投資操作週報(2023/09/10)

總經盤勢

市場上正愁短線利多題材清淡之際，接連發生一些事件，如OPEC+會議後，沙烏地阿拉伯決定額外自願減產石油，激勵油價進一步反彈，這將使未來的通膨預測多了一些上行風險；再來是傳聞中國對政府相關單位要求禁止使用蘋果手機，潛在支持國貨華為新推出的自研5G晶片手機等；還有輝達的執行長仁勳哥賣股消息，也影響AI類股的買盤信心。疊加下週9/13將公布美國通膨數據CPI，買盤趨觀望之下，對於大盤短線走勢看法偏疲弱。

整體負面消息來看，石油供給進一步縮減導致的油價上行確實是一個負面因素，因為市場上對於通膨的預期可能要進行調整。而華為自研5G晶片手機晶片的消息，市場上預期華為這款自製晶片手機目前產能仍有限，未來12個月出貨量約1,200萬支，而蘋果手機一年全球平均銷量約2億多支，加上品牌的黏著度差異下，預期蘋果供應鏈實際影響仍較輕微。至於老黃賣股的消息，過去也看過很多例子，當下最熱門的股票，若高層賣股票總是會被新聞拿出來大吵特吵，但最終還是會被市場遺忘。

本週類股選擇

• 散裝航運

1.產業消息變化

-8/18，巴拿馬運河管理局大幅節水以因應旱情，每天放行的船舶數從30艘降為20艘，業界指，運河大排長龍的情況恐持續至年底，部分業者的船隻已經開始選擇不走運河選擇繞道過好望角等，這樣的船舶完成任務的天數也會跟著拉長。

-8/30，慧洋分析，除南美穀物持續出貨，9月北美穀物也要開始大量出貨，適逢巴拿馬運河枯水期實施限航令，並將延續至少10個月。

-9/4，巴拿馬型船雖然上週日租金下滑，但是澳洲出口需求暢旺、加上近期亞洲南部受到颱風侵擾，運能供給估計將減少，市場對巴拿馬型船後續日租金水準維持樂觀看法

2.散裝航運的市況跟原物料需求高度相關，尤其是中國市場又占大宗，而中國過去這段時間房地產問題，也拖累鋼鐵和鐵礦需求預期，但現在大家都在等中國會不會推出強而有力的救市措施，所以是押注如果有的話，也能帶動原物料和散裝航運市況。

後續觀察類股

無