投資ETF要選配息好還是累積型好?
閱讀時間約 4 分鐘
很多投資朋友在選擇海外投資標的時，有時候會遇到一個問題。
"到底我應該選擇配息再投入，還是選擇累積型?"
我知道大多數人肯定會選累積型，而不會選配息型。原因無他，因為配息型的總會遇上課稅的問題。
但選擇配息型的真的報酬會比較差?
我很不信邪的去做了這個計算。
假設現在VT(Vanguard全球股市指數ETF)也有了一檔累積型，然後股息會被課30%的稅金。假設使用的股息再投入計畫沒有收手續費也不收額外的費用。所以配息扣完稅以後直接在隔一個交易日買進零股。為了方便計算允許有零碎股(一股以下)產生。
預計在2019/1/2投入一百萬美金進行，我們來看看結果如何。
根據個人回測的結果，到2019年12月31日收盤為止。2019年的單年度報酬約為27.69%。
我們再來看看VT在2019年全年含息的總報酬率是多少呢?
根據Morning star網站上的資訊，VT在2019年的總報酬率(市值)為26.82%。
看起來好像差不多啊!差距不到1%~~
且慢!不知道您有沒有發現，這個股息再投入是已經扣掉您所害怕的30%股息稅囉!
而且配息型扣完股息稅後再投入報酬率還能超越累積型!
這點是不是跟你的想法有很大出入?
但是你知道這是為什麼嗎?
最大的原因其實有兩個。第一個叫累積權利，第二個叫肯定成長。
當你把配息拿去買零股，不斷增加你所持有的股數，自然而然你的總資產會不斷成長。這也就是"複利"的第一階段。增加股權。
但這個條件要能有效還有一個非常重要的因素，你所投資的項目要會持續成長，也就代表一定會填息。只有這樣，你的投資才有可能達成複利的第二階段。
達成這兩件事你就會發現，原來只要有填息，指數投資人其實也有得到"超額報酬"。而這部份就來自於你的配息轉成股權後，股價又再次往上漲所得到的資本利得。
但是你要投資怎樣的項目才能確保肯定成長呢?投資全世界如何?
日本有失落二十年，美國也曾經大蕭條。新興國家也有遇過亞洲金融風暴。甚至現在很夯的科技類股在當年網路泡沫後，經過十幾年才又回到指數高點。
但我們卻可以肯定全球股市長期只會成長不會消失。
所以如果你選擇長期來看肯定會填息的全球股市，其實不一定需要去追求避稅這件事。反而你該著重的是，如何建立起一個穩定投入讓資產增長的投資計劃。
因為長期來看，股息再投入讓持股數增加，才能讓你的資產總值不斷上升。
而且剛剛的推算只是一年。時間越久，日積月累下來，這個滾動的複利效果將會更加驚人!
但使用倫敦交易所的VWRD呢?因為不用課稅，效果應該更好。但有些小問題。
第一，日成交量不是很高，折溢價問題長期下來會是個成本。但如果你覺得這是一次性費用，或許你可以不管。
第二，VWRD目前如果透過複委託是沒有辦法買零碎股，所以會有一些資金閒置狀況。但這個部分可以透過再投入新資金時同時買進。但這樣做就又變成投入的次數需要增加，這樣連帶的折溢價跟手續費問題會增加些許投資成本。這個問題一樣就看你覺得划不划算。
上面這些我是沒有計算太細，因為真要計較會算不完。但就如同我剛剛上面說過的:"建立一個能持續讓資產穩定成長的計劃才是優先目標。"
以上希望能改變您的觀點。稅負成本雖然很重要，但如何做對投資絕對是更重要的一件事!!
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
我在理財這條路上，走了一段時日，我之前最分享的的結論是要有理財的頭腦、思維，就能夠改變你的現況，讓你走過不一樣的路，現在看來，也是如此，在理財的課程上，你可以是一張很白很白的紙張，但經過琢磨與學習，你也能夠留下一筆屬於自己的財富。
投資理財,是每個人都關心的重要課題。在眾多投資選擇中,交易所交易基金(Exchange Traded Fund, ETF)正快速成為理財的首選。ETF是一種在證券交易所買賣的開放式指數基金,它擁有低成本、風險分散、易於管理等許多優勢,深受投資者青睞。
與傳統共同基金相比,ETF有更多的優勢。首先,
現金流，就如同陽光、空氣和水一樣，是構成我們生命多彩的元素
今天帶大家來看「最強配息型ETF全攻略 」
首先我們必須釐清ETF究竟要怎麼選，才會適合自己
股票組成的ETF主要分為兩大類一種是市值型，專注在公司長期的發展，配息型專注在現金流的發展。
「指數低檔買市值型ETF，指數高檔投資價值股票或債券」-要吃整隻魚身而非魚尾，投資勝率更加倍-
指數本週持續在高檔徘徊，台股指數17000點守住啦！
這個位階是不是高檔，只要看月KD指標就可以了~月K已經攻上高檔區80以上啦！那就表示已經位於高檔區~
在於高檔區，指數容易劇烈震盪，但也不排除會
近日在youtube頻道裡面的節目，很多理財頻道仍是我愛看的內文之一，除了更加了解自己投資的價值之外，也可以知道目前投資的展望和未來的方向，自己的準備度是否足夠。
軟銀集團旗下的晶片設計公司安謀(ARM)高調上市！讓沈寂三年的IPO市場重燃熱情，投資IPO的個股適合一般投資人嗎？如果沒時間掌握IPO最新消息，可以透過怎樣的方式參與IPO商機？
目前台股已到17292，我相信很多股神傳說又再次出現了，大部分部落客都會文章分享所有自己賺的錢、秀對帳單等等，表示自己輝煌的戰績。
現在台股漲翻天，知道我有在投資的同事還是問我這個問題，該不該進場?現在進場會不會價格太高?
我一直保留這個答案，你是要存股還是做資本利得的心態，這兩個心態做出來的結
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
我在理財這條路上，走了一段時日，我之前最分享的的結論是要有理財的頭腦、思維，就能夠改變你的現況，讓你走過不一樣的路，現在看來，也是如此，在理財的課程上，你可以是一張很白很白的紙張，但經過琢磨與學習，你也能夠留下一筆屬於自己的財富。
投資理財,是每個人都關心的重要課題。在眾多投資選擇中,交易所交易基金(Exchange Traded Fund, ETF)正快速成為理財的首選。ETF是一種在證券交易所買賣的開放式指數基金,它擁有低成本、風險分散、易於管理等許多優勢,深受投資者青睞。
與傳統共同基金相比,ETF有更多的優勢。首先,
現金流，就如同陽光、空氣和水一樣，是構成我們生命多彩的元素
今天帶大家來看「最強配息型ETF全攻略 」
首先我們必須釐清ETF究竟要怎麼選，才會適合自己
股票組成的ETF主要分為兩大類一種是市值型，專注在公司長期的發展，配息型專注在現金流的發展。
「指數低檔買市值型ETF，指數高檔投資價值股票或債券」-要吃整隻魚身而非魚尾，投資勝率更加倍-
指數本週持續在高檔徘徊，台股指數17000點守住啦！
這個位階是不是高檔，只要看月KD指標就可以了~月K已經攻上高檔區80以上啦！那就表示已經位於高檔區~
在於高檔區，指數容易劇烈震盪，但也不排除會
近日在youtube頻道裡面的節目，很多理財頻道仍是我愛看的內文之一，除了更加了解自己投資的價值之外，也可以知道目前投資的展望和未來的方向，自己的準備度是否足夠。
軟銀集團旗下的晶片設計公司安謀(ARM)高調上市！讓沈寂三年的IPO市場重燃熱情，投資IPO的個股適合一般投資人嗎？如果沒時間掌握IPO最新消息，可以透過怎樣的方式參與IPO商機？
目前台股已到17292，我相信很多股神傳說又再次出現了，大部分部落客都會文章分享所有自己賺的錢、秀對帳單等等，表示自己輝煌的戰績。
現在台股漲翻天，知道我有在投資的同事還是問我這個問題，該不該進場?現在進場會不會價格太高?
我一直保留這個答案，你是要存股還是做資本利得的心態，這兩個心態做出來的結