理財前先理心《致富心態》：（２）如何看待不確定性？
2022/06/05閱讀時間約 8 分鐘
這個世界的本質是什麼？
首先我們要瞭解到，你在玩一場由七十億名的參賽者，和數不清的行為決策所組成的賽局。
不論你再怎麼對自己的決策謹慎行事，其他參賽者的思考和行動你完全無法預料和干涉，甚至不只是人類，世界本身都是個充滿複雜變數的參賽者，它會以你難以預料的方式干預局勢。
賽局裡充斥著過多難以預料的不確定因子。
沒錯，這個世界的本質，就是「不確定性」。
不確定性本身是個中性的概念，它無關好壞，只是降臨在人們身上時，有些叫做「運氣」，有些則叫「風險」。
風險和運氣，是一體兩面的兄弟。只要還在這個世界上活著的一天，就要對它們要有相同程度的敬畏。
不論是投資、創業、還是日常工作，人們總是想要在過去或他人的實際案例進行研究，找到可以套用在自己身上的成功模式。
但是考量到風險和運氣的作用時，你會發現可變動的因素太多了，不論是成功或是失敗的案例，都有可能無法導出可放諸四海皆準的有效結論。
比爾蓋茲有云：「成功是最差勁的導師，會讓聰明人以為自己絕不會失敗。」但其實這也不代表失敗就會是個好老師，因為在這個過程中當事人不見得做的是錯誤或愚蠢的決策，他們失敗的原因說不定只有一個：「倒楣」。
那這代表著商業經營或是投資的歷史案例分析都毫無用處？也不盡然，只要注意別太聚焦研究特定人士與個案，去試著掌握背後的那個不變的規律，這樣也才能提高個人的認知效率和維度。
在瞭解了不確定性的無情之後，可以試著對自己和他人的失敗可以更寬容一點，然後把精力拿來檢討可以由個人意思和能力來掌握的部分，來取代對於特定人物的責難、尤其是自己。
什麼樣的風險都應該冒？
不論我們要進行投資、或是創業，或是依附一個組織成為其中一員，風險都會伴隨而來，只是大或小的差別而已。
那麼，這代表著所有的風險你都應該去承擔嗎？
投資界就是一個隨時與風險為伍、與混沌競合的領域。而這個領域永遠的指標與傳奇人物：華倫．巴菲特，肯定也是「與風險相處」這門技藝的箇中翹楚。
那麼，巴菲特本人會不會「所有的風險都去冒」？
我們可以清點一下他的一生之中，沒有做過什麼樣的事情：
- 背負債務
- 經歷過十四次經濟衰退，其中任何有一次驚惶失措而拋售持股
- 敗壞過自己的商譽
- 死守某一套策略、某一個世界觀、某一個股的過去趨勢
- 依賴別人的錢來投資
- 讓自己過勞，導致必須離職或退休
我們可以看得出來，他再怎麼冒險犯難，也不會讓自己處在一個危險到難以生存或冷靜思考的地步。
因為人類有著「管窺效應」這樣的認知偏誤，當一個人處在於極為稀缺某項重要資源的時候，他的注意力就只會聚焦在那個項目裡，下意識地對其他東西視若無睹。就像是在黑暗的隧道中駕駛著一台汽車，朝向著隧道口高速前進一樣，此時他的注意力窄到只能看到最前方一個狹小的點，而看不見其他可能重要而長遠的部分。
巴菲特非常明白，把自己擺在一個難以翻盤的處境，或處在一個難以思考著長期利益的心境的話，這樣的風險巨大到他無法背負。
納西姆．塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）曾說過：「你可以熱愛冒險，但應該徹底厭惡破壞。」
我們都已經知道，風險是我們應該習以為常的對象，不論我們喜歡它與否。
但當這個風險大到可能會毀滅你的時候，那就另當別論。
不論我們期待的是飛黃騰達、大富大貴，亦或跟作者一樣平凡簡單的富足人生，達到這兩者的先決條件，都是最起碼要有先存活下來的能力。
任何能讓你成長的項目都一樣，你要做的就是持續下去，持續在賽局裡「活下去」。
預留犯錯空間：確保你能存活的技術
在我們義務教育時代，父母和師長多半會教我們對於未來的人生立定計畫。然後時間往後推個十餘二十載，100 個人之中有 99 個人會跟你說，他們的人生根本沒完全按照這樣的計畫來走。
原因是上一段所講的：風險、不確定性因素。計畫永遠趕不上變化。
但，這不代表說對未來應該要毫無計畫。反而你該做的，是把大方向訂定出來，承認未來一定會有某些部分勢必讓你無法按計畫來走，這時再靈活地針對原有計畫來修正。
一套好的計畫不會無視最糟的狀況，反而會考慮這樣的結局可能發生，寫在劇本裡面，來預留犯錯空間。
預留犯錯空間的智慧是，承認不確定性、隨機性等未知因素是人生中的必然存在。跟它們打交道的唯一之道，就是把「最好的期望」與「最壞的打算」之間的差距拉大，就算「最壞的打算」發生，你仍能保有能東山再起，再進入賽局的能力。
這也就是班傑明．葛拉漢的安全邊際〈margin of safety〉的概念。
安全邊際的簡單解釋是這樣的：「容許事物出錯的最大限度」。大到讓事情走向最差的狀況、差到整個當初訂定的計劃等於整個作廢，即使這樣你仍活著、還有資源和餘力；頂多摸摸鼻子，韜光養晦之後再拚個東山在起。
安全邊際有著多種表現形式：節儉的預算、靈活的思考、寬鬆的時程表、多種收入來源……等。
特別是在進行重大財務決策之前，盤算一下會發生的最壞狀況，是否有可能讓自己這一輩子無法再東山再起？是否有傾家蕩產、無法再恢復到最基本的生活水準之可能？
不管這個機率是大還是小，以上兩個問題答案如果有任何一個是「Yes」，就請你再重新考慮一下。
另外介紹一個運用到了「預留犯錯空間」這樣概念的心智模組：避免單點故障 (single points of failure)。如果一個系統需要仰賴單一一個部位才能運作，那就是極大的風險，因為萬一這個部位因故無法運作，災難就會到來。
把避免單點故障這個概念用在人生裡，以基礎生計做個比方。假設你沒了目前這份主要的工作，而你也沒那個能力、知識去找其他的工作和收入來源讓自己溫飽，進而持撐到再上一層樓的機會到來的話，那就是你必須思考備案之時。
你如何去看待「壞事終究會發生」這個定律？
請同時「樂觀」又「悲觀」。
這句話聽起來相當地矛盾，因為在這裡所謂樂觀和悲觀都需要另外的定義，請聽我娓娓道來。
這裡我講的「樂觀」，並不等於是盲目地正向思考，去相信每件事情都非常地美好、不去看事物都會有的負面要素。那種叫自我感覺良好。
「真正的」樂觀，是相信一路上會有挫折發生、但是長期下來依照機率算來，得到好結果的機率高於壞結果，終究事情還是會走向好的方向。
而在這裡所謂的悲觀又是指什麼？是指對於任何的利空消息都過度反應，像是投資市場上危言聳聽的一般散戶們嗎？
雖然聽起來這樣的描述很負面，但其實這種定義的悲觀也並不完全是件壞事。
因為根據《快思慢想》作者丹尼爾．康納曼（Daniel Kahneman）所說，人類有著一種「損失趨避」的認知偏誤，這種傾向是一種生物演化優勢。它讓人可以更專注地把資源跟精力花在處理外在的威脅，以防止手上的資源繼續流失。
在這裡我想講的悲觀，是個更積極的定義，意思是「降低你的期望值」。
我們一旦做了什麼努力和投入，心裡必然會期待著某個特定的理想結果，不可能不抱任何期待，否則一開始就不會投入。
但我們都知道，風險是普世規律，你不希望看到的結果，還是有機率會發生，和你有多麼努力、計畫多麼縝密都無關，。
為此最好的想法是，在你的心目中把「你真正想要的結果」的發生機率，認定為遠低於「可能會發生的最糟結果」。
做妥善的計畫、努力和準備，然後不要太期待最好的那個結果會發生，並對最壞的消息事先坦然接受，這就是在這裡我所定義的「悲觀」。
降低期待，是感到幸福和驚喜的好方法。
你要同時「樂觀」地去看待自己長期且緩慢的成長幅度，要理解到成長是經由多種因素交織、蘊釀而成，在可控範圍之內的短期挫敗都在預期之中，不會因此而放棄了持續、或忽視了日後發展的可能性。
同時也要很「悲觀」地戒慎恐懼，瞭解並且接受巨大的挫敗很有可能在那麼一瞬之間發生，儘管如此你也早已做好以防萬一的準備，重新訂定其他計畫、謀求東山再起，因為你還活在賽局裡。
唯偏執狂能生存
再引用一下世界上對風險的瞭解最深刻的人：納西姆．塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）的另一句名言：
「具備優勢條件與求生能力是兩件不同的事情，前者需要依附後者而生。你得不惜一切代價，避免你的求生能力被破壞。」
「致富」和「守財」都是處理資產的技術，但是兩者需要不同的心態和技能。
致富需要冒險，需要保持樂觀，勇於踏出舒適圈。
而守財需要的與之相反，你需要保持謙卑，帶有一點悲觀，擔憂你所獲得的一切有可能很快地就失去。保持節儉，並且接受你的成功有部分得歸功於運氣。不要太仰賴過往的成功經驗、過於重複使用相同的策略。
這樣也許會讓人聽來像個偏執狂，但能當個把「樂觀」和「悲觀」這兩種互斥概念揉合在腦海裡共存的偏執狂，就能讓你最大概率地過上富足不匱乏的人生的話，我認為不妨試試。
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