大家好,我是小畢,許多人在面對投資時都希望買在低點,但事實上除了低點難以預測外,本書的作者利用歷史數據證明,就算買在低點的報酬都不一定能夠打敗持續買進,我會分享如何根據本書的觀念,實際應用在理財和投資上。
首先常見的理財建議就是要你記下每天的開銷和花費,然後找出不必要的支出,接著開始節儉的生活,更好的理財方式應該是從有意識的花錢和先付錢給自己開始。
有意識花錢是只花錢在自己喜愛的事物上,除了自己熱愛的事物,扣除必要支出後,其他地方最好一毛錢都不要花,至於先付錢給自己就是當今天薪水入帳,或是有一筆意外之財時,先將一小部分固定金額的錢存起來,積極一點就是將這筆錢拿去投資,剩下來的錢除了支付必要的固定開銷外,其餘的部分就可以大方地花在你熱愛的事物上。
接著就是負債未必是壞事,必須要看這是一個好負債還是壞負債,最簡單的方式就是看這個負債讓你的資本增加還是減少,以房貸為例,第一個不該提早還清房貸的理由就是流動性,第二個不該提早還清房貸的理由就是會失去讓資本增加的機會。
至於關於投資,許多人將錢放在銀行定存,但以目前定存利率低於通膨率,將所有的資產放在定存等於讓自己的錢越存越少,持有股票長期來看具有優異的報酬率,可以有效對抗通膨,但短期的高波動會讓投資人遭受資產損失的心理壓力,而債券具有較低的波動性,但報酬也相對較低,可以搭配股票做資產配置來達到睡得好的效果,此外和股票定期進行再平衡可以降低風險,甚至有機會增加報酬。
許多主動投資者會自己挑選個股標的,來達到績效戰勝大盤的目標,而大部分投資人可能會覺得只要挑選資本夠大的個股,或是大公司就可以得到基本的保障,但事實的真相卻不是如此,1950年後美國股市的28853家公司中,到了2009年有78%的公司已經不存在,另外亞利桑那州立大學教授,在2018年的研究報告中指出,從1926年以來,整體美國股市的淨增值是由4%的公司創造的,這表示你必須具有選到這4%股票的能力,而不是選到另外的96%,這表示無論從風險還是報酬的角度來說,你都不該選擇個股,選擇指數化投資才是一般投資人最適合的投資方式。
接下來就是大家在投資時常有的疑問,到底要馬上投入還是要等到低點再投入呢?本書作者回測了歷史數據,結論就是市場是長期和大部分時間是上漲的,所以盡量將所有資金儘早投入市場,手上有一筆資金的投資人,應該要馬上全部投入而不要拆成每月投入,手上沒有一大筆資金,只能每月定期定額的投資人,應該要每月投資,而不要將錢存起來等到低點再投入。
對於退休投資人作者建議可以採用廣為人知的4%提領法則,或者是跨越點法則,但隨著醫學進步,人的壽命越來越長,另外對於提早退休的投資人來說,退休後的餘年可能超過30年,所以4%法則個人認為需要調整,可參考我的另一篇文章“ETF退休4%提領還適用嗎?“
最後人生最重要的資產就是時間,因為你總是可以賺更多錢,但再多的錢卻買不到時間,對於投資而言,越早開始投資,複利就能發揮更大的效果,假設在65歲要擁有800萬資產,投資年化報酬率7.2%的標的,從35歲開始投資需要100萬的本金才可以達到,但今天是從25歲就開始投資的話,那麼你只需要50萬的本金。
之後的影片除了分享投資觀念,我會分享更多投資書籍的讀書心得,且如何應用在投資上,歡迎大家追蹤我的專題。
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