選擇權避險的兩種策略-2023/8/14
閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
最近一直講到選擇權嘛，剛好，最近跌破頸線，所以我這幾天會分批買進約40萬的Put，也就是最空部位，如果能賺到10%以上，那這個月的零用錢就夠了~~
來分享一下選擇權避險略吧!避險目的在減少或抵銷投資或交易所面臨的風險。通過選擇適當的避險方法，投資人可以在市場波動時投資部位，降低損失風險，或者至少將損失減到最低。一般來說，我們都會選擇槓桿倍數更高的商品，來達到避險的目的，畢竟交易成本以及資金的時間成本也是不可忽視的。
選擇權避險分為兩種，分別是買方及賣方，以下就是介紹:
Protective Call：這種策略適用於投資人持有標的，並且擔心標的價格可能下跌。為了有效避免損失，投資人同時購買相應數量的看漲選擇權合約。當價格下跌時，看漲選擇權的價值可能上升，從而部分或完全抵銷基礎資產的損失。
Covered Put：這種策略適用於投資者擁有某種資產並預期其價格可能下跌。為了保護投資，投資人同時賣出相應數量的看跌選擇權合約。如果價格下跌，看跌選擇權的價值可能上升，部分或完全抵銷基礎資產的損失。和使用Call避險不同的是，這種策略可以獲得看跌選擇權的權利金，有助於彌補成本。
如果是要為做空的部位避險的話，就把以上兩種策略反過來作即可，不過避險一定會產生成本，這可能會影響投資回報，所以除非不小心買太多或是放空太多，我極少避險。
最後說一下台股，受上週五美股大跌影響，今天開低收更低，收盤價16393.66點，跌的207點，跌幅1.25%。
以技術面來說，上周就已經跌破季線的，今天篹是下去測半年線，不過沒有跌破，不過我個人還是偏空看啦，畢竟月線級別已經開始空頭排列了，且若是以季線當作多空分界線也被殺破，那就希望這筆空單可以穩穩獲利吧!
11會員
69內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
今天有新讀者加入，也問我選擇權歸零怎麼辦？問我就對了ＸＤ林杯就是剛開始交易的時候搞不清楚遊戲規則，曾經一晚賺爆300萬，隔一天全部歸零，這個痛我永遠記得，現在我交易選擇權都會很小心，不會讓自己面臨歸零的風險。我們的交易策略與核心在於如何處理每週三選擇權的大小結算日，現在每週三都有選擇權要結算，每個月
30點以下不適合攤平，時間價值流失太快，要有大波動才可以回本。30-80點可以攤平。80-120點有價內的內涵價值可以保護時間價值的流失。好的進出場點通常在美國股市開盤後。選擇權不能攤平加碼！但某些時機點允許，慎防時間價值流失。選擇權不適合攤平的理由，與少數可以攤平的時機點。
選擇權很適合當沖去賺
本文重點有兩個：選擇權操作如何克服賺暴利的忐忑心情？以及下週大盤表現如何判斷？
現在市場上的多頭情緒非常高漲，我有空與沒事的時候都會看投顧老師的節目，看他們如何解大盤，投顧老師的節目值得一看，有些投顧老師真的解大盤很厲害，也有人是半吊子，因為我真的是看太久了，檯面上的投顧老師我都幾乎看過。以前我也跟
美國傳奇投資者傑西李佛摩：「我很早就發現華爾街沒有什麼新東西，也不可能有什麼新東西，因為股票投機歷史悠久，今天在股市發生的一切都在以前發生過，也將在未來不斷地再發生。」股市沒有新鮮事這句話大約就從此流傳至今。講實在話，我在股市的年齡超過12年，從18歲開戶就在做交易，中途只有一年因為家中變故沒有做交
雖然我有在前一篇文章提到銀行與科技業的關係。不過本篇有兩大重點就是大行情你更要操作選擇權，獲利驚人超級恐怖！根據台股歷史紀錄，曾經發生單日下殺1400點的史詩行情，選擇權一天內翻成上千倍！
今年的行情絕對不要錯過，在技術線型上，我們都已經可以看到美股四大指數基本上面臨空頭格局（2023.3.11收盤
選擇權包含在期貨商業務範圍，所以期貨選擇權開戶要找OO期貨，可拿比在券商開戶更優惠的手續費。必選有多次IOC功能的期貨商，不然手續費再怎麼低都沒用，因為你會虧回去。 從開戶流程、系統穩定、介面與APP各面向比較後，我推薦這3家期貨商(都有多次IOC)：...
很多人建倉時會犯一個小錯誤，這個小錯誤平常沒什麼，一但發生危險可是會要命！對於價差單、對沖、避險不夠熟練的人只能原地絕望。我們先透過認識建倉致命傷，接著學會建倉時如何做可以避開風險、提升獲利。很多人忽略不同點位的重疊建倉其中隱藏的風險！
1.買進買權(BC):看好行情往上，希望數字變大，1000元內就可操作
2.買進賣權(BP):看好行情往下，希望數字變大，1000元內就可操作
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格字裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念，同時也
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格子裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念。
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
今天有新讀者加入，也問我選擇權歸零怎麼辦？問我就對了ＸＤ林杯就是剛開始交易的時候搞不清楚遊戲規則，曾經一晚賺爆300萬，隔一天全部歸零，這個痛我永遠記得，現在我交易選擇權都會很小心，不會讓自己面臨歸零的風險。我們的交易策略與核心在於如何處理每週三選擇權的大小結算日，現在每週三都有選擇權要結算，每個月
30點以下不適合攤平，時間價值流失太快，要有大波動才可以回本。30-80點可以攤平。80-120點有價內的內涵價值可以保護時間價值的流失。好的進出場點通常在美國股市開盤後。選擇權不能攤平加碼！但某些時機點允許，慎防時間價值流失。選擇權不適合攤平的理由，與少數可以攤平的時機點。
選擇權很適合當沖去賺
本文重點有兩個：選擇權操作如何克服賺暴利的忐忑心情？以及下週大盤表現如何判斷？
現在市場上的多頭情緒非常高漲，我有空與沒事的時候都會看投顧老師的節目，看他們如何解大盤，投顧老師的節目值得一看，有些投顧老師真的解大盤很厲害，也有人是半吊子，因為我真的是看太久了，檯面上的投顧老師我都幾乎看過。以前我也跟
美國傳奇投資者傑西李佛摩：「我很早就發現華爾街沒有什麼新東西，也不可能有什麼新東西，因為股票投機歷史悠久，今天在股市發生的一切都在以前發生過，也將在未來不斷地再發生。」股市沒有新鮮事這句話大約就從此流傳至今。講實在話，我在股市的年齡超過12年，從18歲開戶就在做交易，中途只有一年因為家中變故沒有做交
雖然我有在前一篇文章提到銀行與科技業的關係。不過本篇有兩大重點就是大行情你更要操作選擇權，獲利驚人超級恐怖！根據台股歷史紀錄，曾經發生單日下殺1400點的史詩行情，選擇權一天內翻成上千倍！
今年的行情絕對不要錯過，在技術線型上，我們都已經可以看到美股四大指數基本上面臨空頭格局（2023.3.11收盤
選擇權包含在期貨商業務範圍，所以期貨選擇權開戶要找OO期貨，可拿比在券商開戶更優惠的手續費。必選有多次IOC功能的期貨商，不然手續費再怎麼低都沒用，因為你會虧回去。 從開戶流程、系統穩定、介面與APP各面向比較後，我推薦這3家期貨商(都有多次IOC)：...
很多人建倉時會犯一個小錯誤，這個小錯誤平常沒什麼，一但發生危險可是會要命！對於價差單、對沖、避險不夠熟練的人只能原地絕望。我們先透過認識建倉致命傷，接著學會建倉時如何做可以避開風險、提升獲利。很多人忽略不同點位的重疊建倉其中隱藏的風險！
1.買進買權(BC):看好行情往上，希望數字變大，1000元內就可操作
2.買進賣權(BP):看好行情往下，希望數字變大，1000元內就可操作
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格字裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念，同時也
你好，我是「一時之選」，感謝您的訂閱。我從2003年四月底進入選擇權市場，目前是位全職選擇權交易員，也是一位執業律師，1970年生，後半輩子準備繼續征戰這個充滿了挑戰的市場。我希望在這方格子裡，我能把我這麼多年的交易經驗跟你分享。更重要的是，我會以非常淺白的例子和觀念帶你了解選擇權的基本觀念。