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本文整理台灣加權股價指數在過去歷史11月的表現，十一月的歷史平均報酬率為1.43%，僅次於十二月的.53%及二月的2.43%，可以說是相當適合多頭操作的月份之一。但降息年度的數據顯示十一月的報酬率往往不如平均值，降息事件後市場經常出現共同點有強勁的十月走勢、兩成跌幅滿足點以及跌幅滿足後的強勁反彈等，
在上一篇文章中簡單介紹過去台灣加權股價指數在九月容易出現的變動情形，其中就有不少數據提及十月，因此這次改簡單看一下歷史上十月的台灣加權股價指數變動情形。自1991年起迄2023年止，加權股價指數在歷年十月的平均變動情形為-0.9%，在未考慮除權息的情況下，在所有月分中表現倒數第三，僅次於九月的-2.
台灣加權股價指數過去幾年在九月的表現都不是很理想，自1991年起迄2023年止，九月的平均報酬率為-2.4%，是所有月分中表現最差。如果我們從1991年起每十年計算一次平均報酬率，也就是分別計算1991~2000年、2001~2010及2011~2020年的平均報酬率，九月份的平均報酬率也是所有月分
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Fed主席Powell在7/31的利率決策會議宣佈利率維持在5.25%~5.5%區間不動，但也表示通膨正接近目標值，並指出若經濟狀況保持當前態勢，暗示最快在九月降息。這是近幾個月以來第一次有個相對明確的Fed降息時間表出爐，因此我們可以開始研究討論過去歷史上Fed降息後對於臺股指數後續發展的影響。
本文從過去幾次殖利率曲線倒掛事件中觀察，美國十年期公債殖利率是否有跟著降息而出現大幅下降的情況，並分析倒掛結束後一年內十年期公債殖利率的走勢。
近期CPI數據開始出現不如預期的情況，由於FOMC關注的核心CPI數據也開始趨緩，FED主席Powell暗示貨幣政策可能轉鴿派，降息循環極有可能在未來幾個月內開始。降息帶動債券殖利率下滑，債券價格上漲，因此債券ETF成為投資人的新寵。本文專注在研究過去歷史上降息是否有帶動債券殖利率下滑。
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台指期外資期貨空單未平倉淨口數在7/9突破3萬口達到34785口，並連續三日維持在三萬口以上的空單，昨(7/11)未平倉空單為35249。以台股目前價位來看，一口大台期貨約當等於480萬左右的現貨價值，也就是外資目前大約放空台股1692億元左右。
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科斯托蘭尼在一個投機者的告白中寫下這樣一段話：⌈這是個永恆的法則：每次證券市場中的崩盤和潰散都已暴漲為前導，而每一次的暴漲都以崩盤收尾。⌋
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國發會公佈最新經濟概況，五月景氣對策信號續呈黃藍燈，本文分析歷史景氣對策信號，並提出未來景氣對策信號出現紅燈的困難，並從貨幣總計數M1B、股價指數變動率等細項分析景氣對策信號的轉紅竅門。數據顯示臺股指數漲勢強勁，但景氣對策燈號卻未出現紅燈，並比較歷史數據得出未來可能步入景氣大循環尾聲的可能性。
