付費限定文章

【聰明投資系列 8 】一種錯得「離譜」 ，還能賺得「滿谷」的投資策略：核心衛星投資法

不知道你有沒有聽過一種投資法？

一種就算你看法錯得「一塌糊塗」 ，還是能夠賺得「滿坑滿谷」的投資策略！

此時你心裡一定會想，哪有這種投資策略？

跟你說，還真有！它的正式名稱叫做核心衛星投資法(Core-Satellite Investing) ，我自己是稱它「好蒿爽爽」為投資法 ，哈哈！這是一種融合主動與被動投資方式。也是我正在使用的投資法。

不瞞你說，從 2023 年初，我看了多家研究報告之後，做出了股市準備要衰退的結論。

所以就很逆風的一路看空股市，也增加了不少債券的部位，一方面除了領利息之外，還期待能靠著衰退時賺一波避險財。

結果呢？事後證明我的看法錯得一塌糊塗！

萬萬沒想到政府為了救當時一直爆炸破產的銀行，釋放大量的鈔票出來，穩住銀行的流動性。讓一片低迷的市場就這麼振奮了起來，還外加 AI 引爆熱錢風潮，整個股市就這麼在大半年漲了近 20% 之多，甚至科技業為主的 QQQ 還漲了35%呢！

試想，當時若我因為看空股市就賣光光空手的話，我就會錯過這一大波的漲幅！

好在我使用「核心衛星投資法」！所以即使我現在看似錯得離譜，但是我的資產依舊「賺得滿坑滿谷」，並沒有因為我的阿呆看法而有太大的差異！

正是這樣的關係，我也想將這個投資策略大力推廣給你，幫助你長期站在贏家這一邊。

跟你稍微介紹一下核心衛星投資法

核心投資法簡介

根據 Vanguard 報告的說明，核心衛星投資法是一種融合理論與實務的投資哲學，也是 Mr. S 認為最符合人性的一種投資策略。

若要你完全走被動投資，一般人根本沒有耐心跟能力去等待長期投資的果實，往往堅持一段時間以後就「手癢癢」，然後就攪亂一池春水，最後整個投資策略就失敗。

反之，若要你完全主動投資，散戶就像騎著菜籃車要跟開著跑車的法人比賽，姑且不談選股實力，光是在工具上就已經沒辦法去比了。

也因此扛著「小孩子才做選擇，我全都要」大旗的核心衛星投資法就因運而生，透過一定的比例控制，讓整個投資策略可以兼具兩者的優點，並將缺點縮小到可控的範圍。

接著讓我稍微簡單說一下這個核心衛星投資法。這個投資法將資產分成兩類

• 核心資產｜佔比 80%｜以被動指數為主
• 衛星資產｜佔比 20%｜以主動投資為主

然後我整理出使用這個投資法當中的 5 個優點。

核心衛星投資法的 5 個優點

來源：Vanguard 報告

根據 Vanguard 報告中指出，決定長期獲得優異的投資表現有 94% 是來自於資產配置，而擇時進出跟選股加起來只有 6% ，所以核心衛星投資法正是以契合這樣的實際數據來設計的。

接著讓我用一張圖分享核心衛星投資法的 5 個優點

總的來說，核心衛星投資法具備這 5 個優點：適合長期投資、兼具主被動投資的優點、省成本、分散風險及降低人為風險。讓想長期取得穩定報酬，同時偶爾又會手癢的投資人，可以安心又順利地走在穩健投資的道路上，一步步取得卓越的財務成績。

在你了解核心衛星投資法以及它的優點以後，你可能會問：到底該如何實際操作呢？接下來就讓我跟你分享實務上是如何執行的。

核心衛星投資法實戰操作

核心設計｜佔比80%｜以被動指數為主

OOOOOOO

OOOOOOO

OOOOOOO

衛星設計｜佔比20%｜以主動投資為主

接著我們來談OOOOOOO

OOOOOOO

OOOOOOO

結語

我和查理還沒學會如何解決公司的難題，但是我們學會了如何避開難題，我們的成功在於我們集中力量於我們能跨越的一尺柵欄上，而不是發現了跨越七尺柵欄的方法。

最後送給你這個巴菲特的金句，他告訴我們投資的路上要懂的避開難題，盡可能以簡馭繁，避免專挑困難的陷阱去踩。最後受傷的往往是自己。

因為核心衛星投資法真的相當簡單又好用，Mr. S 才會特別跟你介紹，分享這個投資法的 5 個優點：適合長期投資、兼具主被動投資的優點、省成本、分散風險及降低人為風險。

然後透過「核心設計」以及「衛星設計」這兩個口訣幫助你實際打造出自己的核心衛星配置。我將文章精華濃縮成下圖，分享給你。

希望能夠真正幫助到你，讓你能夠順利取得長期投資的穩定報酬，改善自己的財務生活，邁向財務自由的人生！

▋安心退休的十大行動指南

如果你是投資理財的小白，總是不知道該從哪裡開始，這本書將會提供給你 10 個行動計畫，幫助你在理財的道路上勇敢踏出第一步！

索取電子書【投資理財小白也能安心退休的十大行動指南 】：bit.ly/3ONyA0n

追蹤Mr. S 👉《 電子報｜Portaly｜ Facebook ｜方格子｜Podcast》