投資策略思考|朋友問我台積電(2330)該攤平還是該停損?我這樣回答他

閱讀時間約 3 分鐘
圖片來源:李季霖
「邏輯投資」專欄每月分享至少 4 篇「潛力股」分析。非訂閱戶可以閱讀公司、產業或產品介紹,訂閱戶可以閱讀個股分析、投資邏輯等更深入的價值內容。訂閱費用每月僅 88 元,能夠幫助作者持續發掘有潛力的投資機會,歡迎訂閱支持!為避免錯過最新文章,請按下「追蹤」按鈕,並加入邏輯投資臉書按讚,作者將分享最新資訊與市場解讀!(專欄介紹及文章試閱請點這裡

今天朋友問我,他買了不少台積電,成本超過600元,想知道該加碼攤平或停損。
我問他:「你看好台積電嗎?」他回答:「當然看好!不然當初也不會買…」
接著我問他:「你看好的原因是什麼?」
他說:「台積電是先進製程龍頭,具有壟斷地位跟定價權,毛利率很高,獲利每年成長。」
我接著問:「既然這麼好,那你為什麼想賣?」
他回答:「套牢得很嚴重啊!而且媒體一直報導手機需求下滑,所以蘋果砍單、聯發科砍單,加上美股也一直跌,說是經濟會衰退,我覺得台積電可能會繼續跌,本益比太高了,再跌下去我就慘了。」
我:「你說得很有道理!但台積電法說會有說,他們會維持成長,而且伺服器、車用需求強勁,加上高通、聯發科、英業達、AMD、INTEL都有持續跟擴大下單給台積電,下半年還預計量產 3奈米晶片,這些你不知道嗎?」
他說:「我知道啊!但市場根本不管這些,最近還有網紅說台積電以前本益比只有16到18倍,這幾年是因為美國QE膨脹的,遲早會修正回去,我算了一下,這樣會跌到460塊,算起來還會跌將近30%,心臟受不了!」
我:「那你賣掉要換什麼?」
他:「還沒想到,也許等待機會吧!」
我:「那如果你賣掉後,台積電反彈回到600元成本價,你會不會很嘔?到時候你敢買回來嗎?假設今年台積電如法人預期獲利達到33元,明年38元,股價漲到超過800元,對比你的成本價600元,漲幅超過30%,你的感覺如何?」
他:「會很嘔吧!但你說的又不一定發生,如果是往下跌呢?」
我:「會跌就賣掉,會漲就留著!」
他:「.......」
我:「不說幹話,你的買進理由是長期看好,短線公司基本面沒有任何問題,你卻因為股價下跌而放棄持有,但股價本來就是波動的,你無法決定,也不可能預測未來,那何必這麼煩惱呢?」
他:「所以你建議攤平?」
我:「如果你還有不少資金,分批低接是一個不錯的策略,台積電是一個好公司,當初股價跌破600元,你會覺得是難得的買點,但為何股價跌到500元,你卻覺得公司不行了?這很矛盾!」
他:「你說的道理我懂,我也是看好啊!誰知道會跌成這樣,而且外資一直賣,根本漲不上去。」
我:「所以你是上漲『價值投資』下跌『放棄投資』。」
我不知道朋友後來是攤平、停損,還是決定躺平,但價值投資最基本的原則莫過於「低價」買入「好公司」並且「長期持有」,這時候正是檢視自己到底是「價值投資」還是「放棄投資」的最佳時機,希望大家都能撐過熊市,迎接光明!
長期投資是一場心理的戰爭,願你我最後能夠勝出
「邏輯投資」文章內容係運用來自公開網路、新聞、財報及聯繫公司所獲資訊歸納之個人心得,目的是分享投資觀念,內容僅供讀者參考,無任何股票投資勸誘之意圖。投資有風險,文章內容不建議作為投資行為之最終依據,投資前請審慎評估並自負盈虧。
「邏輯投資」發掘潛力股、營建股、定存股與冷門股,分享投資觀念、市場觀察與潛在風險,歡迎訂閱作者的投資專欄,每個月只要一個便當錢(99元)就能支持作者持續發掘投資機會,降低「韭菜率」,跨越投資痛點!📈
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
你可能也想看
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
102
什麼人適合國泰世華 CUBE App ?整理5大推薦原因你覺得哪間網銀的 App 最好用? 近幾年,我為了拿到很多家銀行的回饋,辦了很多家銀行的帳戶,數一數至少也有十幾間! 比較下來,國泰世華 CUBE App ,是我用起來最順手的 👍 國泰究竟贏在哪裡呢?讓我整理 5 個原因給大家~
Thumbnail
2024-07-05
47
川普當選,對台股是利多還是利空?川普在槍擊事件中所表現出來的英勇形象,讓他贏得美國總統大選幾乎已成定局。沒想到他隨口的一句話「台灣搶走美國的晶片生意,所以要付保護費」,就讓台積電在短短三天跌掉超過100 元,台股也跌掉1100點以上。台積電、台股會就此一路下跌嗎?未來該如何因應?  
Thumbnail
2024-07-20
73
投資大師的智慧:成長與價值投資策略的深度剖析本文旨在探討投資界兩大主要流派——成長投資和價值投資的核心理念及其代表人物。通過分析威廉・歐尼爾、彼得・林區等成長投資大師,以及華倫・巴菲特、班傑明・葛拉漢等價值投資大師的投資策略,本文旨在為新手投資者提供全面的投資思維框架,並論證成長與價值投資策略的互補性。
Thumbnail
量化投資策略程式開發與實驗報告 20240117本文章記錄了我在2023年8月透過Finlab課程和自己的研究開發出的一個量化投資策略程式,回測顯示年化報酬率達到99%。該策略在大盤不穩或空頭時期具有避免持股的特性,並在8年的回測中實現了驚人的資產增長。從2024年開始,我將開始實際將這一策略應用於市場,並在文章中記錄相關的實際操作。
Thumbnail
2024-01-17
1
股市投資策略:如何利用停損和回檔進行投資第一張是常見的:虧損幾%需要上漲多少才能損益兩平 但上一張我有另一個看法,如果是手握現金等回檔,則回檔後以相同現金購買,可以多幾%單位數 (警語:但有可能根本等不到回檔或預期回檔10%但只回5%導致最後都沒有買到,建議還是搭配分批買入) 由於第一張知道停損的重要性,所以我們再考慮個股佔整體的比率
Thumbnail
投資策略績效如何呢? 圖片1:投資策略事先已公開,並非事後才提出的馬後炮。 圖片2:群眾多空趨勢變化+回測績效 圖片3:資產曲線成長圖
Thumbnail
投資心法|如何制訂投資策略既然必需要投資,就更要管理風險,認清自己不可能與專業投資機構相比,謙卑地踏上投資路就對了。 貫徹理性,做投資決定之前不妨花時間制訂專屬自己的投資策略,認清自己、摸清大勢,再做決定。
Thumbnail
2023-06-28
4
給承熙的新讀者朋友,我的投資文主要在寫什麼?感謝各位讀者朋友一直以來的支持,你的閱讀是我的榮幸。這篇是要介紹我的投資文主要都寫了些什麼,同時預告一整年的出文計畫,給新朋友及老朋友一點方向。
Thumbnail
2022-02-19
17
【書選閱讀#022】BCG問題解決力:策略顧問如何做好思考、表達與問題解決?解決問題,對於一般人來說可能只是影響生活與工作效率的一項能力,就像邏輯思考、口語表達一樣,擁有水準以上的能力,可以讓工作變得更輕鬆;但對於策略顧問來說,這是一種專業。如果要用一句話,說明為什麼閱讀這本書?我想會是:學習策略顧問如何做好思考、表達與問題解決的本事。
Thumbnail
2022-01-19
9
BCG問題解決力:一生受用的策略顧問思考法 (上)本書是波士頓顧問集團BCG董事總經理 徐瑞廷JT在台灣大學管理學院和李吉仁教授合作的講座:策略顧問:方法與實務的課程主要結集內容,主要探討從事策略顧問這一行需要哪些專業能力及軟實力。不同於其他書籍,本書清楚的鋪陳國際級顧問公司在訓練新進顧問會涉及的範疇以及實務上如何處理問題。是對於想進顧問業的朋友很
Thumbnail
【職涯探索】轉職前的策略思考,三個問題帶你突破職涯瓶頸各種環境因素讓我們開始思考轉職的可能性,然而當開始嘗試踏出舒適圈、到要執行的地步時,卻又會因為各種藉口打退堂鼓而放棄。  
Thumbnail
迎新活動「方格新手村」:新格友註冊加入方格子,知名日料吃到飽餐券送給你! 👉 還不是 vocus 的會員嗎?點此註冊,參與新手村活動 👈 近期站上也出現了不少新格友,為了歡迎各位的加入,「方格新手村」隨之登場! 即日起,只要是新註冊帳號於活動期間內發佈 3 則文章,就有機會抽獎獲得知名日料吃到飽餐券。原格友也可以一起同樂,我們準備了小任
Thumbnail
2024-06-21
102
什麼人適合國泰世華 CUBE App ?整理5大推薦原因你覺得哪間網銀的 App 最好用? 近幾年,我為了拿到很多家銀行的回饋,辦了很多家銀行的帳戶,數一數至少也有十幾間! 比較下來,國泰世華 CUBE App ,是我用起來最順手的 👍 國泰究竟贏在哪裡呢?讓我整理 5 個原因給大家~
Thumbnail
2024-07-05
47
川普當選,對台股是利多還是利空?川普在槍擊事件中所表現出來的英勇形象,讓他贏得美國總統大選幾乎已成定局。沒想到他隨口的一句話「台灣搶走美國的晶片生意,所以要付保護費」,就讓台積電在短短三天跌掉超過100 元,台股也跌掉1100點以上。台積電、台股會就此一路下跌嗎?未來該如何因應?  
Thumbnail
2024-07-20
73
投資大師的智慧:成長與價值投資策略的深度剖析本文旨在探討投資界兩大主要流派——成長投資和價值投資的核心理念及其代表人物。通過分析威廉・歐尼爾、彼得・林區等成長投資大師,以及華倫・巴菲特、班傑明・葛拉漢等價值投資大師的投資策略,本文旨在為新手投資者提供全面的投資思維框架,並論證成長與價值投資策略的互補性。
Thumbnail
量化投資策略程式開發與實驗報告 20240117本文章記錄了我在2023年8月透過Finlab課程和自己的研究開發出的一個量化投資策略程式,回測顯示年化報酬率達到99%。該策略在大盤不穩或空頭時期具有避免持股的特性,並在8年的回測中實現了驚人的資產增長。從2024年開始,我將開始實際將這一策略應用於市場,並在文章中記錄相關的實際操作。
Thumbnail
2024-01-17
1
股市投資策略:如何利用停損和回檔進行投資第一張是常見的:虧損幾%需要上漲多少才能損益兩平 但上一張我有另一個看法,如果是手握現金等回檔,則回檔後以相同現金購買,可以多幾%單位數 (警語:但有可能根本等不到回檔或預期回檔10%但只回5%導致最後都沒有買到,建議還是搭配分批買入) 由於第一張知道停損的重要性,所以我們再考慮個股佔整體的比率
Thumbnail
投資策略績效如何呢? 圖片1:投資策略事先已公開,並非事後才提出的馬後炮。 圖片2:群眾多空趨勢變化+回測績效 圖片3:資產曲線成長圖
Thumbnail
投資心法|如何制訂投資策略既然必需要投資,就更要管理風險,認清自己不可能與專業投資機構相比,謙卑地踏上投資路就對了。 貫徹理性,做投資決定之前不妨花時間制訂專屬自己的投資策略,認清自己、摸清大勢,再做決定。
Thumbnail
2023-06-28
4
給承熙的新讀者朋友,我的投資文主要在寫什麼?感謝各位讀者朋友一直以來的支持,你的閱讀是我的榮幸。這篇是要介紹我的投資文主要都寫了些什麼,同時預告一整年的出文計畫,給新朋友及老朋友一點方向。
Thumbnail
2022-02-19
17
【書選閱讀#022】BCG問題解決力:策略顧問如何做好思考、表達與問題解決?解決問題,對於一般人來說可能只是影響生活與工作效率的一項能力,就像邏輯思考、口語表達一樣,擁有水準以上的能力,可以讓工作變得更輕鬆;但對於策略顧問來說,這是一種專業。如果要用一句話,說明為什麼閱讀這本書?我想會是:學習策略顧問如何做好思考、表達與問題解決的本事。
Thumbnail
2022-01-19
9
BCG問題解決力:一生受用的策略顧問思考法 (上)本書是波士頓顧問集團BCG董事總經理 徐瑞廷JT在台灣大學管理學院和李吉仁教授合作的講座:策略顧問:方法與實務的課程主要結集內容,主要探討從事策略顧問這一行需要哪些專業能力及軟實力。不同於其他書籍,本書清楚的鋪陳國際級顧問公司在訓練新進顧問會涉及的範疇以及實務上如何處理問題。是對於想進顧問業的朋友很
Thumbnail
【職涯探索】轉職前的策略思考,三個問題帶你突破職涯瓶頸各種環境因素讓我們開始思考轉職的可能性,然而當開始嘗試踏出舒適圈、到要執行的地步時,卻又會因為各種藉口打退堂鼓而放棄。  
Thumbnail