以下都是個人的投資觀點,不構成投資建議。
美國股市近期風雲突變,不少投資者人心惶惶。有「預言帝」級別的億萬富豪投資者Mark Spitznagel最近向《華爾街日報》發出警告,稱我們可能正處於「人類歷史上最大泡沫」的爆發前夕,並預測今年底前股市可能暴跌50%,經濟衰退在所難免。
面對如此悲觀的預測,我們該如何應對?本文將為你介紹三支值得關注的高息ETF,希望能在這個動盪時期為你的投資組合提供一定的保護。
首先,我們需要理解為什麼Spitznagel如此悲觀。他指出:
目前市場正處於「金髮姑娘」階段,通膨正在下降,美聯儲的寬鬆政策正在推高股市。然而,他警告說,降息通常是重大市場逆轉的前奏。更糟糕的是,美國政府已累積了35萬億美元的債務,這意味著如果經濟真的陷入衰退,政府可能無力像2008年金融危機時那樣大規模救市。
那麼,在這種情況下,普通投資者該如何自保呢?根據Morningstar的分析:
在經濟衰退期間,幾乎所有股票板塊都會受到打擊,唯一例外的是醫療保健股,平均回報率為4%。相比之下,美國國債的表現卻相當出色,長期國債在經濟衰退期間的平均回報率高達10.04%,中期國債緊隨其後,為9.82%。
基於這些數據,以下三支ETF值得投資者重點關注:
1. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
這是一支長期國債ETF,目前收益率為3.86%。雖然隨著美聯儲開始降息,收益率可能會下降,但債券價格會相應上漲。在過去三個月,TLT已經上漲了10%以上。
2. iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
這是一支中期國債ETF,相較於TLT,其價格波動較小,但收益率也略低,目前為2.88%。
3. SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
這是最保守的選擇,適合那些只想暫時停泊資金並獲得穩定收益的投資者。目前收益率超過5%,但由於其投資標的為1-3個月的短期國債,價格幾乎不會波動。
值得注意的是,這些ETF不僅提供了相對穩定的收益,還可能在經濟衰退期間實現資本增值。例如,在2008年金融危機和2020年新冠疫情初期,TLT都曾出現顯著上漲。
當然,除了投資這些ETF,還有一個更簡單的方法來保護自己:盡快償還高利率債務。這不僅能為你節省大量利息支出,還能在經濟低迷時期給你帶來寶貴的心理安慰。
最後,我想強調的是,雖然Spitznagel的預測聽起來很可怕,但我們也不應過度恐慌。市場預測本身就是一門極其困難的學問,即使是最成功的投資者也經常會出錯。因此,最明智的做法是保持diversification多元化投資,不要把所有雞蛋放在一個籃子裡。
同時,我們也要記住,每次危機都是機遇。如果你有足夠的現金儲備,經濟衰退可能是買入優質資產的絕佳時機。因此,無論是選擇投資這些ETF,還是選擇償還債務,或是simply將資金保留在現金帳戶中,關鍵是要為可能出現的市場動盪做好準備。
在這個不確定的時代,保持冷靜、理性思考比以往任何時候都更為重要。希望本文介紹的這些ETF能為你提供一些參考,幫助你在未來的市場波動中多一份保護。