2022.10.26 美股盤勢與技術面概況

珠蒂的美股筆記本

發佈於珠蒂聊美股

更新於 2024/10/25發佈於 2022/10/26閱讀時間約 7 分鐘

投資理財內容聲明

【2022.10.26 美股整體技術面概況】

⭐️焦點：

市場分析本月能源股以空頭回補推動，股票與油價逆勢表現，目前行業股票分歧以多頭整理或調節格局，若輪番逢高調節有望短線上給予行業輪動利基。
美元壓力續拖累營收增速，軟體公司漲價因應，美元保持穩定高檔或回落下，有望在軟體股漲價過後逐步使獲利增速回升，重回成長股態勢。
今日10/26公布美國新屋銷售，10/26盤後福特(F)、10/27開拓重工(CAT)、盤後蘋果(AAPL)、亞馬遜(AMZN)、FSLR財報。

⭐️技術面概況：

美股整體技術面約50.8%不變，約40.9%技術面上升，位階上升至中性偏強，市場分數上升至7（0~11，5為中性），分數來到區間壓力留意調節，格局有撐下有望維持輪動帶動的波段走勢。
產業方面，板塊全面表現且強於市場上升，單日以消費、通信、科技為主要強於市場比重上升行業。個股強於標普500指數比重板塊前五名為能源、金融、原物料、工業、必須消費。
市值方面，位階維持中性偏強，市值輪動止穩，小型股位階相對強於市場。
題材方面，ETF以高收債(HYG) 反彈、半導體(SMH)反彈、航空(JETS) 有撐、礦業股(XME)有撐、韓國(EWY)有撐、大麻(MSOS)有撐、白銀(SLV)中期整理、墨西哥(EWW)多頭。
近三日風險殖利率：16.393%，前日16.529%，16.556%，風險殖利率短線震盪下降，資金壓力暫緩，靜待進一步止穩向下。

⭐️概況筆記：

金融行業財報顯示經濟環境穩健，目前在殖利率止穩、美國利率路徑明確下仍有利於中期整理消化資金壓力。預計美國將以2008年失業率失序前的5%為防守線(聯準會預計兩年高位4.4%)，預期兩年內升息路徑(終值4.6%)已達上限，即使市場預期可能提前提高升息碼數，但利率上限目標可能不變，市場靜待11/2利率會議。
美債10年期殖利率自4.3%回落至4.0%震盪，2年期殖利率自4.6%回落後於4.46%，反應升息利率終值與上限干預，美元整理止穩，有望減緩大型成長股壓力。
市場仍以整理消化資金壓力，目前仍以利差影響流動性，短線上市場押注11/2利率會議如預期升息3碼(0.75%)，並靜待是否釋出推翻9月的利率終值目標(目前為4.6%)，若維持不變有望延續波段漲勢，反之推翻原目標(不如預期)將延續整理，當前震盪整理時期跟隨市場押注11/2，相對進可攻退可守。穩健投資以獲利成長股、反向，並可關注債券部位，美元保持區間，高風險投資可關注支撐買盤，積極投資人在市值輪動前可續關注中小型股、強勢股或題材，以區間動態操作，或逢低布局大型成長股、軟體股。

⭐️價量表現個股：MDB、BX、META、AMAT、TSLA、NVDA、CCL、SQ、SNOW等。

珠蒂的美股筆記本整理 (資料截至:2022.10.25)

🧡全市值美股技術面清單下載：連結

🧡進階閱讀：

美國9月通膨數據：2022.10.14 美股盤勢與技術面概況｜方格子 vocus
美國9月失業率與聯準會對失業率與利率路徑：2022.10.10 美股盤勢與技術面概況｜方格子 vocus
美國9月商業活動數據（製造業與服務業）：2022.10.06 美股盤勢與技術面概況｜方格子 vocus
美國9月零售銷售：2022.10.17 美股盤勢與技術面概況｜方格子 vocus

珠蒂的美股筆記本整理 (資料截至:2022.10.25)

美元壓力續拖累營收增速軟體公司漲價因應美元保持穩定高檔或回落下，有望在軟體股漲價過後逐步使獲利增速回升
Google 母公司字母公布第三季度收入為691億美元，比去年增長6%，匯率影響前為增長11% ，營運利潤率25%，對比去年同期為 32%，其中以雲端為主要增長業務，收入年增38%，整體廣告僅年增2.54%（搜尋業務年增4.25%、youtube 年減1.9%），EPS為1.06美元，對比去年同期的 1.4美元下滑34%。執行長表示將專注於減緩運營費用增長，包含減少招聘。

微軟(MSFT)公布截至9月的三個月季度整體收入年增長11%，匯率影響前為增長16% ，商業服務整體年增9%（考量匯率影響前為15%），辦公軟體年增7%（匯率前13%）、伺服器與雲端（20%/26%）皆雙位增長，個人（匯率前小幅下跌3%）。其中廣告/搜尋引擎增長16%，匯率前21%，主業保持獲利增長，然而因無形資產移轉增加稅務費用，淨利為176億美元，低於去年同期205億美元，使每股盈餘（2.35）高於前季（2.24）但低於去年同期（2.71），比去年同期下滑13.3%。

觀看目前軟體公司整體獲利受到強勢美元削減5%~6%增長，然而近期在YouTube Premium、 Apple Music、Apple TV+、及Apple One接連宣布漲價。

YouTube Premium將於11/21起調漲，其中美國、加拿大等國家的訂閱費用將由目前的17.99元提高到22.99元，漲幅高達5 美元與加幣，蘋果此次調整價格約介於1~3美元之間，可能會繼續引發軟體服務輪番漲價潮。

然而隨著目前美元趨於穩定（9月美國利率會議釋出利率路徑後，排除因前英國首相特拉斯政府對富人減稅言論造成的英鎊貶值，推動美元飆漲114後，基本維持在112震盪），市場靜待11/2美國利率會議是否推翻2年內4.6%利率終值，如果如預期會減緩升息步調，2年內使美元保持穩定高檔或回落下，有望在軟體股漲價過後逐步使獲利增速回升，年底逢低布局機會將逐步顯現。

市場分析本月能源股以空頭回補推動股票與油價逆勢表現
根據S3 Partners的數據，石油和天然氣股今年令空頭損失180億美元，該公司預測分析董事總經理Ihor Dusaniwsky表示，本月的空頭損失推動了約11億美元的空頭回補，約在月中出現格局分歧，油價相關商品回落後止穩，但能源公司股票逆勢走揚漲逾10%，目前行業股票分歧以多頭整理或調節格局，若輪番逢高調節有望短線上給予行業輪動利基。