0716保險筆記，保單借款很優惠，但紓困期滿後，要注意高額利息的風險。

因應新冠肺炎疫情對經濟的衝擊，22家壽險公司決議響應政府紓困措施，參照110年年初的勞保紓困借款方案，開辦經濟弱勢保戶保單借款利率優惠方案，優惠利率訂為1.28%。

依照中華民國人壽保險商業同業公會公告之，保單借款優惠利率方案說明。
申辦對項規定
(一) 身心障礙者
(二) 低收入戶或中低收入戶
(三) 屬於特殊境遇家庭扶助條例所定特殊境遇家庭之成員
(四) 符合政府個人紓困補助條件者
(五) 受新冠肺炎疫情影響以致經濟困難者
前述第(五)類「受新冠肺炎疫情影響以致經濟困難者」適用情形說明 如下： (一)有雇主類型：客戶表達自己因失業、無薪假、非自願離職、雇 主實施減班休息、協商減薪、雇主營收衰退而減少獎金等實 質收入減少導致經濟困難者。
(二)無雇主類型：客戶表達自己無雇主（包括但不限於攤商、自營 商、自由工作者等），但因營業收入下降或暫停營業導致經濟 困難者。 以上類型經服務人員判斷客戶有上述經濟困難者即可申請。

而申請人於每間壽險公司累積申請的優惠借款額度上限是10萬。
申辦期間係由110年7月1日~9月30日，貸款利率如同勞保借款紓困，年息1.28%，同時優惠利率期間是3年。

看到壽險公會公布的優惠紓困方案，跟隨著勞保借款紓困，還算得上是佛心，但首先映入眼簾的是3年優惠利率，1.28%真的很低，但隨之伴隨而來的問題便是。
3年之後，如果還不出來續借，利息計算會回到甚麼標準作為依歸。

雖然跟隨著年初勞保紓困借款的1.28%利率，惟勞保紓困貸款的利率計算是根據勞工保險局報勞動部在每年1月及7月第1個營業日，按勞工保險基金定存平均年利率加計代辦銀行手續費率公告調整的數值。
即便是現在公布的勞保紓困借款，利率也只有1.845%，確無顯見之落差。

所謂勞保紓困借款，係以同一勞保框架下的個人帳戶為擔保，向勞保紓困借款合作的銀行申貸，所以利率可以普遍適用，而且縱使優惠過去，也因為貸款本身的特殊性質，造成利率仍是低於商業貸款甚多。

但保單借款卻不是這樣子，保單借款係以保單價值準備金作為質押，向保險公司借款，而這個借款的利率，依照各保險公司不同，通常是預定利率加上兩碼(0.5%)。

而在早些年的保險環境，因為當時預定利率普遍高，保險人獲利較容易，導致終身險種比現在便宜，而成為市場的主流。

預定利率高，導致保單借款時，加上兩碼的利率也是十分高昂的。就現在的保單借款利率，參照各家契約，傳統終身壽險約末落在4~7%，而外幣商品，因為保險人還要考慮匯率風險，保單借款的年利率甚至可以到9%，相比現在的商業保險，至少幾乎都要多上幾成的利率。
同上述言，因為外幣保單借款還要考慮匯率風險，因此在此次壽險公會公告之1.28優惠利率保單借款，基本上保險公司都只開放台幣收付的保單。

保單如果是定期險商品，每年繳交的保費就是當年度的保險費用，那這張保險就是很單純的契約，並不會有價值的累積。
但如果是終身險，或是還本的平準費率商品，則因為有溢繳保費的特性，因此除了負擔該年度的保險費用外，契約內還會有儲蓄的性質，而累積價值，稱為保單價值準備金。
有保單價值準備金的商品，才能夠向保險人質押作為保單借款的工具。

如果還不出來，不只是對保險公司積欠債務的問題，還會影響保險的效力。
首先，保險公司在借款上，通常都只願意借出保單價值準備金的8成左右，所以保戶也需要評估，自己的保價金是否能夠貸出10萬的上限。

再來是也請很誠懇的評估一下，貸十萬的目的為何？如果只是算準相對低利，有更好的運用當然沒有問題，只要風險拿捏好，優惠期間內還得出來基本上就沒甚麼事。

但如果10萬元的重量，對自己並沒有這麼輕的保戶，我認為就需要嚴加思考要不要這樣操作了，主要有兩個弊害必須思考。
首先是，如果10萬對你非常的重，那你要思考的是，萬一保費還未繳滿，明年有無續繳的能力，若要用保價金墊繳，無疑就會影響保單借款帳戶結構的安全性。再來是，萬一順利持續保單效力，三年後還不出來需要續借，就需要面對，普遍高出小額信貸的貸款利率。這是一個無法逃避的事實。

再來是，萬一在保險期間內發生保險事故，保險人會在保險金之給付扣除應償還之借款本息才交付，許會影響保險效果，另外，若借款的本息累積業已高過保單價值準備金，更會使原保單停效而影響保險效力。

你花很多錢，購買有保單價值準備金的商品，再用他質押借取高於平均利率的款項。
如果你沒錢，你還要花僅有的錢，去借取高利率的款項，花雙層成本去換得不會更便宜的借貸。

你發現了嗎？借款不是保險商品的目的，因為論證不出划算的途徑。
之於保險人而言，你當然可以說1.28的利率是保險人的德政。

但這幾乎是資本家沒有風險的行為，因為所有的損失都已經控制在你擔保的保價金中，只要1.28優惠成為足夠的誘因，保單借款的基數夠大，保險人在利得上的賠率也會隨之增加，優惠後，保單借款的複利滾息，累積下來的數值，也是相當可觀的。

因此，我們要說的是，如果只是週轉活用，本身不缺10萬，還得出來就好。
而如果你本身是經濟弱勢，或因為疫情出現生計上的重大變動，且不確信自己的還款償付的能力，盡量不要去碰保單借款的途徑，因為可以預測的結果是，借款還不出的同時，你也損失掉保險契約的功能，似乎也可謂是人(人身保險)財兩失呀！