投資別再情緒化:一本投資新手適合閱讀的好書

更新於 2023/07/25發佈於 2023/07/25閱讀時間約 3 分鐘

投資別再情緒化是一本適合誰閱讀的書?

這是一本含金量極高而且有特色好閱讀的書，市面上投資理財書籍較少有針對「數據化投資回測」做深入解說的。而這本就有，是眾多新手入門投資書中我個人非常認同的好書，就算是你市場老手如果過去的交易並不是太順利或許閱讀本書也能讓你看清自己的盲點。就如作者所說~投資是一門科學，而不是靠感覺交易。

善用科學投資，克服人性弱點

作者在書中寫了他從一開始懵懵懂懂到如何建立自己的穩健交易系統，投資除了建構交易策略外，有一點我非常認同作者說的，最難的在於紀律與對抗人性，我自己觀察身邊的贏家朋友在操作上很多都是使用不帶感情的機械化交易，而通常是違反人性的進出場點。

例如:突破歷史新高追高進場，卻是很多韭菜散戶不敢做的，大多數韭菜們都是想買在最低賣在最高。套牢就說服自己是價值投資XD。

在市場的經驗愈多，就會愈謙卑知道人性才是投資市場最大的敵人，大多數人在看市場消息都是選擇性看自己想看的，自己持有某檔標的就主觀性忽略利空消息，只看自己持有標的的利多消息來支撐自己的看法，這在投資心理學上稱為認知偏誤。

市場上大多數投資人都是追求熱門股，看新聞消息、問朋友，完全沒有自己的投資策略，完全就是靠感覺在做交易。而這本書推崇的「量化科學交易」就是完全靠數據來支撐，讓投資變成無聊的機械化，消除人性的弱點。

把投資變無聊?

書中一再強調的核心理念就是「把投資變無聊」，必須遵循科學與數據的無情緒交易。作者將他多年來知識與經驗用非常白話連新手都看得懂的方式敘述且又夠嚴謹的運用數據資料來介紹「科學化投資」的概念及實際應用方法。

量化交易門檻高嗎?

很多人聽到量化交易就直接放棄，以為量化交易門檻高需要學怎麼寫程式語言，但晉丞要說其實不一定需要，不會寫程式也能進入量化交易的世界，現在有太多軟體可以直接套用，只要你自己開發屬於自己的策略邏輯沒問題，都能直接套用，例如我之前在公開的免費課程技術分析分享的多濾鏡篩選方法都能直接套上去體驗量化回測。

這時代的投資人最幸福的就是看盤軟體的功能愈來愈完善，像以前要特殊條件選標的幾乎都要用電腦設條件，但現在就連一般手機下單軟體都有基本智慧條件功能了，像筆者我如果在外沒有帶筆電都會初步用手機APP來選標的

市場上很多江湖術士~回測績效呈現過度最佳化?

讀完本書相信讀者應該會稍微有能力辨別市場上很多自稱老師講的東西或是教科書內容其實經不起驗證的，只要套進去跑歷史數據回測就原形畢露了

舉個例子:教科書常見的KD黃金交叉、死亡交叉，完全當作進出依據真的會賺嗎?或許有些商品可以但有些不行，投資人可以自行去回測看看，我之前在技術分析分享會有分享過有些基本的策略如果疊加使用回測就能大幅提高績效。

像作者小路在書中也舉例用股價淨值比小於1+股價突破100日新高+波動不超過20%(三種條件疊加過濾後跑出來的標的比單一作突破來的好很多)。

更多精彩的策略條件分享就留給各為自己去看書中的原汁原味，期許讀完本書的你們也能開發屬於自己的科學化投資策略。

書中也有特別提到要特別注意回測績效是否有被動過手腳，這在金融專業術語稱為過度最佳化，例如某支用特定參數跟指標組合出來的只做多策略拿去跑某檔大盤指數績效驚人的好，這時你應該心存懷疑去看看是不是回測者把特定空頭年，例如2008年金融海嘯或是前幾年的新冠危機給過濾掉了。投資人要有基本的概念，這叫做看圖說故事，這是事後才知道有這些大事件發生而不是你能事前預知直接清空投資部位庫存去屏蔽掉的。所以回測時特別把這些時間點拿掉我個人認為是有失公允的。