重點摘要: ”善輸小錯 終能大勝”
1. 『市場廣度』
呈現惡化跡象,但未有過度樂觀追價的跡象
2. 『基本面』
支撐股價上漲,漲之有理
簡單來說
:科技7巨頭除特斯拉外,所有股票都超出市場普遍的銷售預期,2024年該集團的報酬率為 8%,而標普 493 指數為 3%。該集團的本益比達到 30 倍是可持續的,溢價估值反映投資者對未來 3 年複合年增長率的預期銷售額成長為 12%,儘管成長預期很高,但如果預期得以實現且估值保持不變,該集團將持續跑贏大盤。
1. 『市場廣度』
呈現惡化跡象,但未有過度樂觀追價的跡象
回顧過去2年,前7大股票累積漲幅15%,其餘股票僅漲5%,由少數股票帶動,呈現市場廣度惡化的跡象。前7大股票目前評價面呈現微幅偏貴的現象,但未有過度追價,基本面可支撐目前股價位階。
*資料來源: X
2. 『基本面』
支撐股價上漲,漲之有理
前7大股票佔比標普指數已來到29%,創2013年以來新高;此外,前7大股票累積淨收益也來到22%,同步創高,因此,兩者呈現同步上揚的關係,未有背離。拆分近4年的報酬率貢獻,主要由營收增長和毛利率改善所貢獻,意即是由基本面帶動的股價上漲,是良好的現象。
*資料來源: X
『風險提示』
:本篇論點為純心得分享,並不涉及任何推薦與買賣建議。任何相關標的部位的建立都需要再參考眾多資訊並審慎獨立思考,並隨時留意風險才能持盈保泰喔!
『幸虧未來不可見,否則它毫無價值』
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『創造共贏的局面』
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