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複利魔法：不投資，你損失的是什麼？

你有一個銀行帳戶，每天都會進帳 1440 元，這個戶頭裡的錢任你使用，但每過一天，不管你花了多少，它就會自動清零，然後再進帳 1440 元。帳戶的錢無法累積，你每天的額度永遠都是 1440 元，沒花掉，就錯過不再。

這個帳戶是「時間」。時間待每個人都是公平的，無論你是什麼階層的人，每個人一天都只擁有 1440 分鐘，浪費掉的時間永遠無法再回頭。

幾年前聽過這個關於時間的譬喻，對我的衝擊十分之大，我終於醒覺到不好好把握時間是一件多恐怖的事情。有趣的是，原來把時間比喻為金錢，人們才能比較具體地感受到時間消逝的痛。

這個痛也包括你錯過了時間帶來的「複利效應」。

當我把放了 10 年後增值 10% 的台灣基金從帳戶中提領出來時，一邊忍不住感嘆當初的投資眼光實在太失敗了，一邊看著存款數字想像了一下：如果 10 年前有做更多妥善的投資，我的帳戶上可以多多少錢呢？

比如說，如果當時我願意做多那麼一點點功課，把 10 萬元投資到年化報酬率在 7% 左右的台灣指數型基金 0050 上，10 年後這份資產會增加到多少？

相信多數人思考的時候會先計算 100000 x 7%，發現只有 7000，然後直覺反應，應該也沒有多少吧？

我曾經問過一個不做投資的上班族朋友：「為什麼不把閒錢拿去做投資呢？」

她回答：「我有研究過啊！大家都推薦 0050，可是它每年差不多就漲個位數的 % 數，我存款也沒有多少，投資不會讓小資族變成有錢人。」

「投資不會讓小資族變成有錢人」，她說的是真的嗎？我們來看看，如果不花掉每年賺到的錢，而把每年的投資報酬再投入、繼續利滾利的話⋯⋯

第一年，100000 元的資產增加 7%，變成 107000 元；

第二年，107000 元的資產增加 7%，變成 114490 元；

第三年，114490 元的資產增加 7%，變成 122504 元；

第四年，122504 元的資產增加 7%，變成 131079 元；

第五年，131079 元的資產增加 7%，變成 140255 元；

⋯⋯

以此類推，到了第十年，總金額會變成 196715 元左右，接近原來的兩倍！

再進一步計算，把投資期間拉長到 20 年，一樣是年報酬率 7%，10 萬元本金會變成約 386968 元，接近原來的四倍。

這就是複利的魔法，即使看起來微不足道的績效，只要持之以恆，也能帶來巨大的收穫。重點是，你的投資活動必須越早開始越好。昨天沒開始，今天也沒開始，就永遠也不可能享受複利的結果。

還記得我的專題第一篇文章提到的 800 萬元退休金目標嗎？如果傻傻的只會工作存錢，每年存 20 萬元，你需要存整整 40 年才能勉強有個拮据的晚年。然而，如果你明白複利的威力，從 30 歲起每年投資 20 萬元進股市，40 歲時剛好投入 200 萬元，這份資產將有機會在你 60 歲時增加到 800 萬，甚至 1000 萬元以上。

以上談的都還只是最保守投資方式（單押 0050）的狀況，我認為普通人稍微多花一點功夫，從市場得到更豐厚的回報也不是不可能。

事實是，如果現在錯失了投資的機會，隨著時間過去，你損失的不是像定存利息那樣的東西，你損失的是未來兩倍乃至四倍的報酬。

不知道讀者在看到他人搖旗吶喊投資理財有多重要，卻仍然無動於衷的時候，是否真的有想清楚過自己所做出的「不作為」是什麼。在我看來，一個賺錢不多、沒有遺產、沒有房子的年輕上班族知道正確投資的方法而不做投資，等於昭示了他們的想法是：

第一種和第二種想法我都可以尊重，但第三種想法令我不禁同情起這些人的子女。華人有道是「養兒防老」，那些直到老年都無法經濟獨立的人，生小孩是為了讓小孩長大後贍養自己，想當然的，大多數要養父母的小孩自己也長年存不了錢，只好再寄望於下一代，就這樣造成惡劣的循環。

要開始或終結這個循環都是有可能的，我們大多數人不是萬中選一的創業天才，也沒有中大樂透的好運，避免貧窮的最簡單方法就是學習投資理財。

18 歲時就年收超過六位數美元的暢銷書作者 Darren Hardy 寫過一本書《複利效應》（The Compund Effect），內容談到複利效應的公式為：

重點是下定決心，開始了投資的動作之後，把錢不斷地投入，經年累月之後，就會看到可觀的成長。

其中，持之以恆恐怕是最難的步驟，因為複利發生影響的前中期，我們很容易因為看不到顯著的改變而中止投資，甚至把錢撤出來。

另一個狀況是，中途因為遇到股災，忍受不了資產一時的下跌而認賠賣出。可是回顧台股和美股過去的歷史，你會發現股災之後市場指數終究會回升，所以只要做好風險管理，不追高殺低、不 all in 買進風險高的股票，嚴守紀律的投資人要得到穩健的回報並不是一件難事。賠錢的人往往是敗給人性的貪婪或恐懼。

投資的回報可以很豐碩，也不一定要冒著高風險。在進入金融市場之前，只要我們能建立起健康的心態和正確的邏輯，知道應該知道的事，避開不應該犯的錯誤，就能走得又安心又長久，在多年以後蒙受複利魔法的恩惠。