保險停看聽 – 談終身還本險 v.s. 定期險的迷思

上面的場景，是不是似曾相似呢? 從出社會到現在，應該蠻常聽到無論是親朋好友在做保險，或是信用卡公司打來推薦合作的保險項目，往往都會推薦所謂的終身還本險，也就是繳費20或30年，就可以保障終身，而且無論再見掰掰，或是到了一定年紀，就可以領回所繳保費。常常看到很多朋友，就容易被這樣美好的話術所說服，而買下這樣的保險商品。通常這種終身還本型的保費如果要達到需要的保額，金額都非常高，每年所要繳的保費會對自己造成很大的壓力，甚至壓縮了一些其他讓自己累積資產的投資機會。

勳仔在之前的文章有提過，越年輕時候所花的錢，其實是越貴重的，我們如果利用定期險(每年有繳費才有保障，年紀越大每年的保費會往上調漲)，每年可以少繳很多錢卻可以達到一樣的保障額度，這樣對年輕的我們可以舒緩經濟壓力(畢竟年輕人的薪資還是比較低)，還可以把省下來的錢去做複利滾存，來累積我們的資產。

不過蠻多人對這種定期險總是存在一些迷思，例如:每年都要繳保費，這樣如果老了保險公司拒保怎麼辦? 或是越老保費越貴，我還要繳到六七十歲，這樣不是更不划算? 很多的迷思，是因為沒有花時間去理解這些商品的特性，這邊讓我們來討論看看這些迷思吧

的確，部分定期險商品的條款是保險公司有權拒絕續保。不過不用擔心，目前市面上的保險商品非常多種類，也有很多定期險商品是有"保證續保“的條款的。也就是一但開始保險，除非保戶自己拒絕，只要每年都有正常繳保費，否則保險公司是不能拒絕下一個年度的續保的。以保險的本質，這邊還是建議大家挑選有"保證續保"的定期險商品才會有保障

其實保險公司也不是省油的燈，終身險強調的繳費20年就可以保障終身，是因為保險公司已經精算過，將預期每個人平均一輩子需要繳的保費總額濃縮在20年期來繳完，所以終身險這20年繳費期的年繳保費通常都遠遠高於定期險。只繳20年，並不會比你用定期險的方式一直繳到老年還來的省多少，除非哪天保險公司真的打算來做公益(笑)

這是很多人會有的想法，如果是終身還本險，我只要咬牙繳了20年的保費，到我老年或是再見掰掰，我可以拿回我所繳的保費，這樣不就等於我沒有花到費用，就可以享有終身的保障?

直覺想好像是這樣，不過這就是忘記了複利的威力。我們每年繳給保險公司的保費，其實就好像借保險公司拿去做複利的投資，之前的文章有提過複利的威力是非常強大的，所以雖然最後我們可以拿回一開始繳的保費，但是其實對保險公司來說，他賺到的是利用我們的錢做複利滾存所得到的獲利，這其實就是繳給保險公司的保費，這部分跟定期險一樣，是我們的成本，只是這邊的概念更像是機會成本，因為我把錢借給保險公司了，導致我損失了拿這筆錢去投資的利益，這也是一種成本。

最近失能險非常熱門，因為往往當人失能之後，後續的照顧費用對家人是非常可觀的，因為時間可能會拉得很長，所以越來越多人選擇失能險的商品，來替自己跟家人買一個保障。

我這邊透過finfo保險資訊站選了兩種失能險商品，一種是定期險，一種是終身還本險來做比較，為了讓比較基準公平，我選擇兩種給付總額接近的保險商品，下面列出兩種商品的特點

可以保證續保到74歲，一級失能保險金500萬(一次性)+一級失能補償金50萬(一次性) = 550萬總額的保障

一級失能保險金96萬 (一次性)+ 失能復健金11萬五千(一次性) + 一級失能扶助金24萬(每年)*18(保證給付18年) = 539.5萬總額的保障

下表是每年需要繳的保費對照表，這邊假設開始投保年齡為33

從上表看起來，如果一路活到75歲都很幸運，沒有用到保險，則總共需要繳的保費，的確定期險需要繳的總額會略為高於終身還本型的保費總額。

不過讓我們考慮一種情況，如果我們將前20年的保費差額(就是定期險每年可以比終身還本險多所省下來的保費)拿去做投資，並且一年的IRR抓在4.46%(以台股金融類股的平均殖利率來略估)，在終身險繳完20年期的55歲，我們如果選擇用定期險則我們可以靠節省保費拿去複利滾存累積到85萬的資產。85萬*4.46%=3.791萬，也就是從55歲之後，我每年都用累積的資產所生出來的利息，就可以完全支付我們到74歲每年要繳的定期險的保費，概念上也等於我從55歲之後就不需要再繳保費，但是我的保障一樣可以延伸到75歲。

以上述的想法，定期險跟終身險都一樣繳到55歲的保費，就會出現明顯的差別，終身險所需要的保費總額會是定期險的五倍多。

並且我在55歲已經累積85萬的資產，這時候縱使不考慮56~74歲之間我將每年利息扣掉定期險保費再丟進去滾存的情況，我手邊已經累積的85萬資產，還是超過了還本型到時候會歸還的63萬保費，等於我不只還本，我還可以多賺額外的利益。

年輕時候的錢很珍貴，保險商品雖然是不可或缺的配置，但是我們可以有更聰明的選擇

不要一直想著定期險不能保障到75歲以後，人生無常，如果四五十歲就遇到人生變故，我們的保額夠高嗎，可以讓家人無後顧之憂嗎? 選擇終身還本險，在年輕人有限的薪水之下，很難拉高保額，但是用定期險，可以把保額拉得很高，可以讓家人比較不會遇到經濟的困頓。

保險的本質在於保障當你遇到變故而且手邊的資產不足時，仍能正常過生活。當我們利用定期險低保費的優勢，在年輕的時候利用節省的保費快速累積資產，則到了75歲，定期險沒辦法保障的時候，我們的資產是有很高的可能會高於保險所能提供的保障額度，這時候我們就根本不需要靠保險去支持我們的生活。