今天這篇文章主要是要讓大家知道自己適不適因子投資。 首先我們來看一張圖： 這是美國股市從1930-2020年，小型價值股相對於S&P 500指數的績效表現。 在這段期間小型價值股整體的績效的確贏過市場大盤。 但是各位有沒有發現在這70年當中，小型價值股相對市場的表現大部分時間都是持平甚至是落後的。

因子投資有更高預期報酬、更強的分散風險，這就代表一定能打敗市場嗎？ 恰恰相反！ 在進行因子投資時，我們必須要能忍受投資績效可能會大幅偏離市場，否則就不要進行。 贏過市場的偏離我想應該沒有人會討厭，但是落後市場的偏離讓人異常痛苦。 從2018年中到2020年中，爆發了所謂了「量化危機」，多因子投資經歷

各位新年快樂！ 自從上次在2020年介紹完美股的五大市值型ETF之後， 今年2023年我們要來介紹五檔更為特別的新美股五大ETF。 --------------------------- 首先我們回顧一下之前介紹的五大市值型ETF的績效，當時我覺得VT、VTI、VXUS是非常適合長期持有的投資標的，

最早的投資活動出現在史前時代的遠程貿易的風險與報酬決策。投資作為一門「藝術」已經實踐了好幾十個世紀，但投資做為一門「科學」到了現代才被發明與徹底實踐。 現代投資理論出自20世紀中期的美國，它表明投資人應該有用不同的資產來組成投資組合，讓這些資產一同連動來極大化風險報酬比，而不是自己隨意去挑選個別有前

高股息投資 根據報導，近期台灣高股息ETF的受益人數正式突破200萬大關，你走在路上隨便問一個人，很可能都有買高股息，如果有，請務必要把我這篇文章給他看，謝謝～但是先說，如果被打不干我的事XＤ。 「存股」一詞是台灣散戶、財經老師和投資網紅獨自發明，口耳相傳且非常具有特色的專有名詞，同時也是台灣投資人

何謂FIRE？ 從美國席捲全球的FIRE理財運動，FIRE（Financial Independence, Retire Early，財務自主、提早退休），是近年在美國非常流行的一項理財運動，主要的目的是為了不被金錢奴役，重新掌握時間、奪回人生的主導權。 FIRE最終目標是達到一種足夠被動收入的狀態

為高殖利率買債券ETF？近期大量資金流入各種類型的債券ETF。主要是因為市場預期聯準會11、12月將各升息3碼機率驟升，美國10年期公債殖利率上升至4%多，很安全又有較高的配息，簡直是散戶的最愛。像是00697B（元大美國政府20年期公債）殖利率上升到4%多。再加上擔心聯準會持續升息，會引發全球經濟

生命週期投資法：馬上開槓桿All In股市 生命週期投資法（Lifecycle Investing）：「現在立刻馬上給我開槓桿All In股市。」 這概念由兩位耶魯大學教授Ian Ayres和Barry Nalebuff提出，最初源自諾貝爾經濟學獎得主Paul Samuelson，策略最大賣點是可以

許多讀者或觀眾詢問，市場跌成這樣，清流君你有沒有賣出？ 我說：「為什麼要賣？當初買進的理由一直都存在，並沒有賣出的理由。」 各大指數從年初至今跌接近三成，造成市場大眾普遍人心惶惶，我覺得Ken Fisher這本洞悉市場的書，為熊市提供了相當不錯的真知灼見，也相當符合我當初買進並長期持有的堅韌理由。

股債配置 我們都知道資產配置很大部分是靠兩個資產間走勢的「負相關」或「低相關性」，來達成減緩波動、提高風險調整後報酬的效果。 「股債搭配」是傳統資產配置中最常見的組合，同時也是最多投資人採取的基本配置。 股債相關性 要抵銷的波動 放心！因為我們搭配的資產要有長期向上的趨勢。 股債齊跌 樣本外測試