2023.12.05 TUE 盤前提醒-豪股投

本週美國有多項經濟數據即將公布，週一公布的10月工廠訂單月減3.6%，創下約三年半來的最大月度跌幅，低於專家預估月減2.8%，主要因為耐用品和運輸設備需求疲軟的影響，其他重要經濟數據包括(週三)11月ADP就業人數、11月非製造業PMI、(週五)11月新增非農就業人數以及失業率數據是否能促使FED轉趨降息，盡管市場逐漸淡化景氣衰退疑慮，但轉而憂心FED貨幣政策持續維持緊縮，對企業授信的影響，尤其近期許多歐美商辦大樓貸款頻頻傳出爆雷事件，自新冠疫情後遠距工作的型態，讓商辦大樓價格持續的下滑，疫情後仍不見買氣，英國、法國、德國至美國洛杉磯及紐約，都出現商辦拍賣的情況，而在11月連續下跌的美國公債殖利率開始回升，對利率敏感且股價漲多的科技類股產生壓力，四大指數全數收黑，晶片類股中AMD、NVIDIA及Intel跌幅為2.32%、2.68%及3.18%，近期美國加速收緊晶片銷往中東國家，仍是劍指中國，防堵AI關鍵技術流向中國，政策對於相關晶片類股已經形成未來營收成長動能的枷鎖。

櫃買指數日K連五紅，再度創下波段新高，自11月以來，櫃買指數氣勢如虹，宛若登高的天梯一般，除了IC設計外，5478智冠的貢獻的點數也相當的多，然而隨著近期傳出半導體龍頭台積電毛利將下修，資本支出將減少，電子族群的負面訊息逐漸增加，加上美國提高晶片禁令的強度，都讓漲多的電子族群追價意願降低許多，取而由部份低基期的航運及鋼鐵接棒，由於近期巴拿馬運河乾旱塞港問題無解，散裝航運現貨報價持續上揚讓國內相關海運個股股價都一飛衝天，包括2606裕民、2605新興、2612中航、2637慧洋-KY等，股價都在低檔出現轉強，不過與海運具有互補的航空運輸可留意5609中菲行，鋼鐵類股則由2006東鋼領軍推升該類股指數，獲利同樣引人注意的2031新光鋼，前三EPS4.56元，還有子公司離岸風電即將掛牌，股價線型也是在低檔明顯轉強。