投資ETF要選配息好還是累積型好?
更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
很多投資朋友在選擇海外投資標的時，有時候會遇到一個問題。
"到底我應該選擇配息再投入，還是選擇累積型?"
我知道大多數人肯定會選累積型，而不會選配息型。原因無他，因為配息型的總會遇上課稅的問題。
但選擇配息型的真的報酬會比較差?
我很不信邪的去做了這個計算。
假設現在VT(Vanguard全球股市指數ETF)也有了一檔累積型，然後股息會被課30%的稅金。假設使用的股息再投入計畫沒有收手續費也不收額外的費用。所以配息扣完稅以後直接在隔一個交易日買進零股。為了方便計算允許有零碎股(一股以下)產生。
預計在2019/1/2投入一百萬美金進行，我們來看看結果如何。
根據個人回測的結果，到2019年12月31日收盤為止。2019年的單年度報酬約為27.69%。
我們再來看看VT在2019年全年含息的總報酬率是多少呢?
根據Morning star網站上的資訊，VT在2019年的總報酬率(市值)為26.82%。
看起來好像差不多啊!差距不到1%~~
且慢!不知道您有沒有發現，這個股息再投入是已經扣掉您所害怕的30%股息稅囉!
而且配息型扣完股息稅後再投入報酬率還能超越累積型!
這點是不是跟你的想法有很大出入?
但是你知道這是為什麼嗎?
最大的原因其實有兩個。第一個叫累積權利，第二個叫肯定成長。
當你把配息拿去買零股，不斷增加你所持有的股數，自然而然你的總資產會不斷成長。這也就是"複利"的第一階段。增加股權。
但這個條件要能有效還有一個非常重要的因素，你所投資的項目要會持續成長，也就代表一定會填息。只有這樣，你的投資才有可能達成複利的第二階段。
達成這兩件事你就會發現，原來只要有填息，指數投資人其實也有得到"超額報酬"。而這部份就來自於你的配息轉成股權後，股價又再次往上漲所得到的資本利得。
但是你要投資怎樣的項目才能確保肯定成長呢?投資全世界如何?
日本有失落二十年，美國也曾經大蕭條。新興國家也有遇過亞洲金融風暴。甚至現在很夯的科技類股在當年網路泡沫後，經過十幾年才又回到指數高點。
但我們卻可以肯定全球股市長期只會成長不會消失。
所以如果你選擇長期來看肯定會填息的全球股市，其實不一定需要去追求避稅這件事。反而你該著重的是，如何建立起一個穩定投入讓資產增長的投資計劃。
因為長期來看，股息再投入讓持股數增加，才能讓你的資產總值不斷上升。
而且剛剛的推算只是一年。時間越久，日積月累下來，這個滾動的複利效果將會更加驚人!
但使用倫敦交易所的VWRD呢?因為不用課稅，效果應該更好。但有些小問題。
第一，日成交量不是很高，折溢價問題長期下來會是個成本。但如果你覺得這是一次性費用，或許你可以不管。
第二，VWRD目前如果透過複委託是沒有辦法買零碎股，所以會有一些資金閒置狀況。但這個部分可以透過再投入新資金時同時買進。但這樣做就又變成投入的次數需要增加，這樣連帶的折溢價跟手續費問題會增加些許投資成本。這個問題一樣就看你覺得划不划算。
上面這些我是沒有計算太細，因為真要計較會算不完。但就如同我剛剛上面說過的:"建立一個能持續讓資產穩定成長的計劃才是優先目標。"
以上希望能改變您的觀點。稅負成本雖然很重要，但如何做對投資絕對是更重要的一件事!!
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
投資全球市場是指數化投資者的主要策略，而Vanguard Total World Stock ETF（VT）是實現這一目標的理想工具。作為一款涵蓋全球股票市場的ETF，VT提供了廣泛的分散投資，讓投資者能夠涉足不同國家和行業。為了能夠更好地管理投資組合，本篇打算試著每個月追蹤的VT持股比例，透過持續
台灣部分投資人喜愛配息型投資標的，最好能配得高又穩，滿足「高股息」的特性。
通常可以配出高息的公司，本業相對比較沒有成長性，沒有每股盈餘(EPS)再投資擴張業務需求，才會配較多的股息吸引投資人。
回到投資選股的根本，最主要的關鍵是公司的獲利狀況。
每年穩定而且高水準的每股盈餘(EPS)
對於投資高股息ETF，你可以考慮以下兩種投資方式：單筆投入（lump-sum）和定期定額（dollar-cost averaging, DCA）。每種方法各有其優缺點，具體選擇取決於你的投資目標、風險承受能力和市場狀況。網路上也有很多討論，下面就來比較兩者的優缺點，以及我最後的決定。
臺灣高股息ETF近年來非常受股民歡迎，但投資者應該要了解配息方式及風險。 高股息ETF的殖利率計算和持有股票特性也是需要重點關注的地方。 另外，高股息股票是否比較抗跌也值得注意。需要仔細瞭解投資方式，而不是單純的一時興起。
00919最新一季度(2024.Q1)配息每單位0.61元，年化配息率達10%以上，高股息ETF再度搏得滿堂彩。部份投資人會存在著某種心態:只要給我10%，莫管大盤漲跌，也不介意成份股是好是壞，我就想單純地年年領息10%。
投資可以很簡單，但投資不會沒有風險。
昨天跟好友瑋哥聊天時
他提到最近要解開一筆70幾萬的儲蓄險投入股市
討論的結果，他想先全數歐印到季配息的高股息ETF
領到第一季的股息後拿去買黃金
由於每個人的投資策略不同，並沒有一定的標準答案
但以長期投資的角度來看，我認為選擇具有成長性的高股息個股
長期來說整體報酬(股息+資本利得)
1.著眼於看得見的股息，對於投資人的心性較容易維持長期投資。
當對於未來的公司股價漲幅不敢把握有持續的漲幅時，擁有穩健配息與填息紀錄的公司較令人安心，即使股市短期系統性的下跌，但由於股息配發的紀錄穩健，且今年度是配發上一年度的股息，因此股息的配發率與金額可以推估，較不影響投資人的心情。
新的一年，身邊有一些朋友開始想踏入存股的行列
問我該從何開始，身為個股派的我雖然不太存ETF
不是因為ETF不好，而是我認為存個股比較能達成股息價差兩頭賺的目標，CP值較高
為了讓他們在先在股市裡領息有感，我建議他們可以先從高股息ETF開始
不過現在市面上高股息ETF那麼多檔，該如何選擇呢?
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