這是我寫在《散戶進化入門》這本書的推薦序,作者是棒喬飛,這是他的第二本書,他的第一本書是分享他的成功存股經驗,而第二本書卻是在講他轉變成指數化投資方式了,為什麼呢?
十幾年前剛開始投資台灣股市時,我也是懵懵懂懂的,先從翻財經雜誌與看財經媒體找投資標的,到買書研究各種技術指標分析,大賠過後又開始嘗試理解產業與研究企業財報,甚至嘗試做指數選擇權,希望可以找到一個投資勝率高的方法。
但現實上是,每一種方法都只有一開始好了一陣子,很快就會發現不適合或是受局限的地方,即使把多種方法綜合起來用,也沒有比較有效,反倒是把投資變得越來越複雜,導致有段時間完全放棄了股票投資。
但我清楚知道不能不投資,因為銀行裡的錢會貶值。一開始投資股市是想用輕鬆的方式賺到更多錢,早日享受更好的生活,但投資虧損的次數多了後,會寧願把錢放銀行存好或是乾脆花掉,也不要讓錢在股市裡平白不見,但就要面對財富累積的非常慢,甚至是因通膨而貶值的問題。
後來接觸了指數化投資方式,才讓我對股市投資的觀念與目標大大改觀,對於股市投資又重新獲得了信心。指數化投資不是一個讓你從股市快速獲利的方法,也不是教你如何讓每一筆買賣都賺錢的方式,他更像是一種能夠適應各種景氣情況的投資策略。
這個投資策略不研究避免虧損的方式,而是提供一套能面對各種景氣變化的投資方式,執行簡單,所費時間很少,在任何景氣環境都可以套用同樣的方法,長期執行下,可看到資產能相對穩定的成長。
喬飛在45歲就用存個股領股利的方式達到財務自由了,他大可繼續用他這一套對他而言已經成功的方式繼續下去,可是經過他持續的探索投資知識後,他決定將他投資個股的方式,改採用指數化投資方式,開始投資ETF。
喬飛提到,要從一個已經實際運作成功的存個股投資方式,改變進化到存市值型ETF的心理障礙,是滿有挑戰的,首先就要先面臨能領的股息減少,錢不夠用還需要賣股票的兩大心理障礙,這點在書裡會分析給讀者了解。
書中有一段我認為是很特別的,喬飛已經出版過一本書,內容是教大家如何存股領股利,但他這本書又勇敢的用他新學習到的知識,重新來檢視他過去那本書的內容,指出其優點,與3點不足之處,也解釋了他後來會採用指數化投資的理由。
我認為能夠重新審視自己過去成功的經驗是非常難得的,過去的存股領息方式已經讓他成功的財務自由,年領百萬股利了,是甚麼樣的原因與理由,會讓他願意採用指數化投資,並認為這是一個更好,或是更能讓他接受的投資方法呢,我們就從這本書裡來獲得他投資心態轉換的關鍵吧。
博客來:https://www.books.com.tw/products/0010962018