為什麽有“平庸指數仔”會偏離指數化投資的中位數?

為什麽有“平庸指數仔”會偏離指數化投資的中位數?

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為什麽有“平庸指數仔”會偏離指數化投資的中位數?

因為在不同的資產配置、股債比、再平衡的條件下,年化報酬率還是會有差異的,不然怎麽會有人想搞因子、小型股、價值股、愛台灣...等指數型ETF來提高報酬率,還有時代紅利也會有很大的落差,壞年份開始投資,好年份剛好退休,年化報酬率自然會高很多。

但是無論再怎麽順利提高報酬率了,也頂多增加一些些,與主動投資高手年化18%或投機賭神的翻倍績效相比,他們還是會說這很平庸的,就算他們的門徒有多數人會輸給指數化投資的中位數,也會說指數化投資很平庸,然後連輸給市場報酬的散戶,也會這麽說,你說散戶可不可憐?

指數仔企圖靠某種策略來增加報酬率是兩面刃,你也可能會因此落後給市場報酬。

另外,應該不會有市場報酬以外的精確數字,因為沒人會公開自己的報酬資料,自然沒辦法收集算出準確的數字,但是只要用“交易成本與零和”來分析,就會得到下圖的結論。

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中老年fc的指數化奇幻漂流
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比較的資料來源是"國富統計報告",財富數字是多數人很反感的算術平均值。因為很多人都覺得這數值被高估了,所以這個地方我特別用"平均值"來美化這個財富成長率。平均的年化成長率大約是3.83%,比100%持有債券還差... 你當然可以說自己是因為低薪的關係,所以財富成長比平均值低,但是你不是會主動投資或
關於"退休提領分析"我是建議找個回測網站跑跑啦,只用一種條件來判斷結果沒多少意義,下圖是跑一萬種不同股市變化的資產提領結果。以下圖為例,有31.35%的機率會在預期時間內資產歸零,反過來說就是你退休計畫有69%的成功率。 如果覺得成功率很低,就要思考是否透過延後退休時間、增加本金、降低提領率或是改
台股應該沒有類似的資料,不過我們能利用存活下來的股市(美股)資料,來探討一下某投資網紅將0050與0056比較時出現的投資偏誤。 此圖中美股的長期報酬來源的比重是Earnings Growth 5% + Dividends 4.5% + P/E Chnage 0.1%= 9.6%。你可以從19
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