【理財的第一堂課】開始投資前，一定要知道的三件事｜Mr. 西城

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大家都說投資理財該趁早開始，可問題是，你真的懂什麼是投資嗎？

點進這篇文章的你或許都想趁著年輕時，藉著投資股市獲利，反正只要青春肉體不死，都還有捲土重來的機會，不論是希望每個月替自己加薪，或是每年累積現金股利，都是很好的想法，至少你比那些不願意學習投資的人要來得強。

但是一知半解的投資行為，其實是非常危險的，巴老爺曾說過：

永遠不要買你不懂的股票

這句話放在投資行為也是一樣，在還不了解什麼是投資之前，你根本不應該投資。

所以我想藉著這篇文章，闡述一下三個我認為在投資前，你一定要理解的概念。

問題一：機會成本是多少？

在經濟學上，投資行為其實就是選擇較低機會成本的行為。在維基百科上，機會成本是這樣解釋的：

機會成本（Opportunity Cost, OC）是指決策過程中面臨多項選擇，當中被放棄而價值最高的選擇（highest-valued option foregone），又稱為「替代性成本（alternative cost）」

機會成本所指的「機會」必須是決策者可選擇的項目。例如某農民只會養豬和養雞，那麼養牛就不會是某農民的機會。
機會成本必須是指放棄的機會中收益最高的一個項目
放棄的機會中收益最高的項目才是機會成本，即機會成本不是放棄項目的收益總和。例如某農民只能在養豬、養雞和養牛中擇一從事
機會成本不包含沈沒成本。例如看電影時付錢後發覺電影不好看，戲票的價錢既付，是沉沒成本，如果你後悔買票，那麼你當前的決定應該是你是否願意繼續看這部電影，而非你為這部電影付了多少錢。退場離去的機會成本不包括戲票的價錢。
機會成本＝外顯成本＋隱含成本。外顯成本即實際的支出；隱含成本則為時間、效益等等。

機會成本非常主觀，但我今天想試著客觀化，把所有的成本盡可能轉換為可量測的數值，也就是單位時間價值。

簡單來說，你每小時可以賺取多少收入？

在《斜槓青年》這本書中有個很經典的案例：

作者Susan huang曾經花了一年的時間學習Crossfit健身的相關知識，並考取健身教練執照，可是她考上執照的目的不是為了當上教練賺取收入，而是為了省下請教練的支出，並且把上教練課的時間拿去賺取時薪更高的收入。

囧星人也在她的youtube頻道說過：

「以前我剛開始創立頻道的時候，我都盡量搭公車，畢竟那個時候我沒錢；但是後來頻道有了收益，我搭公車的時間可能都可以寫一篇價值幾百塊的文案，既然如此，我不如搭計程車，換算下來的機會成本還比較划算。」

所以，了解「機會成本」的概念，就是投資的第一步，因為投資的本質就是讓錢放在更有效率的地方為你賺錢。

第二個問題：你能夠承受多少風險？

報酬與風險在某種程度上呈正相關，大部分想靠投資致富的人很少意識到自己能承受多少風險。用一個很簡單的例子告訴大家：

若你想靠著投資為自己每個月加薪一萬元，那你最少得承受每個月損失一萬元的風險。這還只是低估過的，因為一萬塊的報酬意味著你的投資本金可能是幾十萬。

最近台股走跌，個股一跌可能就是3~4%，一隻中型股每天帶給你的虧損可能就是幾千到上萬元，弄個不好一個月的薪水可能都會賠光，你能夠承受這樣的風險嗎？

投資新手與投資老手的最大差別，其實就在這裡。新手沒資金也沒經驗，風險耐受度差；老手有資金又有經驗，能夠承受的損失不知道是你的幾倍，當然更能夠放膽去投資。

恰好，剛出社會的年輕人手上應該都沒什麼資金，我曾經問過我一個朋友，他說他每個月少五千塊就受不了，怎麼可能忍受上萬塊的虧損！

即使你神如巴菲特，你們同時看上一家公司，而投資這家公司最低的成本是一百萬，巴菲特可以用手上一百萬的閒錢投資一家公司，這一百萬占用巴菲特所有資金的千分之一，而手上只有十萬資金的你唯一的選擇能借錢投資，你不但是梭哈了十萬，還馬上背上九十萬的負債。

因此，投資必須是閒錢，以不影響生活為原則

如何提升自己的風險耐受度？增加投資資金、學習投資知識、緊急預備金、掌控現金流。

這些知識都需要一項項慢慢學習，等你的風險承受提高，再投入股市也絕對來得及。

所以，在投資之前一定要問自己：

我投資這些錢如果全部虧損，我受得了嗎？
虧損大概多少我就要停損？
我投資的錢，是閒錢嗎？

問題三、沒有本金，投資真的很難致富

我在2018年一月開始寫部落格，至今為止部落格每月約可以為我帶來1000～2000元左右的被動收入，取中位數1500元來說，一年就可以進帳新台幣18000元的被動收入，而且這個數字每個月還在不斷上升！

而在股市中，要賺到一年18000元的被動收入，以台灣發放現金股利的「定存概念股標準」：5%殖利率來看，你必須要投資36萬的資產才有機會取得這樣的收益，我想大部分剛出社會的年輕人都沒有36萬的閒錢可以投資股市（記住，投資的錢必須是閒錢）。

相比之下，我每天下班花2~3小時慢慢打造我的部落格，雖然一開始很辛苦，頭幾個月收入就像小水滴一樣，但隨著內容不斷生產，持續優化，這個被動收入慢慢增長是可預期的，屬於細水長流的渠道。

此外，隨著第一項被動收入的建造完成，你就有了一個穩定的現金流，更可以放膽去打造第二條、第三條被動收入。

關於部落格的收入方式，有興趣可以參考這篇：

巴菲特也說過：

若你在睡覺的時候不能賺錢，那你就得工作到死

雖然說運用某些策略的話，股市收益也可以很被動，但那必須建立在大量資金、長時間複利累積的前提下。

我的建議是，投資本金至少30萬（除非你採取定期定額），且要在沒有負債，擁有至少半年緊急預備金的情況下再開始投資，風險和報酬才能平衡！

本金至少30萬
沒有消費性負債（例如信用卡卡債、車貸）
存滿6個月緊急預備金

尾巴：快速致富幾乎無法達成，而且風險還很高！

在我看來，與其一開始就花大量時間看盤、搜集財務報表，妄想在股市取得高報酬收益，不如把這個時間拿來好好打造屬於你自己的被動收入渠道，再利用被動收入的收益快速累積存款，有了第一筆金之後再花時間研究股市，反而會獲得更高的報酬。

別誤會我的意思，投資理財確實該早點開始，但錯誤的認知以及迷思反而會讓你輸掉一開始辛苦賺的錢，還有最寶貴的時間！

回到正題，你認為剛出社會的年輕人，是投資自己的機會成本比較高？還是投資股市的機會成本比較高呢？

如果你衡量過後還是想投資股市，那我建議剛出社會的小資族採取定期投資被動化指數型基金（ETF）即可，然後一邊學習投資知識，一邊增加主動收入、打造被動收入，存下一筆錢後再好好上戰場吧！