【Investment Class】債券梯的運作
閱讀時間約 1 分鐘
債券梯運作原理 Bond Ladder mechanism
在債券投資組合中其中一個常見的策略
既然講到梯當然有分幾級，通常會分 6級，點解分6級？因為這樣安排係可以做到“月月派息”效果
- 一月 及 七月
- 二月 及 八月
- 三月 及 九月
- 四月 及 十月
- 五月 及 十一月
- 六月 及 十二月
債券梯運作舉例（簡單先以5年作例子）：
本金：$500,000 , 分成5份，每份投資在不同年期到期的債券，如今年係"0 Year" 債券分佈將如下圖：
當“1 Year” 債券到期，便買入5-Year Bond， 因原本“5-Year Bond”已經變成“4-Year Bond”
需要維持債券持續性。情況如下圖
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●美債的本質:
1. 債券=可有被動收息(利息)或換現(現金)的壁紙
2. 債券梯 ( Bond Ladder) 操作=買債借債,債傳子孫
=世世代代後,壁紙留地球
這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
債券是一種具有固定利率和到期日的金融工具，它代表了一筆借款的承諾，發行人向債券持有人承諾按照約定的利率支付利息，並在到期日償還本金。債券市場是一個重要的金融市場，提供了多種不同類型的債券，每種債券都具有不同的特點和投資風險。
以下是一些常見的債券種類：
1. 政府債券
由政府發行的債券
債券的YTM（到期收益率）計算實際上是一個比較複雜的過程，它不僅考慮了債券的coupon payments（利息收入），還考慮了債券的購買價格、面額、到期日等因素。YTM的計算假設所有的coupon payments被重新投資於與YTM相同的利率下，這是一種理想化的假設用於計算債券整體的回報。
例
債券的YTM（到期收益率）計算實際上是一個比較複雜的過程，它不僅考慮了債券的coupon payments（利息收入），還考慮了債券的購買價格、面額、到期日等因素。YTM的計算假設所有的coupon payments被重新投資於與YTM相同的利率下，這是一種理想化的假設用於計算債券整體的回報。
債
在投資學習的歷程中，
會經歷過的是投資四大流派，
在我寫的投資理財系統化課程中，
已經將投資系統化整理為四大流派，
分別是「價差交易」、「價值投資」、「股債配置」及「固定收益」，
初學的投資者，都是從價差交易開始著手，
從個股、ETF、基金、債券，
進階到權證、期貨、選擇權、組合單
從2022年七月入金第一筆元大台灣50正2起，目前投入時間為22個月，慢慢見證了股市由空頭轉為多頭氛圍，第一筆投入00631L當時股價為104元，最低點跌到73元，最高點漲到217元(2024年5月)。我採取每個月都投入的方式進行(為了規避回調風險與心理耐受程度)。
排序方式
A. 五月定審：依照股利率大小排序，選取前 30 檔為成分股。
B. 十二月定審：依照預估股利率大小排序，選取前 30 檔為成分股。
分析: 五月看「現在」股利率，12月看「未來」下一年度股利率。
定義說明
A. 日平均成交金額指標為近 1 個月與近 6 個月之日平
本文介紹了債券型ETF的分類、信用風險和信用評等的概念，並分析了投資等級和非投資等級債券型ETF的特點和差異。信用評等是評估債券信用風險的重要指標，但也不能盲目參考，要根據自己的風險偏好和投資目標，選擇合適的債券型ETF產品。
根據「生命投資週期法」，在收入穩定及投資報酬率穩定的前提下，年輕的時候預借未來幾年的收入，有利於投資收入的提升。因為投資收入＝本金＊報酬率，適當的提高本金，即使選股的報酬不高，也能獲得可觀的報酬。本文分享個人操作營建相關股票：新美齊、隆大、憶聲、順達之心得。
●美債的本質:
1. 債券=可有被動收息(利息)或換現(現金)的壁紙
2. 債券梯 ( Bond Ladder) 操作=買債借債,債傳子孫
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這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
債券是一種具有固定利率和到期日的金融工具，它代表了一筆借款的承諾，發行人向債券持有人承諾按照約定的利率支付利息，並在到期日償還本金。債券市場是一個重要的金融市場，提供了多種不同類型的債券，每種債券都具有不同的特點和投資風險。
以下是一些常見的債券種類：
1. 政府債券
由政府發行的債券
債券的YTM（到期收益率）計算實際上是一個比較複雜的過程，它不僅考慮了債券的coupon payments（利息收入），還考慮了債券的購買價格、面額、到期日等因素。YTM的計算假設所有的coupon payments被重新投資於與YTM相同的利率下，這是一種理想化的假設用於計算債券整體的回報。
例
債券的YTM（到期收益率）計算實際上是一個比較複雜的過程，它不僅考慮了債券的coupon payments（利息收入），還考慮了債券的購買價格、面額、到期日等因素。YTM的計算假設所有的coupon payments被重新投資於與YTM相同的利率下，這是一種理想化的假設用於計算債券整體的回報。
債
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在我寫的投資理財系統化課程中，
已經將投資系統化整理為四大流派，
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初學的投資者，都是從價差交易開始著手，
從個股、ETF、基金、債券，
進階到權證、期貨、選擇權、組合單
從2022年七月入金第一筆元大台灣50正2起，目前投入時間為22個月，慢慢見證了股市由空頭轉為多頭氛圍，第一筆投入00631L當時股價為104元，最低點跌到73元，最高點漲到217元(2024年5月)。我採取每個月都投入的方式進行(為了規避回調風險與心理耐受程度)。
排序方式
A. 五月定審：依照股利率大小排序，選取前 30 檔為成分股。
B. 十二月定審：依照預估股利率大小排序，選取前 30 檔為成分股。
分析: 五月看「現在」股利率，12月看「未來」下一年度股利率。
定義說明
A. 日平均成交金額指標為近 1 個月與近 6 個月之日平
本文介紹了債券型ETF的分類、信用風險和信用評等的概念，並分析了投資等級和非投資等級債券型ETF的特點和差異。信用評等是評估債券信用風險的重要指標，但也不能盲目參考，要根據自己的風險偏好和投資目標，選擇合適的債券型ETF產品。
根據「生命投資週期法」，在收入穩定及投資報酬率穩定的前提下，年輕的時候預借未來幾年的收入，有利於投資收入的提升。因為投資收入＝本金＊報酬率，適當的提高本金，即使選股的報酬不高，也能獲得可觀的報酬。本文分享個人操作營建相關股票：新美齊、隆大、憶聲、順達之心得。