保險東西軍：終身險vs定期險，到底該買終身險還是定期險？

2022/10/25閱讀時間約 5 分鐘

台灣人在買保險的時候，常常會有買終身險好還是定期險好的疑問與迷思。尤其當保險公司給付佣金是以保費為基礎計算時，保險業務員偏好銷售保費高的商品並不令人意外。台灣保險市場長期在這樣的氛圍下，許多民眾喜歡也習慣購買保費較高的終身型保險，因為每年都繳一樣的保費，只要繳完ＯＯ年終身都有保障，業務員容易推銷，消費者容易接受，表面上看起來似乎沒有不好。

然而，就消費者（保戶）的立場而言，終身險真的划算嗎？

我們先講結論：不划算！

想知道為什麼，讓我們繼續看下去......

在說明終身險和定期險誰比較划算前，我們要先定義一下：

一、什麼是終身險？什麼是定期險？

【終身險】指保障至被保險人身故或最高承保年齡的保險。

在台灣的保險市場，終身險多指「每年固定繳一樣的保費，繳費10、15、20、30年，終身有保障」的保險商品。不過，終身險並不是真的「終身」，以前的商品大多是到99歲期滿，近代商品多是延長到110歲期滿，期滿後通常會給付一筆「祝壽保險金」，然後整個保險商品就終止。

【定期險】指保障一段特定期間的保險商品。

常見的有兩種，一種是保障期間到ＯＯ歲，一種是保障ＯＯ年（例如20、30年）。但是，我們這邊要討論的定期險是指「自然費率的定期險」，實務上通常會叫「ＯＯＯ一年定期保險」。

在確認好終身險和定期險的定義後，我們回到原本的問題：

就消費者（保戶）立場而言，終身險划算嗎？

二、這個問題的答案，有三個關鍵因素

1.保費是怎麼計算的

2.利率

3.通貨膨脹

長年期保險的保費＝純保費＋附加保費＋時間成本
一年期保險的保費＝純保費＋附加保費

【純保費】

依據實際風險發生的期望值所計算出來的保險費，用於未來事故發生時的保險給付。

【附加保費】

保險公司的營業成本和部分利潤，因為保險公司不是慈善事業，不可能免費為保戶服務，所以在純保費外，還要加一些附加保費。

【時間成本】

長年期的保險商品，保戶不會在同一時間發生事故而需要同時給付保險金，所以保險公司會依規定提撥責任準備金後，將剩下可以動用的錢拿去投資，有的會買不動產，有的會買債券，有的會買股票。越長年期的保險商品，保險公司可以運用這些保費的時間越長，通常也比較有機會獲得較好的收益。因此，長年期的保險商品會有所謂的「預定利率」，可以想像成保險公司算估市場投資報酬率後，「回饋」給保戶的部分，這也是為什麼我們下一點要提到的保費和利率之間的關係。

一年期的保險商品因為保險公司沒有時間可以利用保費進行投資，所以沒有時間成本的考量。

保費和利率成反比：利率越低，保費越高

保險的意義就是集合眾人之力，將大家繳納的保費集中在保險公司，當個人發生特定事故時，由保險公司給付（理賠）給受益人。而終身險，保險公司在一定的規範下，可以將大家的保費進行投資，這些投資的收益除了提供保戶更好的保障條件，也是保險公司獲利來源。

因此，保險公司如果可以用大家繳納的保費獲得更好的投資收益時，保險公司就可以提供保戶更好的保險商品，例如：保費更低，保障更多等等。當市場利率越高時，保險公司有兩個方式可以在投資上獲得更好的獲利，第一是利率高時，主管機關要求提存的責任準備金較低，保險公司收來的保費有更多部分可以投資；第二是利率高時，保險公司容易在市場上找到收益高的投資標的。

所以利率和保費成反比，台灣從民國84年開始一路降息，定存利率從7%以上逐漸調降至今僅剩1.34%（請見下圖），我們就容易理解，現今長年期保險商品的保費相對是高的，而且是蠻高的。而終身險就是一種長年期的保險商品。

所以利率仍處於相對低檔的現在，終身險的保費對保戶而言真的是很不划算。

圖２台灣銀行一年期定儲利率走勢圖（民國84年～111年）

保險也會通貨膨脹：現在的100萬保障，30年後還值100萬嗎！

很多人會認為說，我買終身險20年繳完後就輕鬆了，一輩子都有保障。其實這只說對了一半，你確實會有終身保障，但是當你要用到的時候，那時候的保障還足夠嗎？

假設你在30歲時買了100萬的終身型的重大傷病險，當70歲時罹患重大傷病，你拿到的100萬跟當初30歲投保時設想的100萬，價值有一樣嗎？

我在跟許多新手爸媽談保險的時候，常聽到一種說法，他們覺得幫小朋友投保終身險，等到20歲成年了，保費剛好也繳完，但是一輩子都有保障。

這個想法有什麼問題，我以終身醫療險的例子跟大家分享，老王幫剛出生的小王投保日額1,000元的終身醫療險，每年保費15,000元，未來小王住院一天可以有1,000元的保障，乍聽之下沒什麼毛病，但是等到小王60歲後，身體狀況開始比較有機會住院時，60年後的1,000元，請問能做什麼？現在是民國111年，大家知道民國41年時的物價跟現在差多少嗎？

所以，不要忘了保險也會有通膨問題！

更何況，終身險就是用現在的錢去買未來的保障，用現在比較大的錢去繳未來會變小的保障，所以真的不要再有那種想要把保費集中在前面繳完的想法了！