CAPE
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The Astatic Lab
2025/08/26
[分享] 席勒本益比飆升至 20 年新高:高估值時代的投資策略與風險控管。
截至 2025/08/25,S&P 500 的 Shiller P/E 達 38.78,屬近 20 年新高。歷史經驗顯示,高估值往往伴隨未來 10 年回報下降與修正風險。長期投資者可不必完全撤出,但應謹慎調整資產配置:降低股票曝險、分散資產、聚焦財務健康企業,並保持長期心態以享受時間複利效益。
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金融財務試煉之路的沙龍
2025/06/09
美股S&P 500 是否估值過高?從 Shiller Excess CAPE Yield 看市場風險與潛在回報
本文利用席勒 CAPE 超額報酬率指標分析美股估值,指出目前指標處於歷史低點,代表股市超額報酬率極低,風險上升。文章探討了三種可能的市場情境,並提供投資建議,例如避免集中投資高本益比科技股,增加債券配置比重,分散投資海外市場或低估值資產等。
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The Astatic Lab
2025/02/17
[簡介] 席勒本益比:揭開股市長期估值的秘密!
席勒本益比(CAPE)是評估股市長期估值的指標,由當前股價 / 過去 10 年平均盈餘(調整通膨)計算。 高 CAPE 代表市場可能過熱,低 CAPE 代表市場可能被低估。但 CAPE 無法預測市場短期走勢,且僅適用於成熟市場,投資人應搭配其他指標(如傳統 P/E、殖利率、企業獲利成長等)綜合判斷。
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金融財務試煉之路的沙龍
2025/01/05
【投資組合】2025年如何調整投資組合?你聽過超額調整後本益比報酬?【金融知識】
超額調整後本益比報酬(ECY)是評估股市長期回報潛力及與其他資產比較吸引力的指標,由諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller所提出。本文深入淺出地解釋ECY的計算方式、應用及重要性,並說明如何利用ECY輔助投資決策,構建更穩健的投資組合。
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布萊茲的投資筆記
2024/06/01
席勒本益比-投資價值的長期指標
席勒本益比以過去十年平均盈餘調整得出,為長期投資指標。其相較傳統本益比更穩健,適合衡量整體市場估值水平。研究顯示,其對未來十年市場回報預測性較高,但短期預測性較低。投資者可據此調整資產配置,並考量經濟環境和發展趨勢,做出明智投資決策。
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