回測144年的投資策略（聖杯）
更新於 2024/10/04閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
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- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
美股S&P500，回測144年 (1879-2023)
「人生就像滾雪球，你只要找到濕的雪，和很長的坡道，雪球就會越滾越大。」– 巴菲特
Life is like a snowball. The important thing is finding wet snow and a really long hill. – Buffett
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著名的經濟學家凱因斯，在經歷1929年華爾街股災後，總算發現了一個大秘寶！最聰明的股市玩家，與其預測種種事件實際的發展趨勢以求獲利，還不如預測群眾心理，預先、早一步模仿不理性的行為：只要能預期群眾反應，即使群眾行為受到誤導，資訊充足的專家仍可以採取相同行為模式，只要稍微早一步（買或賣），就足以占到便宜了。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
回測網站：https://tool.yp-finance.com/stock
選擇 [台英美股寶庫] 輸入富邦台50（代號：006208）
一、賺錢機率
依統計數據來看，投資3年，正報酬機率 100%
二、最大跌幅（MDD）
2022/10/25最大跌幅為 -35.05%
三、滾
回測使用網站 https://www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation
回測時間：Jul 2006 - Dec 2023 (QQQ 成立日期 1999/03/10 ; QLD 成立日期 2006/6/18)
Asset1 : QQQ 1
若你是長期投資指數型ETF的投資人，這一兩年股市大漲又大跌，波動加劇，心理頭應該會常常出現這樣的聲音？兩方矛盾的聲音，不斷在心理頭反覆出現。到底是要賣，還是不管行情，繼續持續買進。
假設情境：單筆投入100萬，回測台股ETF，一旦錯過最好的5、10、15以及20天的漲幅，相較於買入持有的投資報酬率
先來幾個快問快答...
Q1.什麼是槓桿型的ETF？
A：槓桿型的ETF（Exchange-Traded Fund，交易所交易基金）是一種特殊的交易所交易基金，透過金融槓桿（期貨）來放大其追蹤的指數或資產的回報。投資槓桿型ETF，你可能會獲得比該指數或資產本身更高的回報，但同時風險（波動）也會相
上一篇 https://vocus.cc/article/66a6bec5fd89780001f7713a
我們了解了如何運用 Google 試算表，內建的Google Finance 及 XIRR函數，能很快擷取某一個標的的股價，投資者可以即時很方便計算出自己的投資報酬績效與大盤的比較（註）。
這篇文章描述了作者花了33小時進行策略驗證的經歷。他首先進行了一次初步回測，了解策略問題點和特點，然後進行了多次策略修改，每次修改一個參數，並重新回測，以此不斷優化策略。最後，他製作了資產隨時間變化圖，獲得了最大回檔程度等重要指標。在此過程中，他得到了許多寶貴的心得和經驗教訓。
文摘：我在股票社群中看到有人問到聯華股票的投資價值，她聽說這支股票的回測年報酬率是20%，但也有其他可投資的選項，問到是不是投資聯華就好?
大綱:
1.績效高的就是好選擇嗎?
2.未來才是重點，過去只是參考
3.投資研究有哪些可著手?
今天我在某個股票的社群裡面，看到有人問到聯華，說這檔表現不錯。她
各位好，最近一頭栽入及花費大量時間研究新策略，因此就比較少更新了XD...，以下是研究成果，但因為這個策略胃納量不夠大且有季節因素，因此暫不放在公開的地方了。不過在研究的過程中，也多讀幾本書，學習一些事情，想來跟各位做分享，那就是探討XQ回測時各因子策略的有效性判讀。
前言
大家在做XQ回測時，常常
剛剛看到有投資達人要試驗"定期定值法"，這種投資方法跟定期定額類似，只是每次入金時必須讓此次的資產價值達到一個預設的資產價值。
例如：假設你希望每月的資產價值都保持增加3000元。於是股價下跌時，就必須多投資一些本金，上漲時就少投資一些錢。
因為它內建了股價下跌時多買一點，股價上漲時少買一些，這種方
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
回測網站：https://tool.yp-finance.com/stock
選擇 [台英美股寶庫] 輸入富邦台50（代號：006208）
一、賺錢機率
依統計數據來看，投資3年，正報酬機率 100%
二、最大跌幅（MDD）
2022/10/25最大跌幅為 -35.05%
三、滾
回測使用網站 https://www.portfoliovisualizer.com/monte-carlo-simulation
回測時間：Jul 2006 - Dec 2023 (QQQ 成立日期 1999/03/10 ; QLD 成立日期 2006/6/18)
Asset1 : QQQ 1
若你是長期投資指數型ETF的投資人，這一兩年股市大漲又大跌，波動加劇，心理頭應該會常常出現這樣的聲音？兩方矛盾的聲音，不斷在心理頭反覆出現。到底是要賣，還是不管行情，繼續持續買進。
假設情境：單筆投入100萬，回測台股ETF，一旦錯過最好的5、10、15以及20天的漲幅，相較於買入持有的投資報酬率
先來幾個快問快答...
Q1.什麼是槓桿型的ETF？
A：槓桿型的ETF（Exchange-Traded Fund，交易所交易基金）是一種特殊的交易所交易基金，透過金融槓桿（期貨）來放大其追蹤的指數或資產的回報。投資槓桿型ETF，你可能會獲得比該指數或資產本身更高的回報，但同時風險（波動）也會相
上一篇 https://vocus.cc/article/66a6bec5fd89780001f7713a
我們了解了如何運用 Google 試算表，內建的Google Finance 及 XIRR函數，能很快擷取某一個標的的股價，投資者可以即時很方便計算出自己的投資報酬績效與大盤的比較（註）。
這篇文章描述了作者花了33小時進行策略驗證的經歷。他首先進行了一次初步回測，了解策略問題點和特點，然後進行了多次策略修改，每次修改一個參數，並重新回測，以此不斷優化策略。最後，他製作了資產隨時間變化圖，獲得了最大回檔程度等重要指標。在此過程中，他得到了許多寶貴的心得和經驗教訓。
文摘：我在股票社群中看到有人問到聯華股票的投資價值，她聽說這支股票的回測年報酬率是20%，但也有其他可投資的選項，問到是不是投資聯華就好?
大綱:
1.績效高的就是好選擇嗎?
2.未來才是重點，過去只是參考
3.投資研究有哪些可著手?
今天我在某個股票的社群裡面，看到有人問到聯華，說這檔表現不錯。她
各位好，最近一頭栽入及花費大量時間研究新策略，因此就比較少更新了XD...，以下是研究成果，但因為這個策略胃納量不夠大且有季節因素，因此暫不放在公開的地方了。不過在研究的過程中，也多讀幾本書，學習一些事情，想來跟各位做分享，那就是探討XQ回測時各因子策略的有效性判讀。
前言
大家在做XQ回測時，常常
剛剛看到有投資達人要試驗"定期定值法"，這種投資方法跟定期定額類似，只是每次入金時必須讓此次的資產價值達到一個預設的資產價值。
例如：假設你希望每月的資產價值都保持增加3000元。於是股價下跌時，就必須多投資一些本金，上漲時就少投資一些錢。
因為它內建了股價下跌時多買一點，股價上漲時少買一些，這種方