2024/11領先指標分析

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
投資理財內容聲明

十一月領先指標綜合分數為94.38相比十月94.74下滑0.4%,領先指標不含趨勢101.58相比十月101.97下滑0.4%。整體領先指標數值在經過回溯修正後,高點出現在今年七月,隨後開始下滑,而且近兩個月的下滑速度都維持在-0.4%左右,不過領先指標不含趨勢尚維持在100以上。領先指標初期轉折是觀察重點,但何時進入加速下跌段則是重大警訊,也就是當領先指標總綜合分數或領先指標不含趨勢出現每個月下跌幅度均較上月增加這種加速下跌的現象時,過去觀察是當領先指標綜合分數或是領先指標不含趨勢若單一月份月增率出現-0.5%或更小值時,有相當大機會後續可能出現加速下滑的現象,不過並不是絕對會發生的情況,另外若搭配領先指標不含趨勢跌破100時,指數往往後續會出現較大跌幅,目前連續兩個月份下滑0.4%但領先指標不含趨勢上能守住100的位置,顯示目前景氣尚未進入加速下滑階段。以下列出過去幾次領先指標綜合分數或是領先指標不含趨勢單一指標出現單月下滑0.5%以上且後續有出現加速下滑的幾次景氣循環。

2022-02當月領先指標不含趨勢單月下滑0.5%,接下來出現逐月下滑速度增加的情況,不過單月下滑增加的情況只到2022-06連續兩個月出現月增率-1%的打底情況後便停止,因此整體2022年的景氣衰退幅度也就沒有那麼大,大盤指數最高最低的跌幅為32%。

2011-06當月領先指標不含趨勢單月下滑0.5%,接下來也是在月增率擴大到-1.2%左右即停止擴大,大盤指數最高至最低點的下跌幅度28%。

2007-11當月領先指標綜合分數及領先指標不含趨勢同時出現單月下滑0.5%。不過延續至2008-03,合計五月的單月月增率均維持在-0.5~-0.6%的情況,大盤在這段期間內也出現波段反彈,而後領先指標綜合指數及領先指標不含趨勢都在2008-05出現下滑速度加速的情況,月增率由2008-03的-0.5%下滑至2008-04的-0.7%,2008-05更是下滑至-1.2%,最大單月下滑幅度出現在2008-10的-4%。大盤指數也在2008-06開始加速下跌。最高最低點下跌幅度60%。

2000-05當月領先指標綜合分數下滑0.6%,領先指標不含趨勢下滑0.8%,雙雙突破-0.5%,隨後開始每個月的下滑幅度都有較上個月增加,單月最大下滑幅度出現在2009-09的-2.1%。大盤指數在2000-05雖然已經自高點10393回檔約兩成,不過大致上仍處於頭部區間,領先指標開始加速下滑後,大盤指數也出現連續下跌走勢,最高最低點跌幅67%。

1997-09領先指標不含趨勢單月下滑0.5%,隨後領先指標不含趨勢開始出現加速下跌的情況,不過大致至-1.6~-1.7%左右,便開始出現連續數月打底的情況,因此大盤指數最高最低點的跌幅只有47%,不過值得注意的是當時在領先指標開始復甦後,大盤指數仍持續走弱一段期間。

1994-12領先指標不含趨勢單月下滑-0.7%,雖然於1997-03擴大至-1.2%,但隨後卻也連續四個月停止擴大維持在-1.2%,雖然後續有下滑至-1.7%,但整體而言,單月下滑加速幅度擴大的現象並不嚴重,最高最低點跌幅38%。

雖然領先指標不含趨勢在1989-09出現-0.5%的單月下滑幅度,但隨後收斂,直到1990-03當月,領先指標綜合分數單月下滑0.6%,領先指標不含趨勢單月下滑0.8%,雙雙出現單月0.5%以上的下滑幅度,隨後幾個月,領先指標開始出現加速下跌的情況,領先指標不含趨勢最大單月下滑幅度出現在190-07的-2.4%。大盤指數也開始一路走跌,最高最低點跌幅80%。

整理過去幾次領先指標幾個重要觀察重點如下:

一、領先指標綜合指數及領先指標不含趨勢是否同步下跌:

兩者下跌是否同步、下跌幅度是否相當及加速下跌情況是否同步發生等,都是可以觀察的重點,在幾次景氣重大衰退及大盤指數重大下跌的循環中,都有觀察到領先指標綜合分數及領先指標不含趨勢兩者亦步亦趨同時下跌,同時出現加速下跌等現象。目前領先指標綜合分數及領先指標不含趨勢也出現同步下跌的現象,而且下跌幅度相當一致,可能需要持續觀察。

二、加速下跌的最大跌幅:一旦領先指標出現加速下跌,那後續領先指標單月最大跌幅會跟大盤指數最後的最高最低點跌幅有很大關係,觀察領先指標最大單月跌幅如果沒有超過2%,也就是介於-1.5%~2%之間,大盤指數最大下跌幅度是1997年當次的47%。若介於-1%~-1.5%之間,大盤指數最小跌幅是2011年的-28%,最大跌幅是1994年的-38%。當領先指標單月最大跌幅超過2%時,最高最低點的跌幅為1989年當次的-80%,不過領先指標不含趨勢單月最大下滑幅度卻是出現在2008-10的-4.0%,所以領先指標單月最大下滑幅度跟大盤指數指數最高最低點跌幅有相關性,但並非完全當領先指標出現最重大的單月下滑幅度時,大盤指數也會創下最大的最高最低點跌幅。


留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Ian的股市逃跑計畫
4會員
22內容數
正因為離不開股市,所以更要好好撰寫股市逃跑計畫!
2025/04/11
臺股近期震盪劇烈,本文分析歷史股市數據,探討目前臺股是否已進入熊市,以及後續走勢預測。文章從技術面角度,結合利率曲線倒掛、頭部區頸線位置、過去幾次頭部區特徵等因素進行分析,認為目前臺股可能仍處於頭部區,而非長期熊市,但後續仍需密切關注幾個關鍵指標。
2025/04/11
臺股近期震盪劇烈,本文分析歷史股市數據,探討目前臺股是否已進入熊市,以及後續走勢預測。文章從技術面角度,結合利率曲線倒掛、頭部區頸線位置、過去幾次頭部區特徵等因素進行分析,認為目前臺股可能仍處於頭部區,而非長期熊市,但後續仍需密切關注幾個關鍵指標。
2025/03/21
本文分析臺股4月歷史表現,統計1991-2024年數據,平均報酬率0.7%,漲跌次數各半。但3月收跌,4月有70%機率續跌。4月出現4次10%以上漲幅,2次10%以上跌幅。扣除±10%數據,平均報酬率-0.4%。個股方面,2001-2024年平均報酬率1.3%,上漲比率45%。
2025/03/21
本文分析臺股4月歷史表現,統計1991-2024年數據,平均報酬率0.7%,漲跌次數各半。但3月收跌,4月有70%機率續跌。4月出現4次10%以上漲幅,2次10%以上跌幅。扣除±10%數據,平均報酬率-0.4%。個股方面,2001-2024年平均報酬率1.3%,上漲比率45%。
2025/03/14
加權股價指數三月行情分析:本文利用春分點作為分水嶺,統計1991年以來春分點前加權指數下跌的年度數據,發現春分點前下跌往往預示後續半年可能持續下跌,但春分點後通常會有快速反彈。雖然春分點後反彈,但多數年度在三月到九月期間累積報酬率仍為負。本文並列舉歷史上幾個著名頭部區間,其春分點前皆出現劇烈變動。
2025/03/14
加權股價指數三月行情分析:本文利用春分點作為分水嶺,統計1991年以來春分點前加權指數下跌的年度數據,發現春分點前下跌往往預示後續半年可能持續下跌,但春分點後通常會有快速反彈。雖然春分點後反彈,但多數年度在三月到九月期間累積報酬率仍為負。本文並列舉歷史上幾個著名頭部區間,其春分點前皆出現劇烈變動。
看更多
你可能也想看
Thumbnail
孩子寫功課時瞇眼?小心近視!這款喜光全光譜TIONE⁺光健康智慧檯燈,獲眼科院長推薦,網路好評不斷!全光譜LED、180cm大照明範圍、5段亮度及色溫調整、350度萬向旋轉,讓孩子學習更舒適、保護眼睛!
Thumbnail
孩子寫功課時瞇眼?小心近視!這款喜光全光譜TIONE⁺光健康智慧檯燈,獲眼科院長推薦,網路好評不斷!全光譜LED、180cm大照明範圍、5段亮度及色溫調整、350度萬向旋轉,讓孩子學習更舒適、保護眼睛!
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
台北股市今 (28) 日在台積電走弱加上權值股不振,各大類股全面下跌,大盤跌破前波低點 21769.57 點,以 21602.89 點作收,下跌 348.87 點或 1.59%,成交值 3144.2 億元;全周下跌 606.21 點。市場專家指出,台股跌破前低呈現弱勢格局,也有形成頭部疑慮。
Thumbnail
台北股市今 (28) 日在台積電走弱加上權值股不振,各大類股全面下跌,大盤跌破前波低點 21769.57 點,以 21602.89 點作收,下跌 348.87 點或 1.59%,成交值 3144.2 億元;全周下跌 606.21 點。市場專家指出,台股跌破前低呈現弱勢格局,也有形成頭部疑慮。
Thumbnail
那斯達克指數自2025年高點下跌14%,費半指數跌22%,台股大盤跌了9.8%。估且不論股巿是否正式進入空頭,短線確實是濃濃的下跌走勢。 股巿究竟是因何而跌呢!
Thumbnail
那斯達克指數自2025年高點下跌14%,費半指數跌22%,台股大盤跌了9.8%。估且不論股巿是否正式進入空頭,短線確實是濃濃的下跌走勢。 股巿究竟是因何而跌呢!
Thumbnail
根據國發會公佈的2024年12月景氣概況,景氣燈號亮紅燈,但領先指標卻加速下跌,此現象歷史罕見。文章分析過去類似情況,發現當景氣燈號紅燈且領先指標下跌時,多數已進入波段漲勢尾聲,短線區間震盪。文中比較本次與過去幾次類似情況,並根據歷史數據推估未來股市可能下跌30%到45%。
Thumbnail
根據國發會公佈的2024年12月景氣概況,景氣燈號亮紅燈,但領先指標卻加速下跌,此現象歷史罕見。文章分析過去類似情況,發現當景氣燈號紅燈且領先指標下跌時,多數已進入波段漲勢尾聲,短線區間震盪。文中比較本次與過去幾次類似情況,並根據歷史數據推估未來股市可能下跌30%到45%。
Thumbnail
臺股加權指數重挫830點,創歷史第四大跌幅,建議降低持股水位,保守看待市場。櫃買指數持續震盪,需站上月均線才有機會上漲。外資未平倉口數增加,恐慌指數上升,市場情緒不安。部分個股如上銀(2049)相對抗跌,但多數個股受大盤影響回檔,建議審慎評估,暫緩進場。資訊服務族群相對強勢,具備題材性,值得關注。
Thumbnail
臺股加權指數重挫830點,創歷史第四大跌幅,建議降低持股水位,保守看待市場。櫃買指數持續震盪,需站上月均線才有機會上漲。外資未平倉口數增加,恐慌指數上升,市場情緒不安。部分個股如上銀(2049)相對抗跌,但多數個股受大盤影響回檔,建議審慎評估,暫緩進場。資訊服務族群相對強勢,具備題材性,值得關注。
Thumbnail
📢 盤勢分析 2024/11/28台股週四拉回整理,一度跌破前低下探至22124.31點,但權值股收斂跌幅撐盤,幫助大盤縮小跌幅,終場下跌35.88點或0.16%,收在22298.9點。儘管川普拋出關稅戰書造成台股不確定性,使得籌碼面稍有縮手,而且技術面跌破半年線等支撐凸顯M頭風險,但基本面...
Thumbnail
📢 盤勢分析 2024/11/28台股週四拉回整理,一度跌破前低下探至22124.31點,但權值股收斂跌幅撐盤,幫助大盤縮小跌幅,終場下跌35.88點或0.16%,收在22298.9點。儘管川普拋出關稅戰書造成台股不確定性,使得籌碼面稍有縮手,而且技術面跌破半年線等支撐凸顯M頭風險,但基本面...
Thumbnail
台指期跌282點:市場即將進入整理期?專業投資佈局大解密 今日市場脈絡 11月27日,台指期再度下跌282點,收盤價來到22352,延續近期空方趨勢。然而,市場正悄然酝釀一個重要的轉折點。 趨勢分析:下跌動能漸緩 15分K線的76MA均線持續發揮壓力,台指期沿著趨勢線下行。但與昨日不同的是.
Thumbnail
台指期跌282點:市場即將進入整理期?專業投資佈局大解密 今日市場脈絡 11月27日,台指期再度下跌282點,收盤價來到22352,延續近期空方趨勢。然而,市場正悄然酝釀一個重要的轉折點。 趨勢分析:下跌動能漸緩 15分K線的76MA均線持續發揮壓力,台指期沿著趨勢線下行。但與昨日不同的是.
Thumbnail
在週一的交易中,臺股開盤下跌,OTC指數回落0.37%。電子類股與金融類股的成交比重皆有所減少,顯示市場資金流向的變化。儘管有一些個股錄得漲幅,但整體市場依然面臨震盪,特別是綜合指數的表現顯現疲弱的跡象。未來若美元走弱,外資的迴流將可能改善市場情緒,促使交易活躍度增加。
Thumbnail
在週一的交易中,臺股開盤下跌,OTC指數回落0.37%。電子類股與金融類股的成交比重皆有所減少,顯示市場資金流向的變化。儘管有一些個股錄得漲幅,但整體市場依然面臨震盪,特別是綜合指數的表現顯現疲弱的跡象。未來若美元走弱,外資的迴流將可能改善市場情緒,促使交易活躍度增加。
Thumbnail
本周台指高低震盪幅度挺高的,操作難度也是相當高,虧損222點,持續維持震盪績效,下周仍有機會持續震盪,直到美國總統大選完,趨勢才會再出現。   對策略有興趣可自行回測與驗證,檔案下載XQ台指期當沖程式路徑位置。若有問題也可以問我。LINE ID: @zbc1052c
Thumbnail
本周台指高低震盪幅度挺高的,操作難度也是相當高,虧損222點,持續維持震盪績效,下周仍有機會持續震盪,直到美國總統大選完,趨勢才會再出現。   對策略有興趣可自行回測與驗證,檔案下載XQ台指期當沖程式路徑位置。若有問題也可以問我。LINE ID: @zbc1052c
Thumbnail
昨天台股再度下跌了 142 點,這一週以來的跌勢,基本本將 10 月18日的跳空上漲都吐了回去,有時候上漲來得快也去得快,昨晚的美股也同樣是漲跌互現,同樣保持著小漲小跌。台股在沒有好消息之前,在這個歷史的高位階,若能夠維持住23,400點左右,就可以維持住上攻的態勢,若沒有辦法好好地守住23,400
Thumbnail
昨天台股再度下跌了 142 點,這一週以來的跌勢,基本本將 10 月18日的跳空上漲都吐了回去,有時候上漲來得快也去得快,昨晚的美股也同樣是漲跌互現,同樣保持著小漲小跌。台股在沒有好消息之前,在這個歷史的高位階,若能夠維持住23,400點左右,就可以維持住上攻的態勢,若沒有辦法好好地守住23,400
Thumbnail
我沒有看錯吧? 台指期夜盤下跌687點, 費半下跌7.75% nvda下跌9.53%,盤後還在下跌, tsm下跌6.53%,盤後還在下跌, 指數最近怎麼了…
Thumbnail
我沒有看錯吧? 台指期夜盤下跌687點, 費半下跌7.75% nvda下跌9.53%,盤後還在下跌, tsm下跌6.53%,盤後還在下跌, 指數最近怎麼了…
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News