文青的理財溫室

要提高投資報酬率，有一件事非常重要，那就是： 「如果你知道還有更好的，就把差勁的換掉！」 我並不認為現在只知道「0050」和「0056」很可恥，不過終身「敝帚自珍」就另當別論了。

很奇怪，投資ETF這種類似股票的資產，許多人就擔心萬一跌了怎麼辦？但花在房地產上動輒數百、數千萬，卻眼不見為淨，好像天塌下來也不管自己的事？這是許多人思考邏輯上最大的問題，如果把手上的實體不動產看成股票，你是否就會不敢投資？

假設房屋購入成本為1千萬元，每月房租為1萬8千元，那麼換算年化報酬率為2.16%。台灣殖利率比2.16%還要高的股票比比皆是，為何還要執著於房產收租？ 報酬率是建立在「遇到對的人」，才能將報酬最大化。如果房客拖欠房租呢？退租後遲遲找不到租客呢？想漲房租漲不動呢？甚至，如果房客在屋裡吸毒、自殺呢？

並非所有基金的淨值虧損，都可以由配息來填補，甚至，用本金來配息，無異於飲鴆止渴，就好像人在海上漂流，因為口渴而狂飲海水般，加速滅亡。

具有策略性質的ETF，不能算是真正的「被動投資」。ESG指數其實就是一種策略投資。但是，ESG的觀念在這個過度消耗、汙染與傷害的地球上，越來越重要。它讓我們同時參與資本市場的報酬，又能降低、抵擋無良企業帶給我們的傷害。這樣的策略，不是「消極的被動」，而是「積極的主動」，把明日美好的環境留在我們手上。

光是固定收益商品，就琳瑯滿目，不輸給股票。然而許多人提到投資，第一時間都想到股票，無非是想藉由股票的價差來創造財富。但固定收益除了提供穩定收入以外，也對於資產波動有很大的穩定作用。

這是個煎熬的時刻。尤其對於沒有策略、資金管理、研究耐心的人來說，每天光只是看到帳面上的損失加大，就會如坐針氈。但弔詭的是，每當股市在高點時，總有許多人喊著股價太高、高處不勝寒；而在股市低點，沒人繼續談論股票時，卻往往才是最適合進場的時刻。

無論是學習技能、使用電腦軟體工具，你是否常常有這個想法？ 「先試用看看吧！」 「先看有沒有免費軟體吧！」 結果，這項技能你到最後堅持下去了嗎？學習到當初預設的程度了嗎？使用免費電腦軟體，完全滿足你工作上需求了嗎？在此我舉兩個自己的親身經驗來分享。

剛開始接觸美國股票的朋友們，可能會因為美股龐大的公司數量、資訊量，還有各式各樣投資方法而感到暈眩。無論你想價值投資、穩定配息、波動賺價差，各種策略都可以在美股市場上實現。 如果不知道怎麼投資、選擇美國公司的股票，我在此整理幾個投資方向，希望能幫助你更清楚地了解如何選擇適合你的股票。

以往的熊市，大多是大跌三五天、小彈一兩天，跌勢緩而時間較長，但本周單周跌幅創下2008年金融海嘯以來最急最大跌幅。一個是溫水煮青蛙，一個是強力清場，兩種跌勢對投資人的心理考驗不盡相同，但基本上都考驗著你對手上部位的信心與風險接受程度。比起在這段時間忙進忙出、懊悔晚近晚出，最有效的作法，仍是資產配置。