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AMZN 2Q24財報：Buyside重置營業利益擊垮財測幅度的預期，AWS重加速將帶動CAPEX上行
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2024/08/10
ALLEN您好想請問關於"過去長達一年以上的時間，AMZN 一直在走的論述是零售部門營業利益率回升的敘事"這段，法人目前和未來對AMZN定價會是關注營業收入較高的零售部門業績表現較多，還是貢獻營業收入過半且過去幾季營業收入飛速增長的AWS呢?
發文者
2024/08/11陳奕廷 過去2022、2023年時間，因為 AWS 的成長持續下滑，也沒有看到企業的 Cost optimization 結束，所以 Buy side 對 AMZN 的關注一直是零售部門的 EBIT margin 以超預期的速度回升。上面是過去的論述，但我認為，最近 2 季已經改變了。目前和未來我認為市場會回歸看 AWS 的成長，再考慮到 2025 年可以享受 2024 的低基期、以及經濟軟著陸可以幫助企業 Cost optimization 結束，故我認為，Buy side 會開始轉向關注 AWS growth、以及 AI 對 AWS 的貢獻度。
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🥬美股韭菜王🥬 簡介
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取名「韭菜王」其實是一個自嘲，是希望自己面對市場常常謙虛學習、不自大。
訂閱內容將以總經趨勢、個股分析並進，因為我十分相信科斯托蘭尼名言：「先看趨勢再看選股，在上漲趨勢中再差的投機者都能賺到錢，下跌趨勢中挑到好股票都很難賺錢」。
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