從軍工起家的 AI 科技公司:Palantir(PLTR)!

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近期 AI 類股持續噴出,投資人的目光依然在尋找 AI 的相關機會,許多投資朋友來問我一檔非常特別的 AI 公司:從事「大數據分析」軟體平台的 Palantir(PLTR)!

先來看一下財報吧,PLTR 於 2 月初公布 23Q4 財報:營收 6.08 億美元,年增 20%、季增 9%,優於預期的 6.02 億;EPS 0.08 美元符合預期,營業利益實現連續四個季度轉虧為盈。

不僅財報表現不錯,而且還給出優於預期的 2024 全年展望,特別是在商業部門快速成長的進展,讓股價當天大漲 17%!

為什麼說 PLTR 很特別呢?因為這家現在人人都在關注的 AI 科技股,在以往反而更偏向帶有科技 SaaS 概念的軍工類股!主要是因為長期與政府部門的合作。

由於其特殊的背景,讓 PLTR 在很多方面都與傳統的科技股有所不同!那麼我們該如何看待 PLTR 這家同時具有軍工與科技股題材的公司呢?與其他數據分析相關公司比如 SNOW、CRM、ORCL、SAP 等相比,PLTR 的競爭優勢又在哪邊?在亮眼的財報之下有什麼地方需要留意的呢?

今天我們的產業趨勢為新的模式,會更深入的分析一家公司的各方面情況,包括商業模式、競爭力、未來前景等!主題為<從軍工起家的 AI 科技公司:Palantir(PLTR)!>



一、PLTR 公司簡介:科技與軍工的複合體!

帕蘭提爾技術公司(Palantir Technologies,PLTR)於 2003 年成立,由一群「PayPal 黑手黨」(當初離開 PayPal 後創業機率非常高而得名)所創立,包括 Peter Thiel、Nathan Gettings、Joe Lonsdale、Stephen Cohen 和 Alex Karp ,主要從事「大數據分析」的軟體平台。

公司名字很特別,取自知名小說《魔戒》中的「真知晶球」,可以看到世界任何一個角落的景象,堅不可摧並且全知全能,可見 PLTR 對於大數據分析和處理的野心。

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PLTR 最出名的案例是以大數據技術幫助美國軍方成功定位和擊斃蓋達組織首腦賓拉登,可見 PLTR 與軍方的關係密切,這是為什麼呢?

當初 PLTR 創立時矽谷創投圈並不看好,所以根本籌不到錢,只有聯合創辦人之一的 Peter Thiel 他的創投公司 Founders Fund 投資 3000 萬美元,以及美國中情局 CIA 的創投部門 In-Q-Tel 投資 200 萬美元。

CIA 的投資+適逢 911 恐攻,使 PLTR 的早期發展傾向以政府機構的反恐或是金融機構的反洗錢為主,這對 PLTR 如何訓練模型和產品架構的發展有重大影響,下面會再提及。

而 Peter Thiel 也和政界有密切關係,最有名的就是長期資助川普選舉,不過最近他表示不再資助川普 2024 的選舉,如果川普選上,或許會對 PLTR 的政府相關營收產生影響也說不定。

綜合上述,可以看出 PLTR 不是普通的 SaaS 公司,屬於科技股+軍工概念股的複合體!



二、PLTR 產品四大平台,AI 帶動營運加速成長!

那麼 PLTR 的大數據分析平台有哪些呢?主要有四大平台:


1. Gotham:主要服務美國政府及其盟友等「政府部門」,應用於軍事、國防和反恐等領域,包括軍事偵測和預測敵對陣營的行動等,是 PLTR 第一個產品。

以下影片是 Gotham 的模擬影片,Gotham 可以連結衛星或無人機收集大量數據,並透過眾多模型比如軍艦偵測模型或是活動模型等分析和處理,偵測相關的軍事行動。


以模擬的台海衝突為例,Gotham 可以透過 AI 來偵測,當有中國軍艦離開海南港時,即時演示最危險的兩條可能路徑:南海軍演或台灣高雄港。

這時衛星不足以捕捉消失的軍艦,所以 Gotham 可以透過模型計算全球的軍事部署並提供不同的選項和建議,最終的建議是透過沖繩的軍機去巡邏,將影像實時傳回 Gotham,藉此找到消失的軍艦,而軍艦偵測模型可以藉此偵測方位、速度和武器系統等。



2. Foundry:主要針對「一般企業」,透過資料的收集、整理、整合、串連和分析,幫助企業更科學化的管理和改善營運。

最著名的例子就是和空中巴士 Airbus 的合作:一家航空公司有非常多的數據,光是飛機就有感測器資料、引擎參數、故障歷史記錄、內部零件庫存、飛航日誌資料、飛機延誤報告,還有機場、供應商、維修等等周邊配套。

這些資料可能放在不同資料庫,而其中軟體或語言很有可能是互不相容的,形成數據孤島(Data Silos)的窘境,也就是沒辦法資訊共享。

而透過 Foundry 的改善,這些資料就可以串連和整合,而且是可視化並可以獲得即時數據,假設飛機偵測到有閥門的故障代碼出現,機組人員可以馬上查看飛機以前因該閥門出現的任何故障、上次對該閥門進行維修時做了什麼、零件有沒有庫存等等,並即時聯絡機場、維修、相關零件供應商。

在沒有 Foundry 之前,機組人員必須手動查找上述所有的資訊,效率就會大幅下降。



除了針對問題的即時反應和資訊統整之外,Foundry 也可以透過大數據分析來「預估」可能會出現的問題。

繼續上述閥門的例子,正常情況應該要在 2.5 秒內打開/關閉,如果花超過 3.5 秒則會出現故障,而 Foundry 可以根據演算法分析過往飛機的閥門開關情況,預估出某個閥門可能即將故障

提早發現就可以大大降低維修成本,因為在閥門壞掉之前就維修,只需要更換零件即可,這和壞掉之後的「全面檢修」之間的成本可以差到 20000 美元!


這個例子凸顯出 Foundry 的優異表現,而這只是其中一種應用而已。



3. Apollo:整合 Gotham 和 Foundry 的後台管理系統。

由於許多客戶非常重視資料安全,特別是政府的軍事和反恐等資料,所以在以前的時代都是將資料放在公司本地的伺服器當中,這就導致無論是安裝、更新還是相關建置,都必須手動操作。

但為了應對逐漸興起並面向雲端的平台,Apollo 可以實現自動更新和建置並持續交付(圖二),從手動到自動,可以將更新或修改等服務從數小時縮短至「5 分鐘」以下!效率大大提高。

而且由於 PLTR 早期面向政府部門,因此 Apollo 資料安全的等級獲得了美國國防資訊系統局(DISA)的 IL6 最高級別授權,是目前唯三家公司的其中之一(圖三)!比其競爭對手的 SAP、CRM、ORCL 都還要高


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4. AIP:這是 PLTR 在去年中最新推出的 AI 平台,用大型語言模型 LLM(也就是 ChatGPT)來幫助企業,客戶可以使用自己的私有資料在自己的私人網路上部署 LLM,從而更深入了解公司的運作方式,並利用 AI 來幫助企業決策和營運效率。AIP 同樣可以應用於軍事上

開始推廣 AIP 後,公司於 PLTR bootcamps 的試用個案從 130 個大幅度增加至 500 個,這是 PLTR 未來成長的關鍵!

也是由於這個平台的建立,市場正式將 PLTR 升級為 AI 類股,而不只是 SaaS 或軍工概念股。



後續還有 PLTR 的商業模式、四大競爭優勢以及財報分析,歡迎到我們在 PressPlay 的專案看更完整的後續分析唷!





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