編輯嚴選
[美股月報]2021年2月月報-台積電王者再臨

Mr.S

發佈於Mr. S 美股月報

2021/03/06閱讀時間約 7 分鐘

Dear 小夥伴們:

Mr. S 分享Etoro 明星投資人2月月報, 報告Mr.S的關鍵指標, 對近期市場的看法, 主要持股概況以及2月交易了哪些持股等等, 讓各位可以更加認識Mr. S的投資策略以投資定見，期許各位在投資路上都能夠取得不錯的成績。

KPI:

Etoro 統計數據:

短評:

這個月市場震盪比較大, Mr. S帳戶從月初狂漲5.7%, 然後一路回調到月底變-0.2%, 像是坐雲霄飛車般刺激, 市場主要反應10年美國公債殖利率從1月的1%攀升將近4成來到1.4%, 代表著債市開始經歷大空頭, 大筆的資金從債市撤出, 流向其他風險性稍高的資產標的, 房市可能是其中的標的之一, 房市非常火熱, 年增率10%, 也可以像股市一樣吸納大量的資金, 而股市的傳產、能源跟金融也都有資金湧入, 讓資金從集中科技股擴散到更多的產業。

我們首先來聊聊總經方面, 我並非總經專家, 我參考了近期木頭姐發布的影片跟M平方的報告後, 來做一些簡短的總結，目前貨幣M2供給仍然為持高檔, 對比去年年增率約20%, 表示市場上仍有充沛的資金。

而且趨勢還尚未反轉，因為美國拜登政府正在醞釀1.7兆-1.9兆的政府振興方案, 目前雖可能會把提高最低工資提案去掉，但不影響大局, 加上民間消費力仍很堅強, 人民可支配所得達到新高, 而且儲蓄力從1月的13％攀升到20%, 而美國人民平均儲蓄力常年只有7%左右, 經濟學理論GDP= 民間消費力+公司投資+政府支出+淨出口, 目前最強的民間消費力跟政府支出準備大展身手, 而且這些會形成正向循環, 達到1+1>2的效果, 今年的經濟可說是非常非常非常的強勁, 讓Mr. S興奮的睡不著覺。

反觀就業方面, 就業情況持續改善, 失業率下滑至6.5%, 更關鍵的勞工每週平均工時已經回升至每週平均35小時, 服務業方面甚至超越歷史平均, 製造生產的工時也回到正常水平, 顯示美國人工作已經回到正軌, 而每小時工資年增率約5.4%, 代表整體就業市場呈現一個持續改善的正向循環中, 國家安全, 人民有錢, 股市發大財。

利率部分，本月仍維持跟上月的看法, 綜合專家預測至少到2023年前都沒問題, Fed 最近的會議也是顯示央行在2023年前都不會先調整利率, 而是會漸進式先從減少購買債券開始, 溫和地一步一步減少貨幣供給，像之前2009年QE也是花了將近6年才退場, 這次無疑也是會依循類似的步調去走。所以整體來說低利率環境+超強民間消費力+政府振興支出+就業環境改善＝牛氣沖天

主要持股分佈:

2月份交易概況

⭕️加碼SQ, NVDA, ARKG

❌減碼EWT, MCHI, QQQ

2月份Etoro開放Ark Investment 其他的ETF, Mr. S 立馬就買了ARKG, 關注在Genomics 相關的ETF, 作為生技創新的一個投資, Mr. S較少投資生技相關的產業, ARKG剛好可以補足這部分。

另外由於2月市場對於10年公債殖利率上升導致市場發生資金撤出的情況, 對於科技股重新估值, 造成科技類股受到重創, 像Tesla下跌30%, SQ也從高點跌了17%, NVDA跌了11%,Nvidia跟Square 2月都開出很好的財報表現，Ｎvidia 營收獲利皆超越預期,營收年成長61%, EPS年成長64%, 遊戲顯卡佔了近50%, 熱賣到一直缺貨, 而車用雖只佔了3%, 但未來自駕車流行後將有爆發性成長, 更別說AI領域的發展, 前程似錦。而Square營收出現128%年成長, Cash App 營收更出現年成長892%的火箭式成長, 它也在第四季又花了1.7億美金在Bitcoin上, 未來Bitcoin在機構投資人加入後越來越普及, Cash App的營收也將跟著水漲船高, 這兩家公司財報公布後,股價反而出現下跌的情況, 剛好給予進場的機會, 所以Mr. S分別投入了一些資金進去。

2月Etoro股票開放清單中出現TSM, 讓Mr. S非常興奮, Mr. S等待了很久很久, 已經清空了EWT跟減碼MCHI及QQQ準備要建立5-10%的TSM部位, TSM AKA 台灣之光, 是世界第一的晶圓代工公司, 目前市佔率56%, 處於訂單滿手大廠也要排隊的絕對優勢, 而TSM今年擴大了資本支出, 顯示半導體前景非常的看好, 一旦TSM開放, Mr. S會立刻買進。

雖然市場近期出現回檔，但經濟各項指標已經點出今年會是個經濟大爆發的一年, Mr. S對市場抱持樂觀期待, 而且目前市場上悲觀的人也不少, 這是最棒的狀態, 行情總在半信半疑中成長, 但後市仍要小心謹慎的操作, 像Mr. S還是維持主被動混搭的資產組合，並且很謹慎地觀察市場動態, 適時佈局追蹤指數的ETF來分散風險，才不會樂極生悲。