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【理財的第一堂課】開始投資前，一定要知道的三件事｜Mr. 西城
更新於 2021/04/29閱讀時間約 8 分鐘
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大家都說投資理財該趁早開始，可問題是，你真的懂什麼是投資嗎？
點進這篇文章的你或許都想趁著年輕時，藉著投資股市獲利，反正只要青春肉體不死，都還有捲土重來的機會，不論是希望每個月替自己加薪，或是每年累積現金股利，都是很好的想法，至少你比那些不願意學習投資的人要來得強。
但是一知半解的投資行為，其實是非常危險的，巴老爺曾說過：
點進這篇文章的你或許都想趁著年輕時，藉著投資股市獲利，反正只要青春肉體不死，都還有捲土重來的機會，不論是希望每個月替自己加薪，或是每年累積現金股利，都是很好的想法，至少你比那些不願意學習投資的人要來得強。
但是一知半解的投資行為，其實是非常危險的，巴老爺曾說過：
永遠不要買你不懂的股票
這句話放在投資行為也是一樣，在還不了解什麼是投資之前，你根本不應該投資。
所以我想藉著這篇文章，闡述一下三個我認為在投資前，你一定要理解的概念。
所以我想藉著這篇文章，闡述一下三個我認為在投資前，你一定要理解的概念。
問題一：機會成本是多少？
在經濟學上，投資行為其實就是選擇較低機會成本的行為。在維基百科上，機會成本是這樣解釋的：
機會成本（Opportunity Cost, OC）是指決策過程中面臨多項選擇，當中被放棄而價值最高的選擇（highest-valued option foregone），又稱為「替代性成本（alternative cost）」
- 機會成本所指的「機會」必須是決策者可選擇的項目。例如某農民只會養豬和養雞，那麼養牛就不會是某農民的機會。
- 機會成本必須是指放棄的機會中收益最高的一個項目
- 放棄的機會中收益最高的項目才是機會成本，即機會成本不是放棄項目的收益總和。例如某農民只能在養豬、養雞和養牛中擇一從事
- 機會成本不包含沈沒成本。例如看電影時付錢後發覺電影不好看，戲票的價錢既付，是沉沒成本，如果你後悔買票，那麼你當前的決定應該是你是否願意繼續看這部電影，而非你為這部電影付了多少錢。退場離去的機會成本不包括戲票的價錢。
- 機會成本＝外顯成本＋隱含成本。外顯成本即實際的支出；隱含成本則為時間、效益等等。
機會成本非常主觀，但我今天想試著客觀化，把所有的成本盡可能轉換為可量測的數值，也就是單位時間價值。
簡單來說，你每小時可以賺取多少收入？
在《斜槓青年》這本書中有個很經典的案例：
作者Susan huang曾經花了一年的時間學習Crossfit健身的相關知識，並考取健身教練執照，可是她考上執照的目的不是為了當上教練賺取收入，而是為了省下請教練的支出，並且把上教練課的時間拿去賺取時薪更高的收入。
囧星人也在她的youtube頻道說過：
「以前我剛開始創立頻道的時候，我都盡量搭公車，畢竟那個時候我沒錢；但是後來頻道有了收益，我搭公車的時間可能都可以寫一篇價值幾百塊的文案，既然如此，我不如搭計程車，換算下來的機會成本還比較划算。」
所以，了解「機會成本」的概念，就是投資的第一步，因為投資的本質就是讓錢放在更有效率的地方為你賺錢。
所以，了解「機會成本」的概念，就是投資的第一步，因為投資的本質就是讓錢放在更有效率的地方為你賺錢。
第二個問題：你能夠承受多少風險？
報酬與風險在某種程度上呈正相關，大部分想靠投資致富的人很少意識到自己能承受多少風險。用一個很簡單的例子告訴大家：
若你想靠著投資為自己每個月加薪一萬元，那你最少得承受每個月損失一萬元的風險。這還只是低估過的，因為一萬塊的報酬意味著你的投資本金可能是幾十萬。
最近台股走跌，個股一跌可能就是3~4%，一隻中型股每天帶給你的虧損可能就是幾千到上萬元，弄個不好一個月的薪水可能都會賠光，你能夠承受這樣的風險嗎？
投資新手與投資老手的最大差別，其實就在這裡。新手沒資金也沒經驗，風險耐受度差；老手有資金又有經驗，能夠承受的損失不知道是你的幾倍，當然更能夠放膽去投資。
恰好，剛出社會的年輕人手上應該都沒什麼資金，我曾經問過我一個朋友，他說他每個月少五千塊就受不了，怎麼可能忍受上萬塊的虧損！
即使你神如巴菲特，你們同時看上一家公司，而投資這家公司最低的成本是一百萬，巴菲特可以用手上一百萬的閒錢投資一家公司，這一百萬占用巴菲特所有資金的千分之一，而手上只有十萬資金的你唯一的選擇能借錢投資，你不但是梭哈了十萬，還馬上背上九十萬的負債。
投資新手與投資老手的最大差別，其實就在這裡。新手沒資金也沒經驗，風險耐受度差；老手有資金又有經驗，能夠承受的損失不知道是你的幾倍，當然更能夠放膽去投資。
恰好，剛出社會的年輕人手上應該都沒什麼資金，我曾經問過我一個朋友，他說他每個月少五千塊就受不了，怎麼可能忍受上萬塊的虧損！
即使你神如巴菲特，你們同時看上一家公司，而投資這家公司最低的成本是一百萬，巴菲特可以用手上一百萬的閒錢投資一家公司，這一百萬占用巴菲特所有資金的千分之一，而手上只有十萬資金的你唯一的選擇能借錢投資，你不但是梭哈了十萬，還馬上背上九十萬的負債。
因此，投資必須是閒錢，以不影響生活為原則
如何提升自己的風險耐受度？增加投資資金、學習投資知識、緊急預備金、掌控現金流。
這些知識都需要一項項慢慢學習，等你的風險承受提高，再投入股市也絕對來得及。
所以，在投資之前一定要問自己：
- 我投資這些錢如果全部虧損，我受得了嗎？
- 虧損大概多少我就要停損？
- 我投資的錢，是閒錢嗎？
問題三、沒有本金，投資真的很難致富
我在2018年一月開始寫部落格，至今為止部落格每月約可以為我帶來1000～2000元左右的被動收入，取中位數1500元來說，一年就可以進帳新台幣18000元的被動收入，而且這個數字每個月還在不斷上升！
而在股市中，要賺到一年18000元的被動收入，以台灣發放現金股利的「定存概念股標準」：5%殖利率來看，你必須要投資36萬的資產才有機會取得這樣的收益，我想大部分剛出社會的年輕人都沒有36萬的閒錢可以投資股市（記住，投資的錢必須是閒錢）。
相比之下，我每天下班花2~3小時慢慢打造我的部落格，雖然一開始很辛苦，頭幾個月收入就像小水滴一樣，但隨著內容不斷生產，持續優化，這個被動收入慢慢增長是可預期的，屬於細水長流的渠道。
此外，隨著第一項被動收入的建造完成，你就有了一個穩定的現金流，更可以放膽去打造第二條、第三條被動收入。
關於部落格的收入方式，有興趣可以參考這篇：
而在股市中，要賺到一年18000元的被動收入，以台灣發放現金股利的「定存概念股標準」：5%殖利率來看，你必須要投資36萬的資產才有機會取得這樣的收益，我想大部分剛出社會的年輕人都沒有36萬的閒錢可以投資股市（記住，投資的錢必須是閒錢）。
相比之下，我每天下班花2~3小時慢慢打造我的部落格，雖然一開始很辛苦，頭幾個月收入就像小水滴一樣，但隨著內容不斷生產，持續優化，這個被動收入慢慢增長是可預期的，屬於細水長流的渠道。
此外，隨著第一項被動收入的建造完成，你就有了一個穩定的現金流，更可以放膽去打造第二條、第三條被動收入。
關於部落格的收入方式，有興趣可以參考這篇：
巴菲特也說過：
若你在睡覺的時候不能賺錢，那你就得工作到死
雖然說運用某些策略的話，股市收益也可以很被動，但那必須建立在大量資金、長時間複利累積的前提下。
我的建議是，投資本金至少30萬（除非你採取定期定額），且要在沒有負債，擁有至少半年緊急預備金的情況下再開始投資，風險和報酬才能平衡！
我的建議是，投資本金至少30萬（除非你採取定期定額），且要在沒有負債，擁有至少半年緊急預備金的情況下再開始投資，風險和報酬才能平衡！
- 本金至少30萬
- 沒有消費性負債（例如信用卡卡債、車貸）
- 存滿6個月緊急預備金
尾巴：快速致富幾乎無法達成，而且風險還很高！
在我看來，與其一開始就花大量時間看盤、搜集財務報表，妄想在股市取得高報酬收益，不如把這個時間拿來好好打造屬於你自己的被動收入渠道，再利用被動收入的收益快速累積存款，有了第一筆金之後再花時間研究股市，反而會獲得更高的報酬。
別誤會我的意思，投資理財確實該早點開始，但錯誤的認知以及迷思反而會讓你輸掉一開始辛苦賺的錢，還有最寶貴的時間！
回到正題，你認為剛出社會的年輕人，是投資自己的機會成本比較高？還是投資股市的機會成本比較高呢？
如果你衡量過後還是想投資股市，那我建議剛出社會的小資族採取定期投資被動化指數型基金（ETF）即可，然後一邊學習投資知識，一邊增加主動收入、打造被動收入，存下一筆錢後再好好上戰場吧！
別誤會我的意思，投資理財確實該早點開始，但錯誤的認知以及迷思反而會讓你輸掉一開始辛苦賺的錢，還有最寶貴的時間！
回到正題，你認為剛出社會的年輕人，是投資自己的機會成本比較高？還是投資股市的機會成本比較高呢？
如果你衡量過後還是想投資股市，那我建議剛出社會的小資族採取定期投資被動化指數型基金（ETF）即可，然後一邊學習投資知識，一邊增加主動收入、打造被動收入，存下一筆錢後再好好上戰場吧！
總結：
- 了解機會成本的概念，能幫助你的投資之路更順遂！
- 投資必須是閒錢，如果拿生活費或預備基金投資並不會比較快致富，還可能家破人亡！
- 本金是放大投資報酬的重點，建議門檻至少30萬，不然就採用定期定額的方式吧！
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【西城投資學】系列
- 【西城投資學】論，主動投資的五大優勢｜Mr. 西城
- 【西城投資學】2019年，投資部位調整：股票、eToro、LnB P2P｜Mr. 西城
- 【西城投資學】開始投資前，一定要知道的三件事｜Mr. 西城
- 【西城投資學】該怎麼投資石油？三種投資商品一次搞懂！｜Ｍr. 西城
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這是一個有關生活、投資理財、自我成長的頻道。
我會用簡單的文字分享我自己的投資心得，希望帶給讀者有價值的文章。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
開始理財，就像是整理書櫃或整理衣櫃一樣，要把所有物品都盤點清楚後才能開始好好整理。本文介紹了盤點資產、紀錄每月收支、簡單的記帳方法、大筆費用分攤至其他月份、資產盤點與收支記帳之目的不同等精明理財的小技巧。不僅可以幫你有效管理個人財務，也幫你節省記帳的時間。
每個人的出身不同，所以起跑點的本金也不一樣，
剛開始作股票，那時本金只有3萬，每天的漲跌金額很可笑，就是一個便當。
而這3萬的本金，還是靠更早的前幾年，省吃儉用，從學生時代的生活費裡，一點一滴存下來的。
所以那時本金還小的時候，投資的獲利對於資產的累積並沒有太大的幫助，
因為
信用卡只要使用良好，就會是一件很好的工具，享受信用卡帶來的額外優惠、培養信用評分，但如果常遲交卡費或只繳交最低應付金額，這就不太好，這樣要支付多餘利息給信用卡公司，那就會陷入信用卡14%循環利率的泥沼。
當我們提起「理財」二字，你可能會聯想到許多專業名詞，如投資、儲蓄、保險等等。這些都是理財的基本元素，不過，要成功地理財，還需要一種「窄門思維」。窄門思維究竟是什麼呢？又該如何運用在理財上？接下來，讓我們一起來探討這個讓你人生開掛的秘密。
在台灣該怎麼買保險? 台灣「人壽保險」沒有競爭優勢。台灣「醫療險」在費用上卻很有競爭優勢。預算有限時，在台灣建議只買定期壽險，最好鎖定20-30年期，保費預算透明度高。其他儲蓄險、生死合險，等預算充裕時再考慮。
對於多數資源有限的一般家庭，把錢花在刀口上，在保額足夠的狀況下嚴控保費直到財務自由是必要的。保險應該怎麼買才能用最低預算得到足夠的保障呢？不妨參考以下準則
“保險是保險，投資是投資。買對保險跟做對投資決策一樣關鍵，保險規劃得宜，投資的基礎就領先一大步。”這是我反覆閱讀第三章認為最重要的核心概念。作者自己提到在美國的經驗觀察，70%的家庭保險都買得不盡理想，除了不了解保險結構，再來是沒有同時納入投資與稅務規劃作通盤規劃考量。以下我們就從了解保險結構開始。
十月第二本的說書是《你一生必學的人生五大財務規劃：全方位理財的第一堂課》
不知道你對理財第一個想到的是甚麼呢？
或許是存錢、或許是投資，但在書中作者提出了五大規劃，分別是：保險、稅務、投資、退休、遺產。
這次歐陽老師帶領學員導讀三個理財規劃：保險、投資、退休
並由以下四個階段來講解
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
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開始理財，就像是整理書櫃或整理衣櫃一樣，要把所有物品都盤點清楚後才能開始好好整理。本文介紹了盤點資產、紀錄每月收支、簡單的記帳方法、大筆費用分攤至其他月份、資產盤點與收支記帳之目的不同等精明理財的小技巧。不僅可以幫你有效管理個人財務，也幫你節省記帳的時間。
每個人的出身不同，所以起跑點的本金也不一樣，
剛開始作股票，那時本金只有3萬，每天的漲跌金額很可笑，就是一個便當。
而這3萬的本金，還是靠更早的前幾年，省吃儉用，從學生時代的生活費裡，一點一滴存下來的。
所以那時本金還小的時候，投資的獲利對於資產的累積並沒有太大的幫助，
因為
信用卡只要使用良好，就會是一件很好的工具，享受信用卡帶來的額外優惠、培養信用評分，但如果常遲交卡費或只繳交最低應付金額，這就不太好，這樣要支付多餘利息給信用卡公司，那就會陷入信用卡14%循環利率的泥沼。
當我們提起「理財」二字，你可能會聯想到許多專業名詞，如投資、儲蓄、保險等等。這些都是理財的基本元素，不過，要成功地理財，還需要一種「窄門思維」。窄門思維究竟是什麼呢？又該如何運用在理財上？接下來，讓我們一起來探討這個讓你人生開掛的秘密。
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