筆記-股癌-24.03.23

筆記-股癌-24.03.23

https://www.threads.net/@wukt999/post/C44-mNoxci4

*下一代Vision Pro會晚一點推出，大約在2026下半年或更晚。

--平價版的Vision Pro進度也比預期慢。

--目前Vision Pro被退貨的比率大約4%，算是可以接受的數字。

*群聯的自主研發的AI人工智慧運算服務: aiDAPTIV+

為窮人版的AI(學校、公家機關可以低成本使用)，用較低的成本 對AI模型微調，

使用自家的SSD 整合到AI系統上，可以讓AI模型在SSD裡面做訓練(取代部分DRAM、甚至HBM)，可以用比較低規的GPU(例如邊緣端用的Jetson)來完成訓練。

--GPU的等級: 伺服器等級(B100)  >    推論等級(L40S)   >  Workstation(A6000)     >   工業電腦 邊緣運算(Jetson)  >  消費端。

--群聯在去年就開始做這個方案，起源為:　

去年要做生成式AI，但要買3組DGX AI伺服器需要6000萬的成本，老闆說太貴，所以開始自己做出這個軟硬整合的方案。

--aiDAPTIV+，訓練好的模型與資料不用上雲端就可以使用，可以做到邊緣運算，滿足資安需求。

--群聯可以從AI模型訓練，到後端的資料儲存與管理，提供給客戶一站式服務。

--在華人市場，幫企業做Cost down的都有商機。

*主委目前持有的記憶體股票: 美光、Pure storage、NetApp，沒有持有台股的記憶體股票。

*美光公告財報，2024年HBM已經賣光，2025年HBM產能也被包下了，可以預期在未來2-3年HBM都會持續供不應求，有機會讓公司的毛利率提升、獲利成長。

--Nand價格過去一季QoQ+30%、DRAM QoQ+0~10%，因為通路商與大廠在控制價格，不用等到需求回來，就可以有一波明顯漲價。

之前本來預期三星對記憶體偷開產能、記憶體價格會漲不到，沒想到比預期又再多漲了幾個月。

--過去美光財報會議  業績展望保守，

這一次開始轉為樂觀，認為PC在衰退2年之後、會開始轉為年成長，手機、工控、車用都是看持續成長。

*美光的HBM出貨量、價格、良率，市場都大概有算出來了，後續業績驚喜不會太大，

但可以期待PC這邊，如果AI PC賣的不錯、PC換機潮不錯，消費性的復甦有機會讓美光財報展望持續上修。

*台灣漲電價，影響較大的是用電量大的鋼鐵廠、半導體廠。

--目前以世界先進等晶圓廠的說法，影響毛利率大約在1個百分點以內，對於EPS的影響大約0.幾元，影響不大。

*央行升息半碼(0.125%)，對一般自住房的房貸影響不大，

但對於有槓上加槓、用房貸買高股息ETF的人就會壓力比較大。

*高股息ETF，長期投資沒有太大問題，比起買南非幣或是奇怪的金融商品都要好。

短線上很高機率會被出貨(因為短線已經有太多資金集中在高股息ETF成份股)。