股票質押行不行-萊恩的股票質押投資實驗

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有一個假日萊恩滑油土伯時無意間看到下面這一篇由美股夢想家所發佈的質押買債的說明,連結如下。

質押買債行不行?超低風險買法曝光,每年利息收入多6成! (youtube.com)

曾經有朋友問我有沒有想過質押股票借錢再投資,當時只是覺得不要讓自己睡不著覺,好好存股就好,壓根沒有想到要質押股票再投資。真的,有錢人跟我想的不一樣,不冒一點險怎麼看得到絕美的風景。但冒險之前如果做好準備,把風險降到可控的範圍內,為了那個風景,確實值得走一遭。

因此萌生了也來嘗試一下的念想,簡單的透過萊恩存股記錄小幫手看了一下庫存,台新金的借券利息低到0.1%,甚至都沒甚麼人要借,資金的利用率太低,好像可以用來實驗借一點錢出來玩玩看。但投資都有風險,需要事先好好研究一下質押的優缺點,投報率如何,以及考慮好各種風險承受度、還有一旦股災發生時如何因應等。我希望能夠透過完整的投資週期來進行這一系列的實驗並分享給大家作為參考。預計每周發表一篇實驗結果讓大家清楚了解質押投資的過程,有興趣想要參與或是準備未來要參與的朋友可以慢慢持續關注。

  • 股票質押是甚麼
  • 股票質押的風險與報酬
  • 選擇股票質押的金融機構
  • 目前投資的現況
  • 質押借款再投資目標、策略及方法
  • 質押借款風險分析及控管方式
  • 質押借款再投資實際操作
  1. 選擇質押標的
  2. 選擇投資標的
  3. 開始進行質押實驗
  4. 每兩個星期檢視一遍實驗過程及結果

股票質押是甚麼

股票質押是一種以「股票」作為抵押品,向金融機構申請貸款的方式。借款人透過股票作為抵押品向銀行或證券公司申請貸款,換取所需資金,借款人既不用擔心賣股而錯失股票未來的漲勢,最重要的是同時還能繼續享有股東的權益,無論是配息或配股都不受質押影響。

股票質押的借款額度最高只有60%,而且維持率不能低於130%,低於130%質押的股票可能會被融資公司直接斷頭賣掉來償還借款。

股票質押維持率是甚麼:股票質押維持率公式 = 股票市值 ÷ 借款金額 × 100%

舉例來說:

把市值100萬元的股票質押,借款額度最高是6成,因此投資人可以借到60萬元。

維持率計算方式為:100萬(股票市值) ÷ 60萬(借款金額) × 100% = 166%

股票質押的風險與報酬

我們在此就不比較不同融資方式的優缺點,直接點名股票質押的風險與報酬。簡單的來說風險就是質押的股票市值因為股價下跌而減少,當維持率低於130%時,可能會被融資公司直接斷頭將股票賣掉來償還質押借款。

股票質押的報酬,簡單的來說就是質押取得的資金所投資的標的在質押借款期間資本利得或是股息與質押利息的差異總和就是股票質押再投資的報酬。

舉例來說:

股票質押借款100萬,預計借款一年,投入一檔股票,當到期時股票的價值變成110萬,期間取得5萬元的股息,質押借款利率2.5%,利息2.5萬,質押再投資的總報酬就是110萬-100萬=10萬再加上利差25,000等於12.5萬。

因此影響股票質押的報酬率最重要的是在維持率穩定的情況下,質押的利率以及再投資的標的穩定性或是發展性。

選擇股票質押的金融機構

承作股票質押的金融機構基本上有銀行、證券公司、證金公司,各個不同系統間的差異有很多比較的文章,筆者大概了解了一下,差異最大的大概是質押的利率,其他的差一點大概都可以接受,既然是要再投資,基本上就選利率相對較低的。目前看起來元大證金借款30萬以上的專案利率最低2.15%起。因此就先以元大證金來當作股票質押投資實驗的借款機構。筆者剛剛在2024年3月23日申請開戶,接下來就看多久可以完成,然後擇時開始進行實際操作。

目前投資的現況

目前庫存狀況

目前庫存狀況

以上是筆者目前的投資庫存,以長期投資定期定額累積股數為主,在台股破2萬點時,未實現不含息報酬率約為31%

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