2022.10.06 美股盤勢與技術面概況

【2022.10.06 美股整體技術面概況】

OPEC+每日石油減產200萬桶 美或轉向委內瑞拉力求產油供應
昨日在OPEC+產油國同意11月起每日減產200萬桶，以及美國能源資訊署 (EIA)公布，截至上周 (9/30)美國原油庫存下降 140 萬桶，整體續推動資金流向原油商品與能源板塊，布蘭特原油守穩90美元之上。同時美國能源部將在下個月從戰略石油儲備中再向市場提供1000萬桶石油，預期以此換取因應空間，華爾街日報報導傳美國白宮準備放寬對委內瑞拉專制政權的制裁，以允許雪佛龍（CVX.US）等石油公司恢復在委國生產石油。

此前10/1美國總統拜登批准與委國換囚，釋放兩名委國毒梟親姪，提高美國轉向委內瑞拉力求產油供應可能性。

美國公布ADP就業數據 顯示基本面維持穩健 有望逐步淡化利率維持高檔壓力
明日官方失業與就業數據前夕，美國ADP(非官方的就業調查)小非農就業數據公布當月美國就業人數增加20.8萬人，高於前值修正後的18.5萬人。目前在9/21聯準會利率與失業率目標路徑明確，預計今年底3.8%、兩年內失業率達4.4%，預計接近官方峰值上限，避免觸及2008年失序前夕約在5%震盪關卡。然而目前美國就業市場穩健並且超出市場預期的情況，可能符合或優於聯準會對失業率路徑的預期（如下圖），給予聯準會沒有利率政策預期的操控空間，經濟尚且穩健的週期背景，仍有望抵禦並逐步淡化利率維持高檔的壓力。

美國9月服務業數據持穩健周期擴張 市場為第四季消費與假期準備
昨日美國公布9月服務業數據報56.7，小幅低於8月的56.9但仍維持擴張。其中新訂單自61.8下降至60.6，仍維持高擴張水準，並且庫存再次下降保持低水準，其中就業上升並且加快擴張，美國內需市場維持穩健，並且出口訂單回升，整體國際市場可能抵禦因美元急升造成經濟不確定的預期。

細項來看，食品、飲料、一些原材料和半導體電子元件維持短缺、中國產品因官方清靈政策導致短缺，9月行業就業僅有房地產、租賃、住宿與餐飲下降，其餘包含零售貿易、建築、科技服務、批發、運輸倉儲等皆增加，整體行業活動維持穩增長，目前在美國將步入消費與假期，季節性擴張與人力需求，維持就業與消費活動穩健，美國商業活動整體維持擴張水準。

製造業與服務業數據顯示：電子產品與半導體晶圓需求強勁並且仍然短缺
本周美國公布的製造與服務業數據行業調查，皆提及了對電子產品與晶圓的短缺，其中製造業新訂單擴張主要由電子產品推動（參考：2022.10.03 美股盤勢與技術面概況 ｜方格子 vocus），短線上股市在震盪嘗試止穩過程中，半導體行業包括在車用、工業等設計、設備、製造、晶圓感測等仍出現逆勢表現，整體行業內仍見到差異表現。

韓國9月加大拋售美元穩匯 包含日本等國匯率干預顯示強勢美元吸納力道 美元指數守穩110之上
韓國央行公布9月外匯存底自8月底4,364.3億美元下降至4168億美元，減少了197億美元，對比8月減少21.8億美元。強勢美元是韓國央行拋售美元穩匯率的重要因素。日本公布截至9/28花費約2.8兆日元（約197億美元）進行干預以支撐日元，目前僅動用近15%用於匯率干預的資金，市場認為仍有繼續干預空間（參考：2022.10.03 美股盤勢與技術面概況 ｜方格子 vocus）。

即使美國升息尚未結束，但在美國聯準會利率路徑的明朗下，已見國際市場從「同步升息」轉向「直接匯率干預」，美元雖保持強勢但上行有壓，美國資產(股、債或其他私募股權)則有望在經濟面維持相對國際市場強勢下，逢低吸引中長期佈局資金。

蘋果逐步將供應商生產過渡到印度 印度股市表現領先成熟市場
繼iPhone14在印度生產後，蘋果要求供應商將AirPods、Beats耳機的生產轉移到印度，並在美元指數守穩在111，短線資金流向印度股市，印度股市(10/6)受到金屬、科技和汽車股上漲提振，NSE Nifty 50 上漲0.64%至17384.05，S&P BSE Sensex上漲0.56%，至58393.21（截至2022.10.06 14:55）。

短線上受到減產與美國原油庫存下降續推動油價與能源股表現，2年期殖利率守穩4%、10年期與30年期殖利率守穩3.8%，美股普遍開低調節後盤中吸引資金收斂跌幅，整體技術面多數不變，維持震盪，並仍見產業上的輪動變化，排除短線資金推動能源股外，科技半導體股為單日小幅上升族群。目前維持以交易所股票與小型股維持位階強勢，並在震盪過程中多頭股票逐步增加。

目前在殖利率止穩、美國利率路徑明確下仍有利於中期整理消化資金壓力。預計美國將以2008年失業率失序前的5%為防守線(聯準會預計兩年高位4.4%)，預期兩年內升息路徑(終值4.6%)已達上限。

市場將關注明日美國公布失業數據、10/14起金融股財報季，穩健投資以獲利成長股、反向，並可關注債券部位，然而美元短線上行有壓，高風險投資可關注支撐買盤，積極投資人可關注中小型股、強勢股，以短線或區間動態操作。

⭐️價量表現個股方面，包含ILMN、MRVL、DVN、ETSY、ADSK、FISV、ON、NXPI等。

✅產業方面，板塊技術面全面上升，並有板塊輪動修正、經濟循環板塊逐步上升現象。單日淨上升以能源為主，其中個股強於標普500指數比重板塊前五名為能源、金融、原物料、醫療、科技，單日以能源、科技上升，並以公用事業為主要下降行業，其餘變化不大。題材方面，替代能源維持相對強勢但短線回調，比特幣相對強於市場有撐、半導體反彈表現。

✅市值方面，大型股震盪測試支撐、小型股位階維持中性偏強，市值差異表現顯示市場並未完全悲觀。

⭐️訊息方面，英鎊是二季度跌幅最大的G10貨幣之一；特斯拉年內將移除Model 3/Y超聲波感測器加速安裝純視覺系統。

✅近三日風險殖利率：16.342%，前日16.280%、16.605%，風險殖利率震盪，靜待資金壓力消化。

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