投資的風險控管是非常重要的。本文將會介紹如何透過ETF分散風險，以及如何選擇和管理投資組合，讀者可以透過這些方法降低風險，同時在長期投資中獲得更穩定的報酬。
- 如何分散風險？︱避免把全部資金投入同一檔ETF中，而應該分散到多檔不同ETF中，以降低風險。
- 如何選擇合適的ETF？︱ 先了解ETF的追蹤指數、管理費用、交易流動性、投資策略是否符合自己的投資目標等因素，也可以參考ETF的歷史表現、風險指標等資訊，以幫助自己做出更明智的選擇。
- 如何管理投資組合？︱ 分散投資到多個不同的 ETF，及時調整投資組合，但不要過度干預，保持耐心和冷靜。
一、如何分散風險？
在投資的世界裡，風險無處不在。但是，這並不代表我們無法降低風險。分散風險是降低風險的一個有效方法。在投資組合管理中，分散風險是非常重要的一個環節。
避免把所有資金投入同一檔ETF中。這樣做會使得投資組合過於集中，而失去了分散風險的效果。如果該ETF表現不如預期，那麼整個投資組合都會受到影響。相反地，如果將資金分散到多檔不同ETF中，則風險會被有效地降低。- 將資金分散到不同產業、不同市值等方面的ETF中，即使某個ETF表現不如預期，整個投資組合也不會受到太大的影響。
- 將資金分散到不同地區的ETF中，以進一步降低風險。可以將資金分散到美國、歐洲、亞洲等地區的ETF中。
- 將資金分配到股票ETF和債券ETF中，在股市波動劇烈時，債券ETF的穩定回報可以起到平衡投資組合的作用。
下圖比較了VTI（美國股市）、IEI（美國公債）和VTI（70%）+IEI（30%）投資組合的表現。雖然投資組合的5年年化報酬率略低於股票ETF，但分配資金到這兩種ETF中有助於降低風險，讓投資組合更穩健。
分散風險可以有效地降低投資組合的風險。然而，這並不意味著可以完全避免風險。關注市場情況和自己的投資目標，以便在需要時做出相應的調整，也可以利用定期調整持股比例等方法，控制風險，保護自己的投資。
二、如何選擇合適的ETF？
ETF作為投資組合的重要組成部分，選擇合適的ETF至關重要。在選擇ETF時，應該考慮多個因素，以確保所選擇的ETF能夠符合自己的投資目標和風險承受能力。
首先，在選擇ETF時應該先了解ETF的追蹤指數、管理費用、交易流動性等因素。ETF通常是追蹤特定指數的基金，例如S&P 500指數、道瓊工業指數等，可以選擇符合自己需求的追蹤指數。此外，管理費用也是選擇ETF時要注意的一點，因為管理費用的多寡會直接影響到投資報酬率。最後，交易流動性也是需要考慮的，因為如果ETF的交易流動性差，可能會導致買賣價格出現較大的差距。
除此之外，也應該注意ETF的投資策略是否符合自己的投資目標，例如是否偏向成長型或價值型股票、是否偏向大型或小型公司股票等。不同的ETF投資策略會影響其風險與報酬的表現，依據自己的投資目標選擇適合自己的ETF。
可以參考ETF的歷史表現、風險指標等資訊，以幫助自己做出更明智的選擇。過去的表現不一定代表未來的表現，但可以作為參考依據，透過比較不同ETF的歷史表現和風險指標，來評估其風險和報酬的比例。
下圖以VTI和QQQ為例，分別以追蹤指數、管理費用、交易流動性、歷史表現、風險指標進行比較。
- 追蹤指數：VTI追蹤CRSP US Total Market Index，包含了美國市場中所有大小型股票的指數。而QQQ則追蹤那些在納斯達克上市的科技公司。因此，如果希望投資美國市場中的整體股票，可以選擇VTI。如果想要將投資集中在科技公司中，可以考慮QQQ。
- 管理費用：VTI管理費用為0.03％，相對於QQQ的0.20％要低得多。因此，VTI可以被視為是成本更低的選擇。
- 交易流動性：VTI和QQQ都是大型ETF，其交易流動性都非常高，可以在市場上很容易地進行買賣。
- 歷史表現：長期來看，VTI和QQQ表現非常優秀。VTI近5年年化報酬率為8.68％，而QQQ為12.09％。然而，由於QQQ的投資組合主要由科技股組成，因此波動性也較高，可能存在較大的風險。
- 風險指標：VTI的標準差為19.12，而QQQ為21.84，代表QQQ的投資組合波動性較大。VTI的Sharpe ratio為0.46，而QQQ為0.57，代表QQQ的風險調整後報酬率較高。VTI的最大回測為-24.81%，而QQQ為-32.58%，在市場出現劇烈波動時，QQQ的風險會比VTI更高。
如果希望投資整體市場股票，並且更關注成本和風險，可以選擇VTI。如果想要專注於科技公司，並且可以承擔更高的風險，則可以選擇QQQ。
三、如何管理投資組合？
當你決定投資 ETF 時，這是一個長期的決策，因為 ETF 真正的價值會隨著時間的推移而反映出來。然而，在長期的過程中，我們也應該保持關注和檢視自己的投資組合。
一個好的投資組合應該符合你的投資目標和風險承受能力。如果你的目標是追求成長，那麼你可以選擇追求成長的 ETF。如果你希望避免風險，那麼你可以選擇較穩定的 ETF。同時，你應該分散你的投資，不要把所有的資金投入到同一個 ETF 中，而是分散到多個不同的 ETF 中。這樣可以降低風險，同時為你的投資組合帶來更好的表現。
當你的投資組合出現偏差時，你應該及時調整它，避免損失進一步擴大。定期檢視你的投資組合是非常重要的，因為市場總是在不斷變化，投資組合也需要隨之調整。你可以按照自己的需求進行調整，例如增加或減少某個 ETF 的持股比例，或者增加一些新的 ETF 來補充你的投資組合。
最後，不要過度干預你的投資組合。如果你已經有一個好的投資策略，那麼保持冷靜和耐心，長期持有你的 ETF 也許是最好的選擇。短期的波動和調整是不可避免的，如果你相信投資策略是正確的，那麼長期的收益將會是可觀的。
下篇文章將分享自身投資美股ETF的經驗，協助讀者探索自己的投資風格和選擇ETF的策略。如果您想了解更多理財知識及投資技巧，歡迎留言及追蹤我們的部落格。
