付費限定

動態資產再配置,範例演練

閱讀時間約 1 分鐘

資產配置

資產配置在投資中是主導成果的主要因素,也因此使得資產再平衡成為所謂紀律。然而坊間常說到,隨著年紀漸長,股債比需要隨之調整。此時,固定的資產配置比例並不符合這項說法。貓貓希望找個簡易的模型,來試著模擬從年輕到年長,資產配置比例隨時間變化的估計。
隨著時間,比例漸變

漸進再平衡過程

假設有一目標配置比例,而與起始配置比例截然不同。貓貓採用之前文章《有限紀律,當再平衡不完全時會如何?》中提到的方式,將起始比例逐漸地往目標比例接近。大致上,依目前風險偏好設定起始比例,再藉由漸進再平衡,逐步修正配置比例。

情境假設

考慮股、債兩項資產做搭配,並假設目標比例為各半(p=1/2),過程參數隨意地挑選 q=1/2 作為範例。
資產配置情境假設
創作者正在準備中
請加入 海貓貓的沙龍 了解最新動態!
avatar-img
24會員
25內容數
貓貓原先想著做個筆記,把讀到的文章、影片整理出心得所以取名貓筆記。 不過既然目前見到許多投資文章可以讀,那麼就決定從茶米油鹽開始,改名貓家計。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
海貓貓的沙龍 的其他內容
資產配置,是投資中控制風險的一環。當配置中的各項資產,隨著市場起伏,會使得各項資產比例偏離原始配置。資產的再平衡,可以使得各項資產比例不至於過於偏離原先目標。 然而,若是有投資人捨不得完全遵照原始設定,將過去報酬相對豐厚的部份重新分配給過去報酬相對黯淡的資產,那麼有限紀律下可以做什麼?
假設有一指數持平,波動起伏卻看不出向上趨勢。 那麼可能從中提取出報酬嗎?當然可以。 可能額外虧損嗎?也做得到。
股息爭論不休,不如看看國稅局看法?
投資要追求更高的報酬率。這句話聽起來似乎理所當然,然而當風險與報酬相伴時,又怎麼看待這句話?
資產配置,是投資中控制風險的一環。當配置中的各項資產,隨著市場起伏,會使得各項資產比例偏離原始配置。資產的再平衡,可以使得各項資產比例不至於過於偏離原先目標。 然而,若是有投資人捨不得完全遵照原始設定,將過去報酬相對豐厚的部份重新分配給過去報酬相對黯淡的資產,那麼有限紀律下可以做什麼?
假設有一指數持平,波動起伏卻看不出向上趨勢。 那麼可能從中提取出報酬嗎?當然可以。 可能額外虧損嗎?也做得到。
股息爭論不休,不如看看國稅局看法?
投資要追求更高的報酬率。這句話聽起來似乎理所當然,然而當風險與報酬相伴時,又怎麼看待這句話?
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
本篇文章將討論科技與金融的結合,包括對產品、市場趨勢和投資策略的分析。並解析AMD和輝達公司的市場動態以及技術挑戰。
Thumbnail
一開始看到這本書的書名再加上我也讀過作者99啪的前一本著作,猜測這本書是以主動投資為主,畢竟動能投資也會讓我聯想到追求交易量的瘋狗流投資法。 但是真的閱讀這本書以後,發現書內的動能策略與我一開始所預想的截然不同,而且是以ETF為主的動能交易方法。
Thumbnail
瞭解如何使用債券ETF來有效配置資產,合理分配資金,並避免風險。從2022年開始,通過定期定額不定額方式佈置債券ETF,在停損點及不輕易建立大部位的總體原則下,最終獲得穩定且豐厚的投資回報。
Thumbnail
「窮爸爸與富爸爸」書中強調, -要買進「資產」而不是負債。 -不要為錢工作,而是要讓金錢為你工作。 因為買進資產, 每年除了能提供穩定的現金流之外, 同時也能讓資產愈變愈大。 這樣地觀念也從學習中建立起來, 並付諸行動。 本集影片內容, 將檢示2023年的投資結果,
Thumbnail
蒐集情報是要成本的 贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報是有用處的 可以拿來賺錢 因此贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報可以擴張人脈 因此贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報 看針對什麼事情 只要運用得當 都能賺錢 因此贊助一下 你是否認同? 蒐集情報 可以看出錢在哪裡 股市投資文章都是賭博 再
Thumbnail
----------------------------- 《諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式》書中也有提到用席勒本益比(CAPE)來控制槓桿部位。或者有些退休人士會用CAPE來進行動態提領,此作法是否可行?影片中有詳細分析! -----------------------------
親愛的兒子,上次提到如何進行資產配置。就一直股債80/20配置下去?然後呢?要不要賣出?何時賣出? 80/20是20多歲年輕人的股債配置,30歲就股債70/30配置,40歲就股債60/40配置。股票大漲後配置有可能自然而然變成股債85/15,此時就賣出股票,轉成債券,比例又調回80/20,叫做再平衡
Thumbnail
這陣子台股的不穩定性讓很多人重新思考對股票市場投入的資金比例,Zoe除了每天看看ptt、dcard等社群媒體上網友分享的盤後心得,也開始好奇大家的資產配置。結果搜尋後才發現,原來有滿多人對資產配置比例、如何分配有所疑問, 因此Zoe整理了幾項關於資產配置的資訊,也歡迎大家和我一起討論!
Thumbnail
來到本系列的完結篇,相信大家手中的武器又更多了,正式進入新石器時代。
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
本篇文章將討論科技與金融的結合,包括對產品、市場趨勢和投資策略的分析。並解析AMD和輝達公司的市場動態以及技術挑戰。
Thumbnail
一開始看到這本書的書名再加上我也讀過作者99啪的前一本著作,猜測這本書是以主動投資為主,畢竟動能投資也會讓我聯想到追求交易量的瘋狗流投資法。 但是真的閱讀這本書以後,發現書內的動能策略與我一開始所預想的截然不同,而且是以ETF為主的動能交易方法。
Thumbnail
瞭解如何使用債券ETF來有效配置資產,合理分配資金,並避免風險。從2022年開始,通過定期定額不定額方式佈置債券ETF,在停損點及不輕易建立大部位的總體原則下,最終獲得穩定且豐厚的投資回報。
Thumbnail
「窮爸爸與富爸爸」書中強調, -要買進「資產」而不是負債。 -不要為錢工作,而是要讓金錢為你工作。 因為買進資產, 每年除了能提供穩定的現金流之外, 同時也能讓資產愈變愈大。 這樣地觀念也從學習中建立起來, 並付諸行動。 本集影片內容, 將檢示2023年的投資結果,
Thumbnail
蒐集情報是要成本的 贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報是有用處的 可以拿來賺錢 因此贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報可以擴張人脈 因此贊助一下 你是否能認同? 蒐集情報 看針對什麼事情 只要運用得當 都能賺錢 因此贊助一下 你是否認同? 蒐集情報 可以看出錢在哪裡 股市投資文章都是賭博 再
Thumbnail
----------------------------- 《諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式》書中也有提到用席勒本益比(CAPE)來控制槓桿部位。或者有些退休人士會用CAPE來進行動態提領,此作法是否可行?影片中有詳細分析! -----------------------------
親愛的兒子,上次提到如何進行資產配置。就一直股債80/20配置下去?然後呢?要不要賣出?何時賣出? 80/20是20多歲年輕人的股債配置,30歲就股債70/30配置,40歲就股債60/40配置。股票大漲後配置有可能自然而然變成股債85/15,此時就賣出股票,轉成債券,比例又調回80/20,叫做再平衡
Thumbnail
這陣子台股的不穩定性讓很多人重新思考對股票市場投入的資金比例,Zoe除了每天看看ptt、dcard等社群媒體上網友分享的盤後心得,也開始好奇大家的資產配置。結果搜尋後才發現,原來有滿多人對資產配置比例、如何分配有所疑問, 因此Zoe整理了幾項關於資產配置的資訊,也歡迎大家和我一起討論!
Thumbnail
來到本系列的完結篇,相信大家手中的武器又更多了,正式進入新石器時代。