三分鐘學會最重要的去中心化金融Defi知識
更新於 2022/04/03閱讀時間約 5 分鐘
在本篇文章開始之前先分享一下，剛踏入幣圈的貝瑞大叔一開始什麼都不懂，看到網路上的Youtuber、KOL跟你說defi質押、流動性挖礦可以賺取一年幾百%的年化報酬率，就傻傻地按照操作投入了好幾個項目，結果竟然是一場災難，在投資領域又再次驗證了一句話。『人很難賺到認知以外的金錢』
沒有做好功課就進場，一開始賺到了年化報酬率，但遇到幣價腰斬再腰斬的狀況比比皆是皆是！
但這其實是有避險的操作方式，所以投入一個項目前真的要做好功課！
想要投入defi領域的各位，務必先弄清楚獲利來源與可能的風險，這篇文章會整理一些Defi基本的概念與名詞介紹。
｜Defi(Decentralized Finance)去中心化金融
使用智能合約結合區塊鏈技術而提供每個人都可以自行操作的金融創新服務，概念是相對於傳統的金融服務中心(如銀行)。
也因為如此，高報酬的背後，代表無任何監管制度，風險須自行承擔。
｜Defi最大的創新是允許一般人也可以參與以往只有金融機構或銀行才可以參與或操作的金融活動，如:
1.提供流動性做市AMM(Automatic Market Maker)，如銀行兌換不同外幣對的服務，來賺取交易手續費與匯率差異，如DEX(去中心化交易所)：Uniswap提供兌換服務收取0.5%滑價。
2.個人可透過信任智能合約的協議(借貸協議)，進行放貸與借款。
3通過持有代幣，獲得平台的分潤。(類似持有銀行的股份，成為了股東，可分享銀行盈利)
2.個人可透過信任智能合約的協議(借貸協議)，進行放貸與借款。
3通過持有代幣，獲得平台的分潤。(類似持有銀行的股份，成為了股東，可分享銀行盈利)
｜以現實金融類型區分的話，目前區塊鏈上的Defi平台大致可分為幾種：
1. 銀行類型：貨幣發行、匯兌、存放款(融資、借貸)。
2. 證券服務類型：證券/衍生品/基金發行承銷、交易投資。
3. 保險服務類型：承保、核保、再保。
4. 其他：
2. 證券服務類型：證券/衍生品/基金發行承銷、交易投資。
3. 保險服務類型：承保、核保、再保。
4. 其他：
- 機槍池（複利自動投放）：概念就是每天幫你將利息領出再存入，通過自動執行複利以及自動採取 / 切換流動性挖礦策略，實行收益最大化。
代表性項目：Yearn Finance
（每個鍊都有提供機槍池服務的平台，現在也很多都可跨鍊使用）
5.跨鍊橋：提供跨鍊資產轉換的服務。如AnySwap。
｜全世界有多少資金使用DEFI呢？
介紹到這裡，你會不會很好奇，目前使用Defi進行金融服務的金額是多少呢？
答案是：86.32Billion的美金，大約台幣2.4兆。
答案是：86.32Billion的美金，大約台幣2.4兆。
｜我們在Defi上的收益從何而來？
1.協議的收入分潤。（平台的交易手續費）
2.提供流動性的分潤（借貸協議或AMM SWAP）。
2.提供流動性的分潤（借貸協議或AMM SWAP）。
- 借貸協議，創造借貸池，允許用 戶將閒置的加密貨幣存入賺取利息，或 做為抵押品貸出其他加密貨幣。
借貸平台如：AAVE、Compound Finance，可放款與借貸。
- AMM SWAP（自動做市，提供流動池兌換幣種）
目前絕大部分的 AMM Swap 智能合約源代碼都可以追溯回Pancakeswap -> Sushiswap -> Uniswap
- StablecoinSWAP：提供穩定幣的兌換，以 Curve Finance 為代表，是 DeFi 的基石項目，APR雖然不高，但勝在穩定、風險低。(如下圖curve目前投報率)
3. 來自於項目代幣的稀釋（流動性挖礦的增發代幣）
通常會造成挖、提、賣的結果，如果同時太多人大量賣幣換回USDT，會造成幣價持續下跌。
通常會造成挖、提、賣的結果，如果同時太多人大量賣幣換回USDT，會造成幣價持續下跌。
4. 創造新的價值共識（長期鎖倉、長期質押等）。
如Olympus Dao(OHM)、Wonderland(wMEMO)、AC最新項目Solidly的ve(3,3)等項目。
如Olympus Dao(OHM)、Wonderland(wMEMO)、AC最新項目Solidly的ve(3,3)等項目。
｜本章小結
除了穩定幣外（穩定幣其實也是浮動的，只是錨定1美元，浮動很小），不管是質押、農場、存款、流動性挖礦等等不同名稱的獲利方式，對於獲利的影響，『本質上還是該幣種的漲跌幅度 > APY與APR的年報酬%數。』
之後會再整理一篇關於如何評估Defi平台的項目與風險，供大家參考。
包含算法穩定幣可靠嗎？
代幣經濟是怎麼設計的？
幣價漲跌造成無常損失的計算 ？
平台的風險在哪、超越100%、甚至上萬%以上的報酬是怎麼來的?
項目風險又在哪裡呢？
如果要長期質押一個幣種或項目，可以採取的規避風險的做法是什麼呢？
包含算法穩定幣可靠嗎？
代幣經濟是怎麼設計的？
幣價漲跌造成無常損失的計算 ？
平台的風險在哪、超越100%、甚至上萬%以上的報酬是怎麼來的?
項目風險又在哪裡呢？
如果要長期質押一個幣種或項目，可以採取的規避風險的做法是什麼呢？
如果覺得我的文章，對你有幫助，也歡迎追蹤我的頻道與加入我的Line社群一起交流，密碼：psyberry
追蹤更多貝瑞大叔的資訊
＊以上內容非投資建議，加密貨幣目前是高風險的、尚未監管的灰色地帶，請大家做好自己的功課與研究囉。
為什麼會看到廣告
56會員
59內容數
貝瑞大叔將自己一路上關於區塊鏈與加密貨幣的學習心得與知識點，逐一整理成簡單易懂的文章說明。
初心是希望整理相關的學習資訊與有興趣的朋友分享，內容有些是實際操作的心得、有些是花了錢去上課的所得，更有些事慘賠的韭菜經驗，希望能讓大家對於加密貨幣與區塊鏈技術有更深層的認識，不管你已經是幣圈的老韭菜或是新手小白都歡迎交流。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
這期想寫一篇關於MBTI的一些介紹，想分享從開始讀MBTI心理學到現在的心得，用一些深入淺出的方式描述，回應一些網路上常見的謬誤，以及分享一些MBTI能帶給你的幫助何用途，讓自己擁有更多在心理學上的涵養應對不同事情。
什麼是MBTI?
MBTI學名是邁爾斯-布里格斯類型指標(My
前言
《最佳狀態》這本書主要是在講述情緒商數(情商)與日常狀態的關係，將讓你對情商更廣闊的理解，提升自己對內在情緒與日常狀況的覺察能力。
情商是什麼呢?
對於情緒商數(情商)常見的理解是
社交時能討懂的討人開心?
很會說場面話?
社交達人的必備?
其實大部分的印象的特質都沒有
向來也是好好先生的Jay Fung，這一次，儀態訓練學院之中，不禁咬牙切齒起來，就是因為…
前言
底下想分享最近看到的一套認知過程和學習方法，也是我為自己簡單整理下來的重點概要，也順便將內容放上來，內容會簡述認知過程、如何練習、如何降低認知負荷。
刻意練習
在刻意練習一書中提到:
棋類新手和中高水平棋手的工作記憶都差不多，差別就在於高手透過學習經驗積累在長時記憶中建立很多大組塊
適合自行閱讀年齡：6-8歲
《愛心樹》對筆者來說意義重大，是其中一本影響筆者價值觀的繪本，也是希望繼續探討兒童文學的開端，想著把論文重新修訂並讓它成為第一篇發文實在是當之無愧。如讀畢本文後有任何想法歡迎與我分享，大家一起交流。
「碳中和」議題下最受益的商品「銅」金屬，2020年在中國宣布「雙碳」目標後，台灣、日本、韓國等國家相繼做出承諾，甚至「美國也宣布重回巴黎協定」全球應對氣候變遷行動正在全面加速，「碳中和」、「綠色經濟」成為一種不可迴避的發展趨勢。
「阿飛的人生相談所」，故名思義就是聊人生的各種問題，我會在這裡用聲音跟讀者聊聊日常生活的大小事，也會開放讀者留言與來信提問，無論是感情上、工作上或是家庭、人際關係的問題都可以留言或來信問我，然後我會從中挑選適合的問題在Podcast聊聊我的看法，當然不想問問題，單純留言給我鼓勵，我也非常開心。
在電影《穿著Prada的惡魔》裡，有一個令人印象深刻的經典橋段。
安．海瑟薇飾演的法律系高材生Andy，誤打誤撞的當上了由梅莉．史翠普飾演的時尚教母－Miranda的個人助理。自視甚高的Andy原本覺得時尚產業十分膚淺，但一次的攝影定裝時的遭遇卻慢慢地改變了她...
「當藥師很好誒！起薪高、工作穩定、勞動品質又好，還不用擔心找不到工作。」在目前台灣的環境下，這句話可以說是再誘人不過。但若仔細的推敲一番，我認為這句話是，對，但也不對。對的部分在於，這些優質的報酬條件相較於許多畢業的新鮮人來說確實相當優渥；相對地，不對的地方也在於此，優渥的報酬對你來說就是「好」嗎？
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
這期想寫一篇關於MBTI的一些介紹，想分享從開始讀MBTI心理學到現在的心得，用一些深入淺出的方式描述，回應一些網路上常見的謬誤，以及分享一些MBTI能帶給你的幫助何用途，讓自己擁有更多在心理學上的涵養應對不同事情。
什麼是MBTI?
MBTI學名是邁爾斯-布里格斯類型指標(My
前言
《最佳狀態》這本書主要是在講述情緒商數(情商)與日常狀態的關係，將讓你對情商更廣闊的理解，提升自己對內在情緒與日常狀況的覺察能力。
情商是什麼呢?
對於情緒商數(情商)常見的理解是
社交時能討懂的討人開心?
很會說場面話?
社交達人的必備?
其實大部分的印象的特質都沒有
向來也是好好先生的Jay Fung，這一次，儀態訓練學院之中，不禁咬牙切齒起來，就是因為…
前言
底下想分享最近看到的一套認知過程和學習方法，也是我為自己簡單整理下來的重點概要，也順便將內容放上來，內容會簡述認知過程、如何練習、如何降低認知負荷。
刻意練習
在刻意練習一書中提到:
棋類新手和中高水平棋手的工作記憶都差不多，差別就在於高手透過學習經驗積累在長時記憶中建立很多大組塊
適合自行閱讀年齡：6-8歲
《愛心樹》對筆者來說意義重大，是其中一本影響筆者價值觀的繪本，也是希望繼續探討兒童文學的開端，想著把論文重新修訂並讓它成為第一篇發文實在是當之無愧。如讀畢本文後有任何想法歡迎與我分享，大家一起交流。
「碳中和」議題下最受益的商品「銅」金屬，2020年在中國宣布「雙碳」目標後，台灣、日本、韓國等國家相繼做出承諾，甚至「美國也宣布重回巴黎協定」全球應對氣候變遷行動正在全面加速，「碳中和」、「綠色經濟」成為一種不可迴避的發展趨勢。
「阿飛的人生相談所」，故名思義就是聊人生的各種問題，我會在這裡用聲音跟讀者聊聊日常生活的大小事，也會開放讀者留言與來信提問，無論是感情上、工作上或是家庭、人際關係的問題都可以留言或來信問我，然後我會從中挑選適合的問題在Podcast聊聊我的看法，當然不想問問題，單純留言給我鼓勵，我也非常開心。
在電影《穿著Prada的惡魔》裡，有一個令人印象深刻的經典橋段。
安．海瑟薇飾演的法律系高材生Andy，誤打誤撞的當上了由梅莉．史翠普飾演的時尚教母－Miranda的個人助理。自視甚高的Andy原本覺得時尚產業十分膚淺，但一次的攝影定裝時的遭遇卻慢慢地改變了她...
「當藥師很好誒！起薪高、工作穩定、勞動品質又好，還不用擔心找不到工作。」在目前台灣的環境下，這句話可以說是再誘人不過。但若仔細的推敲一番，我認為這句話是，對，但也不對。對的部分在於，這些優質的報酬條件相較於許多畢業的新鮮人來說確實相當優渥；相對地，不對的地方也在於此，優渥的報酬對你來說就是「好」嗎？