Kelvin價值投資研究室

最近我從一家資料中心營收佔比75%的領導廠商中，其電源管理為主要營收來源之一，電源管理則包含了不斷電系統(UPS)，因此我就從台廠中尋找相關的概念股，只有只做代工的旭準跟有自有品牌的碩天，就發現旭準評價高到嚇人，這篇文章的主角 碩天 似乎有點委屈呢！

TWS自從Apple推出Air Pods後，幾年來呈現爆發式成長，隨著市場滲透率飽和，且沒有推出更具吸引力的功能，使得TWS的成長急劇下降，隨之興起反而是更具造型的頭戴式耳機。 不管是哪一種耳機，都少不了電聲元件，電聲元件的應用也逐漸廣泛，現在最具話題性的無疑就是Apple的「Vison Pro」

這1、2年因為AI晶片的需求，帶動了先進封裝CoWoS的大量需求，更帶動其周邊供應鏈的商機，那當然不能忘了台積電推動的特用化學品在地供應鏈之一的三福化！

為了應對氣候變化的挑戰，許多國家對於綠色能源及綠色交通提供了更多補助與支持。除了環保議題受到重視之外，隨著大家生活方式改變，健康生活也是關心的議題之一。 因此，具有健康、省力、輕便、免駕照等優勢的電動自行車，成為現今綠色交通與健康生活中的新趨勢之一。

大客戶特斯拉產線調整，華孚短期訂單可能受到遞延或影響，再加上執行長馬斯克說:高利率可能會削弱電動車的需求，導致公司近期股價劇烈回檔。 但換個角度想，產線調整是長期還是短期現象? 高利率時代近期是不是隨著FED漸漸轉鴿後，明年已經有看到降息的署光呢? 那現在會不會反而是個機會呢?

有一個東西號稱是電子產品的「脈搏」，是任何電子產品都不可或缺的原件，就是「石英元件」。 主要是利用其穩定之頻率來發揮各零組件的功能，就像指揮家一樣，控制著整個樂隊中每一聲部可以正確地進入演奏及分句處理...等。 重要性就猶如脈搏之於人體、指揮家之於樂隊一樣。

在企業數位轉型至雲端的過程中，將資料上雲的比例越來越高的同時，被駭客攻擊的機率也將越高，這時就體現出資安的重要性了，再加上現在上市櫃公司、公家機構頻傳駭客侵入事件，資安服務愈發重要，我們就來看號稱台股唯一雲端資安的公司 - 安碁資訊。

電動自行車Vanmoof 自7/18宣布破產後，信邦受到子公司太康精密的影響，需認列一次性業外損失7.2億，但僅佔營業毛利的32%，再加上Vanmoof只佔信邦營收1%而已，公司受到的影響實在非常有限，股價卻回檔了20%，這完全沒有道理啊 ! ! ! 我們就藉著這次的機會，來分析這間長年績優公司吧

其實揚博我是奔著高階PCB設備來研究的，沒想到意外看到竟然有CoWos設備的商機，且據公司說法，已經是現在進行式了，只差在滲透率可能還非常低，就讓我帶你們一步一步了解這間高階PCB及潛在CoWos設備商吧 ! ! !

PCB廠商及其供應鏈南向計畫不但有更明確的時程表之外，也有越來越多人注意到這個機會，而設廠最一開始的需求是什麼? 沒錯，就是設備，設備能夠最先受惠於設廠的需求，我們要投資自然要從眾多設備商挑選出較具產業地位的公司吧，而牧德就是我的觀察名單。