AI供應鏈
含有「AI供應鏈」共 49 篇內容
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AI 供應鏈：台積電 CoWoS、Meta ASIC 與中國 GPU
如果關鍵客戶的需求屬實，那麼 2026 年的 CoWoS 產能規劃將供不應求。另一方面，來自中國客戶對輝達 (NVIDIA) RTX Pro 6000 (B40) 的預測似乎仍在軌道上，顯示中國的推論 (inference) 需
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台灣PCB、CCL與載板產業：BT載板供應吃緊與Tranium基板展望
T玻璃基板供應短缺可能相當嚴重；我們對Tranium基板建置和 EMC 八月營收的看法
我們認為 T 玻璃短缺對 BT 基板的影響可能比我們先前預期的更為嚴重。我們現在認為，在未來幾個月/季度中，含有 T 玻璃的高階 BT
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台積電 | 亞太區
憑藉極其強勁的先進製程需求，成功調漲晶圓價格；重申「增持」評級
我們同時預期，鑑於強勁的人工智慧 (AI) 需求和穩定的匯率環境，台積電即將公布的 2025 年第四季營收和毛利率指引將會超越市場預期。我們看好其財報表現，因此將其列為我們在該產業的「首選個股」。
摩根史坦利研
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本日外電整理
「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅。」 — 約翰·坦伯頓爵士 (Sir John Templeton)
重點摘要
半導體RF與封裝：受惠於美系IDM廠退出中國市場、客戶市佔率提升，宏捷科(8086)下半年展望轉強，並成功切入非蘋手機供應鏈。南電(8
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AI 供應鏈：Oracle 資本支出、OpenAI 自研晶片及台灣國際半導體展
Oracle 的訂單成長為 AI 半導體供應鏈注入了強勁的催化劑。我們維持對台積電的增持評級（首選），並調高對京元電子的目標價。
Oracle 和博通的財報進一步提振了整體 AI 半導體市場的情緒： Oracle 公
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全球科技
AI 供應鏈：H20 生產狀況；Android AI 手機
在輝達（NVIDIA）即將於 8 月 28 日公布季度財報前，我們持續看好其在亞洲的半導體供應鏈。
H20 晶片的供需動態： 根據 CNBC 報導，在中國打擊採購之後，輝達正考慮停止 H20 晶片的生產。輝達執行長在 8
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摘要
這份報告主要探討了三個核心議題：首先，NVIDIA 因應中國市場變化而調整其 H20 晶片的生產與供應策略，並同時觀察到中國客戶對無 HBM 的 B40 晶片產生興趣；其次，報告更新了對 AI 工廠獲利能力的分析模型，在考量 MoE 推論趨勢、稀疏性及網路頻寬等變數後，發現在每百萬 toke
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AI 供應鏈：台灣 OCP 重點、AI 工廠分析與 Rubin 時程
從 OCP 研討會來看，AI 晶片設計公司正透過 UALink 和乙太網路技術，在擴展規模 (Scale-up) 技術上縮小差距。我們的暑期專題分析顯示，在每百萬 token 價格為 0.2 美元的情況下，大多數 AI XPU
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繼 Google、微軟和 Meta 發表評論後，亞馬遜對持續投資資料中心、晶片和電力，以追求巨大的生成式 AI 機遇表達了積極看法，這將對其資料中心硬體供應鏈產生正面影響。
因此，我們維持對以下雲端相關股票的建設性觀點：
我們看好 Trainium2 伺服器供應鏈中的緯穎 (Wiwynn) 和金
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摘要
這份報告深入分析了AI半導體產業的強勁需求，特別指出Google增加的資本支出和Token處理量，證明了AI需求持續增長。報告中三個最重要概念是AI半導體的強勁需求、H20晶片在中國市場的動態以及台積電CoWoS產能的詳細分配，這些都預示著雲端AI半導體產業在2026年將迎來顯著增長。
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