喜愛。
作者的觀點與主流－凱因斯學派不同。他認為許多被多數經濟學家們廣泛接受的經濟策略，實際上造成更嚴重經濟混亂與災難。比如：「為了解決債務危機，必須再借更多債」；「為了促進經濟繁榮，必須靠消費支撐」。
作者曾精準預言對2008年的金融危機。這份對經濟學基本原則全面而深刻的理解來自於父親為他準備的「故事型工具包」－以寓言、故事及思考實驗的形式。本書開篇的小島故事正是父親在開車出遊時為了消磨時間講的。作者看著美國的經濟不斷重複和加深過去的錯誤，而決定要更新這篇故事，讓人們了解是什麼在推動經濟的運行。
很多分享者已經把這本書開頭的小島故事做成影片，可以先花點時間看看這則影片：「5分鐘看懂經濟學，就靠這本書 | 小島經濟學」。
為什麼值得一讀？
雖然這本書的主角是美國，但我覺得一本書要產生最大價值，就是讓我們能實踐在生活當中。
臺灣常見的投資理財困境：
- 光依靠儲蓄打不贏2-3%的通膨
- 投資氛圍強烈，卻常流於短期投機
- 房價高漲需要背上數十年的房貸是否值得？
這些議題都跟我們要如何運用多餘的收入息息相關，庭萱整理了書中和這三個議題相關連的經濟背景與邏輯。
經濟運行的流動：從個人資本到房屋投資市場
1.資本、儲蓄與貸款－經濟成長的基礎動能
經濟學原本代表日常的生存活動，社會最初所有的產出等於消費，但人的本性會不斷追求更多，所有人都想要提高自己的生活水準。藉由暫時延遲消費，冒險創造資本。一旦資本讓生產力提高，對社會每個人而言都是好事。因為增加供給才能切實滿足人們更多的需求。
經濟增長的原因是找到生產人類所需物品的更好方式。
資本讓效率提高→生產增加→消費增加→生活水準提升
私人資本主義最大的好處是促使只受到個人利益驅動的人，願意幫助他人提高生活水準，財富是一個相對的概念，就像古代的皇帝所擁有的山珍海味，也不及現在所擁有的選項。富人致富的原因是他們為他人提供了有價值的東西。當利己主義得到發展機會，生產能力會迅速提高。
資本可以用來創造收入，額外的收入帶來儲蓄，儲蓄讓貸款得以發展。
儲蓄不只是提高個人消費能力的關鍵，還是防止經濟受到意外因素影響的緩衝器，一筆備用的儲蓄能防止經濟崩潰，而且可以迅速重建受損的資本。
(補充：以個人經濟狀況，緊急預備金就是這個概念，先透過記帳了解自己每個月的必要開銷是多少，先存下3-6個月的必要開銷，之後再去做額外的投資配置)
貸款的使用是經濟自由惠及百姓的例證。如：商業貸款、消費貸款、緊急貸款。
商業貸款：是資本最有益的用途，因為可以擴大產能。
消費貸款：若借款人不提高生產能力，不可能連本帶利歸還貸款。為了償還，只能降低自己的生活水準，對借款人或貸款人都是一種負擔。
緊急貸款：雖血本無歸的可能性很大，但能保住生存。在社會面臨生死攸關之時，儲蓄便顯得至關重要。
以上三種貸款都要在貸款人和借款人可以自由地達成協議，才會有好的總體效果。若政府以各種理由干預，比如說稅收減免，以制度鼓勵借出款項，而不考慮還款的可能性，這時放款人要承受較大的損失，只會浪費社會儲蓄。政府規劃者理應要比儲蓄者更清楚什麼有利於社會發展，但沒有證據表明事實就是如此，以不同的手段介入，會讓借款的原因和結果分裂開來，導致儲蓄分配低下，削弱經濟。
2.銀行與利率的運轉機制－為什麼利率會上下波動？
在銀行發展以前，人民貨幣的存放效率低且危險，雖然有意願貸款和投資，但沒有人懂如何判斷商業提議。
銀行的角色就是能把分散的儲蓄轉成投資。銀行用存戶的儲蓄放貸，收益可用作利息和工資，其餘做為自己的利潤。為了能持續運作，銀行必須保證貸款業務賺錢、定期向存戶支付利息和吸引更多存戶。
貸款方面，銀行向還款能力最強的借款人收取最低利率，風險較高的借款人收取較高利息作為高風險補償。而貸款利率也決定了銀行能支付的利息，存款利率是隨存款年限遞增的，年限長，造成銀行資金短缺的風險越低，所以利率較高。
銀行整體利潤會隨市場情況變化而波動。當社會生產率提高，儲蓄量體增加，因可承受損失的能力較強，銀行會主動降低貸款利率，鼓勵新企業投資。但當貸款利率低，存款利率也降低，會抑制儲蓄；當儲蓄量體減少，放款會格外謹慎，為了抵銷高風險損失，會收取較高的貸款利率，並提高存款利率刺激儲蓄。
存款率低代表人們更願意把儲蓄用於近期消費，抑制為了滿足未來消費需求而進行的投資。週期性的利率機制有利於市場穩定。
3.房屋市場風險：從居住需求到投機泡沫
房屋貸款最初被銀行視為低風險貸款。因為房子是天然的抵押物。
當經濟繁榮、利率降低時，人民開始需要更新、更大、更美觀的房屋。以前需要儲蓄很多年，一次拿出大量的錢來買，後來有了貸款，即便借款人目前的儲蓄額低於房屋價格也沒關係。只要求借款人先交頭期款，也能減少銀行的損失。
房屋的相關產業活動吸收了社會中的產能，卻沒有提高生產力換來更多錢，也沒有提高任何人償還貸款的能力。當房屋低利貸款成氾濫，房子成了「投資」而不是「必需品」。
大多數屋主從一開始就沒打算長期持有，所以當房屋價格不再上漲，很快全都是出售房屋的人，卻沒人買房。短期炒房無利可圖，過高的貸款額度成了包袱。最後就算不償還貸款，讓銀行收回房屋，個人也沒什麼損失，但銀行卻因為投資失敗，浪費了大量儲蓄，後續相關產業的人民也因此失業。
很多人因為房屋價格下跌而惴惴不安，實際上如果價格下跌，同時停止建造新房屋，反而對經濟有好處，因為能把錢花在經濟發展中缺乏的東西。但政府干預阻礙了資源的再分配。
當房市到達顛峰，湧入經濟體中的低息貸款停止，經濟一定會萎縮，這是必要的過程，但政府常把過程當作問題本身，訂定政策鼓勵消費者消費，所有的措施就是稅收、借款和印刷貨幣。稅金和借款只是把開銷轉移到政府頭上，印製貨幣會讓人民手中的貨幣購買力下降，最終會迎來通貨膨脹，讓生活水準下降。
總結
《小島經濟學》的經濟發展寓言故事與個人的投資理財到底有什麼關聯？
- 創造資本與儲蓄仍是第一步：緊急備用金是防止個人經濟崩潰的安全網。若沒有額外收入累積本金，之後所有投資只會是空談。
- 投資應重視未來價值：不是所有貸款或商品都值得投資，比起賺取短期價差，更重要的是策略是否穩健、能否換來持續性的現金流。
- 房子並非資本，更不一定等於保障：臺灣過去30年房價一路上漲，不代表未來仍會如此。少子化、供給過剩、政府打房，都是潛在變數。
《小島經濟學》提醒庭萱經濟並不是單是原理和定義，而是每一天的選擇：額外的收入要如何選擇。把錢放在會持續產生價值的地方，而不只是追求帳面上的增長，打造現金流，就如同創造自己人生的「漁網」。
如何購買這本書？
《小島經濟學》可以切入的面向太多，庭萱只能非常概略的去統整，看完整個寓言故事再思考會更有趣，而且前後連貫的故事也會讓整個脈絡更清晰。庭萱在 Instagram上也會陸續分享自己投資理財的心路歷程，歡迎追蹤 @hsuanwu_1002。
