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美債ETF投資風險與機會：基準利率、GDP的啟示[美債賺降息-2]
更新於 2024/09/10閱讀時間約 6 分鐘
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文摘:本文探討了美債ETF的投資風險和機會，特別著重於基準利率和GDP的關聯性。作者首先觀察了美國的基準利率和經濟GDP之間的關係，指出經濟衰退通常伴隨著降息，因此，等待降息的時機可能需要在經濟衰退出現之前。然而，他也提到聯邦儲備系統（聯準會）有時可能會實施預防性降息，以避免銀行的資金壓力過大。投資美債可能面臨的風險。其中一個風險是利率可能在較高水平保持多年，導致追求價差的投資者可能感到失望。另一個風險是當經濟陷入停滯時，即使經濟衰退風險較小，風險仍然是存在的。此外，如果發生通脹加劇，升息可能會導致債券價格下跌，而股票市場可能仍然上漲，這將增加投資風險。
大綱:
1.美國基準利率 VS. GDP
2.2020快速降息，2022升息
3.風險在哪?
4.投資者所期望的長天期債券表現
5.結論
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投資小白貓之旅，期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐，買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等，也希望與大家分享，這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
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本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
長債就是跟著政經走勢 , 不要再陰謀論了！一國的貨幣和債券代表政府的信用 , 如果覺得美債有陰謀論那可以不買賣 , 一切跟你無關
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00679B美債ETF的配息屬於計入海外所得，適用個人最低稅負制，於新台幣750萬元內可免稅（自然人），且無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費。就資產配置角度而言，這項金融商品還滿適合一些高所得稅者來進行資產配置的。但基金配息率不代表報酬率，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。
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我之前寫過一篇《一段教授與投資小白的對談：美債ETF的投資期望值》文章，內容提到「利率升無可升」是較佳的買點。
問題在於升無可升，現在到底是不是最後一次降息，七月降息的時候，市場上有認為七月是最後一次降息《經濟學家：Fed下周是最後一次升息估最快明年1月降息》，然而聯準會則表示今年
🐋這檔初上市便登熱門成交排行榜的統一美債20年(00931B)究竟有何魅力?股利殖利率如何?以及投資前須注意哪些事情，現在就一起來看看🉑
惠譽（Fitch Ratings）於2023年8月1日將美國最頂級主權債信評等調降一級，從AAA降至AA+。主要的理由是為了反映『政府治理能力下降』、『財政前景惡化』以及『負面的總體經濟前景』。
美國被降評後，會如何影響股債，透過過去2011年8月一樣被降評的歷史經驗，來分享對於投資債券的看法。
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