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凱羿-KY(2939)電視購物跑去買賣油

更新於 2020/11/29發佈於 2020/11/18閱讀時間約 1 分鐘

知識流動，一日分享

全球百貨行銷業者凱羿 - KY(2939-TW) 第三季財報揭露，因簽署輕質循環油採購銷售合約出現違約，導致可能需承擔鉅額違約金 10 億元，利空打擊今 (18) 日股價開盤跌停鎖住，凱羿董事長蔡謀燦今早對此重申，整體交易已掌握足夠證據證明是詐騙案件，並交由警方進行調查，有信心可將潛在或有損失降至最低，目前公司內部營運一切正常。<凱羿-KY恐認鉅額違約金董座喊話：有信心將損失降到最低>

假設是詐騙案，那違約金當然也不必擔心，成交金額看起來都高達百億，對於一個2019年營收不到25億元的公司，在想什麼？

除了油之外，醫療手套採購預付款項損失6,790萬7千元，買了手套無法交貨...未來可能會回沖...

暗黑股市指標，慘不忍睹：

整理出幾個大問題：

融資使用率過高，最高的時候接近60%

現金流狀況不佳，配息很大方，但上市增資取得的資金，感覺拿來配了股息，自稱零負債(應該是說沒有長短期借款)，但在2020Q3破功。

籌碼：10%以上大股東出脫持股、1000張以上股東降低持股，董事轉讓持股，董事與關係人設質過高(所以庫藏股近期有四次)，股東人數近期大增。

結論

一家公司不知道為什麼去搞油，也不知道是真的還是假的。

然後又感覺像是成立一家公司，趕緊配息給大股東，質借套現出來，用公司資金買回庫藏庫撐住股價，順著今年股價噴出，很多董監大股東加減倒貨出來......

Jackie Chien的沙龍

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這個出版專題的內容能讓大家在實際操作的過程中，看看我是如何克服心魔，或者是無法克服心魔的窘態，正如同災難投資法那本書，並不是一本歌功頌德自己的投資法有多厲害，而是誠實地面對自己如何從不斷的犯錯中，找出問題的關鍵，並逐漸改善自己個性的缺失，也讓自己投資報酬率愈來愈好的過程。

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