存股筆記(2024-08-03) - 大跌時的風險控管

台股創下史上最大的跌幅1004.01點，而昨晚美股的四大指數也同步下跌，費半的跌幅更超過5 %。不僅僅是台美股大跌，基本上全球的股市都同步大跌。美國昨天公布7月非農就業人口失業率從4.1％爬升至4.3％，失業人口的增加代表著產業的低迷，這也讓了市場開始正視經濟衰退的來臨。

元大美債20年 (00679B)

昨天在台股大跌之後，要找到會漲的股票，真的是少之又少。00679B是我在庫存中少數能倖免於難的股票。昨天收盤00679B漲了1.26%回到了去年12月中的位階。

在股票的投資中，有一個股債六四比的概念。在股市熱絡時股會強於債，而當股市不振之時，債會優於股。股債六四比是指將資金的60% 投入股市中、而將資金的40 %投入債券中，這樣可以有效地無論在牛市或是熊市中保持一定的獲利進而達到「避險」的作用。當然，現在有這些美債的ETF可以投資、相較之下，比去單純地買「美債」方便多了。

但說實在，我目前的配置也沒有達到股債六四比，某種程度而言，這也是人性的展現，在過去的一年多，台股的高股息ETF 動輒 10% 以上的殖利率，而債券在之前大概也是不到4%左右。往更高當下報酬的方向走，是人之常情，也因此，在牛市的時候表現良好，但是在熊市的時候呢，我想應該要有一翻的掙扎了。

當然以現在00679B的位階，距離其五年的37.8還有一定的位置，現在也是相對的低點。再加碼的空間還是存在的。

群益ESG投等債20+ (00937B)

除了00679B之外，還有在去年12 月上市的00937B，00937B的上市時間有著極大的優勢，算是在債券的歷史低點進場的。00927B的發行價為15 元，目前在經過了半年多的時間，昨天的收盤價在15.84元，以利率下降1 % 債券上漲 15 % 的話，投資 00937B 可能算是一個不錯的投資。

關於大跌

經歷大跌是股市投資的必要的過程，今天有機會藉著大跌的話，我們可以一起看看怎麼避險，當然除了避險之外，平常的安全邊際的建立、資金控管和投資計劃的建立都是可以良好因應股價的高低起伏，也希望對於大跌，大家可以用平常心來看待。