第一金 2892,明年股息有望發多少?現價買進的預期殖利率是多少?全年度 EPS?計算方式全步驟全教學。

2022/09/08閱讀時間約 6 分鐘
本專欄透過各類股票、多家企業、多種 ETF,帶大家從各式各樣公開且可搜尋到的一般性之證券投資訊息來觀察一間公司,並透過資訊歷史資料的彙整,來去整理出明年可能會配發的股息、全年 EPS 以及現價買進的預期殖利率。
本專欄會廣泛的使用各種案例來討論不同類股,以教學為主並非針對個股做推薦,也絕非提供個股的買賣點,只是為了印證以及理財分享教學。
總之呢,第一金,一個字,穩,五個字,官股中的穩,一銀全年的獲利有望比去年還好,此點我們也可以從公開的資訊中的確能看到這樣的趨勢,而第一金大俠也有做長線佈局,反正佈局就得一切輕輕鬆鬆簡簡單單。
第一金,股票代號:2892,以銀行為主體的官股金控公司,前八個月 EPS 累計1.11,同期累計成長:-5.12%。
以上圖表由國泰證券e櫃台所截取
2022/09/08 收盤價:26.45、殖利率:4.58%、股價淨值比:1.6,假設定期定額設定每月 1號,那麼歷史報酬率如上圖。
個股與相關數據資料僅供說明之用,不代表投資決策之建議。

整體概況:

八月份的營收:70.46億,八月份的營收成長率:-3.77%,本益比:18.3,預估本益比16.2。
以下根據統一證券在 2022/09/02 發表的投資摘要,點選連結可看原文全文:https://valuek.page.link/RG7L
【報告摘要】
2Q22 營運表現,營收 214.64 億元 (QoQ +17.31%、YoY +19.63%),稅後淨利 52.91 億元(QoQ +7.03%、YoY -10.07%),毛利率 60.36%,營益率 29.45%,淨利率 24.65%,EPS 0.4 元。
展望 2022~2023 年,由於:(1)1H22 放款增速快,上修 2022 年 放款成長性至 8~9%YOY,淨利差隨升息逐步擴大,預期 2022~2023 年 淨利息收益將成長 15%、9%YOY;(2)銀行保險商品熱銷、企金放款動 能強勁,抵銷基金衰退影響,預期 2022~2023 年淨手續費收益皆將有 中低個位數成長動能;(3)近期有海外不良放款產生,且放款動能強 勁,預期 2022 年淨呆帳提存將增加 12%YOY 至 40 億元,2023 年則穩 定維持在 35~40 億元;(4)投資市場價量齊跌,將影響銀行子公司投 資收益,以及證券、壽險子公司獲利。
我們對於 2022/2023 年的預期,稅後淨利 200.41/224.14 億元,EPS 1.52/1.7 元,目標價由 29.00 元上調為 30.00 元,投資評等由中立轉為買進。
全文為大俠個人的理財心得分享, 文字內容沒有對個股進行推薦。

營收預期:

分享簡單全年 EPS 推估:第一金前八個月 EPS 累計 1.11,從比例來推估至全年為 1.66,最新一期統一證券在 2022/09/02 發表的投資摘要中,對於第一金 2022 年預期的 EPS 1.52,在 1.66 以及 1.52 這個區間假設一個值,假設 2022 年第一金全年 EPS 為 1.59 元。
所有資訊皆為本人搜集,根據一般性之證券投資資訊,所述為客觀事實。

根據全年度 EPS 的假設,再彙整公開歷史資訊整理出,明年股息以及現價買進的預期殖利率。

  • 假設 2022 全年 EPS 1.59 元、近三年盈餘分配率 80.76%、近三年均殖利率 4.82%
  • 假設全年度 EPS × 近三年盈餘分配率 ≈ 預估明年股息
    1.59 元 x 0.8076 = 1.28 元 (預估明年股息)
  • 預估明年股息 ÷ 當前股價 = 預期殖利率
    1.28 元 ➗ 26.45 元(2022/9/8 收盤價)= 4.85%
  • 預期殖利率有無大於近三年年均殖利率?
    依照目前這個價格 26.45 塊(2022/9/8 收盤價)來看,在預期明年股息為 1.28 塊的情況下,預期殖利率是 4.85%,其預期殖利率大於近三年年均殖利率 4.82%。
全文為大俠個人的理財心得分享, 文字內容沒有對個股進行推薦。

三種投資思維,不同的佈局週期:

  • 根據基本面來做定期定額:可觀察到目前買進的預期殖利率為 4.85%,也就是說今天買進這個價位到明年可能會發 4.85% 左右的股息,其預期殖利率目前是高於近三年年均殖利率 4.82%。
  • 拿股息再買複利長期佈局:從 2013 年到 2022 年的現在,假設每年只加碼一次,然後每次都買在當年的最高點,維持此紀律十年過去的投資總報酬率為 59.9%,年化報酬率 4.8%。資料來源
  • 長年打造持有成本殖利率:在預期明年股息發 1.28 的情況下,維持五年紀律的投資人,他的持有成本預期殖利率:6.67%,維持十年紀律的投資人,他的持有成本預期殖利率:8.55%。算法為:1.28塊股息除以還原權值的五年均線 19.17 以及還原權值的十年均線 14.96。參考網站

    大俠常常分享,維持紀律佈局五年的持有成本就在五年線,維持紀律十年持有的成本就在十年線,而此處就單純計算維持紀律投入的結果,而且我們可以從數據中看到,就算明年只發 1.08 塊的股息,十年長期投資人他個人的持有成本殖利率還是可達 8.48%,不用忙進忙出也可藉由長期投資維持紀律,來打造出屬於自己的持有成本殖利率印鈔機。
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其他 14 檔金控教學,點選以下連結:

佈局方式分享:

大俠長期佈局方式皆使用定期定額以及不定期不定額來做長期佈局,此方法在股息 Cover 我每一天這本書中的 109 頁有特別做詳細說明,如果看完之後對於實作方式還是不甚清楚,也可以到大俠的 IGFB 來觀察文章。
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小資佈局對帳單:

本專欄透過分享各類股票、多家企業、多種 ETF,並且會廣泛的使用各種案例來分享長期理財投資,全文皆為個人真槍實彈的理財心得分享,且沒有對任何人做個別股票的推薦。
也可從本人的長期佈局清單中看到,大俠的持股分散於各產業、各類、各檔 ETF,其主要目的在於長期投資,並非給予任何建議的買賣點。
今天隨機從小資罐罐帳戶挑選一檔第一金來做分享教學,從全文可得知,我們可以透過公開的一般性投資資訊,以及歷史資料檢視來整理出全年度 EPS、預期明年股息、預期殖利率。
全文為大俠個人的理財心得分享, 文字內容沒有對個股進行推薦。
以上資料為舉例說明,不代表未來實際績效。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
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