理財筆記#11 定期定額

分散風險且平均成本

章節內容

• 什麼是定期定額
• 定期定額優點缺點解析
• 誰適合定期定額
• 怎麼執行定期定額
• 定期定額什麼時候該贖回
• 結語

什麼是定期定額

是一個間隔一段固定時間，投入一筆固定金額的投資策略。

定期定額優點缺點解析

優點

• 利用長期且規律的投入來降低風險、平均投資成本，規避市場過度波動。
• 入門門檻低，小資族也能慢慢累積存股
• 省下研究市場、分析高低點的時間

平均成本、投資微笑曲線示意圖／資料來源：將來銀行 定期定額介紹

缺點

• 需要較多的時間成本才能看到較明顯的投資成果
• 比擇時進場獲利少，成本是平均成本，不會幫助投資人買在最便宜
• 投資標的成長性影響大，選錯投資標的仍會虧損

誰適合定期定額

• 投資新手或小資族，也就是資金有限的人
• 擁有持續現金流的人，例如有固定收入的上班族
• 沒時間研究市場、對自己研究的市場沒把握的人

怎麼執行定期定額

以美股為例的話，國內複委託大多數都有提供自動化定期定額的服務（雖然會限制買的日期，但以長期來說我個人認為沒差），近兩三年手續費門檻也降低很多，很適合懶人投資的模式。
而海外券商的部分，目前只有IB盈透證券有相關服務（而且最低門檻只要US$10！扣款日期也超彈性，有每日、每週、雙週、每月、每季、每半年、每年可以選），其他券商都要自己記得手動下單，不過手續費和買入的時機也比複委託比較有機會更低一點，標的也比較多元。

台股的部分也是多數券商都有提供自動化定期定額的服務，手續費_（NT$1）和最低購買金額門檻_（NT$100）也都很低，還有各種花式扣款規則，例如日日扣、前一日上漲下跌幅度達多少就加碼減碼，以及近期國泰證券推出訪美國券商的股息再投入等等。

定期定額什麼時候該贖回

不只定期定額策略，各種投資項目贖回或停扣的原則應該都一樣：

• 設定的停利點已到（通常也會建議要分批贖回，畢竟沒人知道是不是最高點）
• 長期看好的投資標的不再看好
• 失誤投資到不佳的標的，設定的停損點已到

結語

定期定額真的是很適合懶人的投資策略，尤其是沒時間或其實根本懶得花時間研究的人，就可以把時間省下來做其他人生中更重要的事情。

雖然也許很難享受到飆股的快速獲利或擇時進場（單筆投入大額）的更高報酬率，但長期定期定額和持有，是可以穩定的享受到各種投資資訊中說的年化報酬率，時間拉長之後其實也是一個不容小覷的報酬。

那在定期定額和擇時進場猶豫不決的人，如果資金允許的話我建議可以跟我一樣把資金分成兩部分，一部分定期定額一部份擇時進場，就可以適時地做微調，判斷失誤的時候也還有定期定額的那部分穩定的獲利。

最後希望大家都可以找到適合自己的投資方法。

延伸閱讀：美國指數ETF、股息再投入計畫(DRIP)

最後希望大家看了這些心得分享都能得到一點啟發。也歡迎追蹤我讓我繼續跟你分享我的投資理財學習筆記。

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